شاخص VIX با شوک نفتی ایران به ۲۷ جهش کرد؛ ۱ تریلیون دلار از بازارهای سهام آمریکا خارج شد

وال‌استریت در یک جلسه ۱ تریلیون دلار از دست داد

میانگین صنعتی داوجونز 1.01% افت کرد و در 45,960.11 بسته شد. شاخص S&P 500 با 1.74% کاهش به 6,477.16 رسید. نزدک کامپوزیت در صدر افت‌ها قرار گرفت و با ریزش 2.38% در 21,408.08 بسته شد. هر سه شاخص رشدهای ثبت‌شده در روز چهارشنبه را پس دادند؛ زمانی که داو 0.66% رشد کرد، S&P 500 به میزان 0.54% بالا رفت و نزدک 0.77% افزایش یافت.

شاخص نوسان CBOE که به‌طور گسترده به‌عنوان دماسنج ترس وال‌استریت دنبال می‌شود، تا 27.44 صعود کرد — سطحی که نشان می‌دهد معامله‌گران در حال قیمت‌گذاری برای تلاطم بیشتر هستند.

نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) 2.2% جهش کرد و به حدود $92.16 به ازای هر بشکه رسید. این حرکت بازتاب نگرانی بازار درباره اختلالات احتمالی عرضه است که به درگیری آمریکا و ایران مربوط می‌شود؛ درگیری‌ای که اکنون وارد پنجمین هفته خود شده است. نفت برنت دوباره به سطح $100 بازگشته و در جلسه معاملاتی امروز 2.8% افزایش یافته است.

تیترهای منفی اخبار درباره عملیات هوش مصنوعی (AI) گوگل نیز فشار فروش در بخش‌های فناوری و نیمه‌هادی را تشدید کرد. بازده اوراق خزانه‌داری در سراسر منحنی افزایش یافت. بازده دوساله به 3.96% رسید، بازده ۱۰ساله تا 4.42% بالا رفت و بازده ۳۰ساله به 4.93% رسید.

افزایش بازده‌ها همزمان با افت سهام نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران به‌جای پناه بردن به اوراق دولتی، در حال قیمت‌گذاری برای تورم و ریسک‌های رشدِ مرتبط با انرژی هستند. طلا حدود 3% افت کرد و به نزدیک $4,392 به ازای هر اونس رسید. نقره بین 4% تا 6% کاهش یافت و به حدود 68.35 دلار به ازای هر اونس رسید. هر دو فلز با وجود پس‌زمینه ژئوپلیتیک فروخته شدند — حرکتی که تحلیلگران آن را به برداشت سود و تقویت دلار آمریکا نسبت دادند.

داده‌های بازار نشان می‌دهد بیت‌کوین تا ساعت ۵ عصر به وقت شرق آمریکا حدود 2.5% کاهش یافت و به حدود 68,842 دلار رسید. اتریوم 4.4% افت کرد و به نزدیک 2,066 دلار رسید. بازارهای گسترده‌تر رمزارز نیز همراه با سهام پایین آمدند؛ به‌طوری که بیشتر آلت‌کوین‌ها زیان ثبت کردند و هیچ محرک مثبت مهمی در افق دیده نمی‌شود.

تحلیلگر: نادیده گرفتن بمب بدهی اروپا سخت‌تر می‌شود

سرگئی گورِف، رئیس ریسک در Youhodler، گفت ثبات نسبی بیت‌کوین بازتاب تقاضایی است که حتی با سقوط بازارهای سنتی، مانع از زیان عمیق‌تر این دارایی شده است. گورف به Bitcoin.com News گفت: «بیت‌کوین یک ماه و نیم است که در حال تجمیع است.» «در حالی که S&P 500، طلا و بازارهای بدهی جهانی همچنان کف‌های قیمتی محلی جدیدی ثبت می‌کنند.»

گورف به بازارهای بدهی دولتی اروپا به‌عنوان نقطه فشاری اشاره کرد که بی‌سروصدا در پس‌زمینه در حال شکل‌گیری است. او گفت: «نرخ‌های بهره اوراق ۱۰ساله فرانسه و آلمان به بالاترین سطح ۱۵ ساله خود به‌روزرسانی شده‌اند.» «با توجه به سطوح فعلی بدهی و کسری بودجه، و سهم هزینه‌های بودجه برای خدمات‌دهی به بدهی، افزایش نرخ‌های بهره برای این کشورها بسیار خطرناک است.»

این تحلیلگر میان فرار سرمایه از خاورمیانه و تقاضای بیت‌کوین ارتباط مستقیم برقرار می‌کند. گورف توضیح داد: «ما معتقدیم پول سرمایه‌گذاران خصوصی که به‌دنبال فرار از «قصه عربی در بیابان» هستند از قیمت BTC حمایت می‌کند.» «بسیاری از نخبگان در قیمت‌های فعلی خرید می‌کنند و سرمایه خود را در قالب رمزارزها از بانک‌ها خارج می‌کنند و از سیستم‌های بانکیِ کنترل‌شده عبور می‌کنند.»

گورف گفت این پویایی، تقاضای خالصِ نقدی (اسپات) بیت‌کوین را به محدوده مثبت منتقل کرده است. او گفت: «در بازار، BTC بیشتری خریداری می‌شود نسبت به مقداری که ماینرها استخراج می‌کنند.» «تجمیع قیمتی فعلی مرحله‌ای از انباشت رمزارز توسط سرمایه‌گذاران خاورمیانه است.»

به‌گفته گورف، تصویر کلی این است که بیت‌کوین میان دو نیروی متضاد گیر افتاده است. ورود سرمایه به صندوق‌های قابل معامله در بورسِ اسپات (ETF) یک کف ایجاد می‌کند. فشار بدهی اروپا و افزایش قیمت نفت فشار وارد می‌کند. او افزود: «این وضعیت ممکن است در میان‌مدت ادامه پیدا کند و همراه با سقوط بازار بدهی اروپا، مانع ریزش قیمت رمزارزها شود.»

پرسش‌های متداول 🔎

• چه چیزی باعث افت سهام آمریکا در ۲۶ مارس ۲۰۲۶ شد؟ تشدید تنش‌های آمریکا و ایران قیمت نفت را بالا برد، VIX را به 27.44 رساند و فروش گسترده در سهام، فناوری و رمزارز را رقم زد.
• چرا بیت‌کوین در جریان فروش سنگین پنج‌شنبه بهتر از سهام و طلا دوام آورد؟ تحلیلگران می‌گویند ورود سرمایه به ETFهای اسپات و خروج سرمایه از کشورهای حاشیه خلیج فارس از طریق خرید رمزارز به حمایت از قیمت بیت‌کوین نزدیک 69,000 دلار کمک کرد.
• چرا طلا در یک رویدادِ ریسک ژئوپلیتیک افت کرد؟ طلا با وجود تنش‌های خاورمیانه حدود 3% کاهش یافت که احتمالاً به‌دلیل برداشت سود و قدرت دلار آمریکا بود که بر تقاضای معمولِ پناهگاه امن غلبه کرد.
• افزایش داده‌های بازده اوراق اروپایی برای بازارهای جهانی چه معنایی دارد؟ رسیدن بازده ۱۰ساله فرانسه و آلمان به بالاترین سطح ۱۵ ساله نشان‌دهنده افزایش فشار بدهی است؛ موضوعی که تحلیلگران هشدار می‌دهند می‌تواند به یک بحران مالی سراسر اروپا تشدید شود.