بازارهای سهام ایالات متحده روز سهشنبه دچار افت شدند زیرا سرمایهگذاران از تنشهای ژئوپلیتیکی رو به افزایش و نشانههای سیاستی مبهم عقبنشینی کردند. در همین حال، طلا و نقره خریداران مشتاقی پیدا کردهاند، در حالی که داراییهای رمزنگاری در رکود باقی ماندهاند و ری دالیو، بنیانگذار بریجواتر اسوشیتس، هشدار داده است که سیستم مالی ارزهای فیات موجود در حال “فروپاشی” است و همه ارزهای فیات میتوانند “به طور همزمان” در برابر داراییهای سخت کاهش یابند.
ری دالیو هشدار میدهد از فروپاشی نظم فیات همزمان با فشار بازارهای جهانی
نویسنده
اشتراک
سهام، اوراق قرضه، و دلار آمریکا هفته را با زمینی لغزان آغاز میکنند
آغاز هفته برای سهام ایالات متحده، اوراق قرضه، یا دلار سبز، به ملایمت بیان کنیم، دوستانه نبوده است، زیرا تجارتی که به عنوان “فروش آمریکا” شناخته میشود، به پیش میتازد. کامپوزیت نزدک پایین است، شاخص صنعتی داو جونز دچار سقوط شده است، S&P 500 در حال سُر خوردن است، و کامپوزیت NYSE نیز در جلسه صبح سهشنبه بخش قابلتوجهی را از دست داده است.
بازده خزانهداری ایالات متحده افزایش یافت زیرا بازارهای اوراق قرضه جهانی در حال چرخش بودند. این کاهش پس از اینکه رئیسجمهور ترامپ بیشتر با استدلالها راجع به گرینلند، اعمال تعرفههای جدید بر هشت متحد ناتو اروپایی که با فشار او برای کنترل ایالات متحده بر قلمرو دانمارکی مخالف بودند، افزایش داد، به وقوع پیوست. پستهایی که ترامپ در شبکه اجتماعی Truth در آخر هفته گذاشت، به شروع تعرفهها از اول فوریه و افزایش آنها در طول سال در صورت توقف مذاکرات اشاره کرد که نگرانیهایی از یک برخورد تجاری دیگر با شرکای کلیدی ایالات متحده را برانگیخت.
تحلیلگران به حمایتهای ماکروی متوسط مدت بیتکوین اشاره دارند
بیتکوین که اغلب به عنوان شاخص نقدینگی جهانی در نظر گرفته میشود، ۳٪ پایین آمده و در تلاش است تا بالاتر از منطقه ۹۰،۰۰۰ دلاری باقی بماند. اقتصاد رمزنگاری گستردهتر ۲.۹۴٪ در برابر دلار سبز کاهش یافته و به نظر میرسد به طور ناراحتی نزدیک به سقوط به زیر مرز ۳ تریلیون دلاری قرار دارد. بنابر گفته کارشناسان، بیتکوین در نزدیکی بالاترین قیمتهای خود قرار دارد زیرا تقاضای مثبت مستمر ادامه دارد که عرضه را جذب میکند، و تحلیلگران بیتفینکس مدعیاند که تنشهای تجاری در صورت ترجمه به کندی رشد، عدم اطمینان بیشتر و سیاست اقتصادی شلتر، میتواند در نهایت به نفع بیتکوین در متوسط مدت باشد.
“بیتکوین همچنان به عنوان یک دارایی حساس به کلان اقتصادی معامله میشود، که در واکنش به انتظارات نقدینگی و بازده واقعی اقتصادی، نه به عناوین تجاری جداگانه، مگر اینکه به طور کلان آن متغیرها را تغییر دهند”، پژوهشگران بیتفینکس در یادداشتی که به اخبار Bitcoin.com ارسال کردند، نوشتند. “این واقعیت که بیتکوین در نزدیکی بالاترین قیمتها قرار دارد علیرغم جنبش ضعیفتر کوتاه مدت نشان میدهد که عرضه به طور منظم جذب میشود. در دورههای قبلی، انحرافات مشابه بین تثبیت قیمت و تقاضای مداوم اسپات غالباً به حرکتهای توسعهای منجر شدهاند هنگامی که فروشندگان حاشیهای خسته شدهاند یا یک کاتالیزور کلانتر ظهور میکند.”
تحلیلگران بیتفینکس افزودند:
“سیگنال مربوطه در اثرات مرتبه دوم نهفته است. گسترش ریتوریک تعرفهها احتمال کاهش تجارت جهانی، افزایش عدم قطعیت سیاسی، و فشار نهایی بر بانکهای مرکزی برای جبران ریسکهای رشد را افزایش میدهد. تاریخی، آن محیط برای بیتکوین در افقهای متوسط مدت حمایت کننده بوده است.”
جریانهای تدافعی طلا و نقره را جذب میکنند چون دالیو نشانههای فروپاشی نظم پولی جهانی را اعلام میکند
فلزات گرانبها، با این حال، همچنان به پیش میروند، با یک اونس طلای .999 خالص که با افزایش ۱.۴٪ در روز گذشته به ۴،۷۴۰ دلار رسیده است. نقره نیز به حرکت پیوسته است و با ۰.۱۹٪ افزایش در ۲۴ ساعت گذشته به حدود ۹۴.۴۹ دلار در هر اونس رسیده است. بنابر گفته رئیس استراتژی طلا در مدیریت سرمایهگذاری استیت استریت، آکاش دوش، احتمال رسیدن طلا به ۵،۰۰۰ دلار همچنان در حال بهبود است، طبق یک گزارش کیتکو نوشته نیلز کریستنسن. همچنین، بنیانگذار بریجواتر اسوشیتس ری دالیو زنگ هشدار را در مورد فروپاشی رژیم فیات جهانی به صدا در آورده است.
دالیو این عملکرد بازار کنونی را به عنوان بخشی از یک فروپاشی گستردهتر در سیستم مالی فیات موجود، ترتیبات سیاسی داخلی و ژئوپلیتیک بینالمللی توصیف میکند، که توسط چرخههای بدهی، نابرابری و تغییرات قدرت هدایت میشوند. بنیانگذار بریجواتر اسوشیتس مدتهاست که بر طبل این نظریه کوبیده و اکنون اصرار دارد که تئوری دارد در زمان واقعی شروع به اتفاق افتادن میکند.
دالیو روز دوشنبه نوشت:
“اکنون در حال وقوع است. نظم پولی فیات موجود، نظم سیاسی داخلی، و نظم ژئوپلیتیک بینالمللی همگی در حال فروپاشی هستند، بنابراین ما در آستانه جنگها قرار داریم. این همه به خاطر چرخه بزرگ رخ میدهد که توسط پنج نیروی بزرگ که بارها توصیف کردهام و به تفصیل در کتابم به نام اصول برای مواجهه با نظم جهانی در حال تغییر، توصیف شدهاند.”
دالیو در این اردو تنها نیست، زیرا صداهایی چون اقتصاددان دین بیکر و کهنهکار والاستریت مارک چیکین نیز برای سال 2026 چرخشهایی پیشبینی کردهاند، در حالی که مدافع طلا و اقتصاددان پیتر شیف مدتهاست که استدلال میکند که تسلط دلار سبز به پایان نزدیک است و فلزات گرانبهایی چون طلا در حال افزایش خواهند بود زیرا فیات ضعف نشان میدهد، نظریهای که توسط تحلیلگر بازار مارک ماس تکرار میشود، که میگوید دورههای بدهی بالا دست و پای اقتصادها را بستهاند و صحنه را برای حرکتی به سوی سیستمهای پولی جدید آماده کردهاند.
همچنین بخوانید: گزارش: RBI پیشنهاد میکند ارزهای دیجیتال بانک مرکزی BRICS برای پرداختها متصل شوند
این هفته، بههنگامی که بازارها تهدیدهای تجاری، تنشهای سیاسی، و بدهیهای در حال افزایش را هضم میکنند، سرمایهگذاران مجبور به بازاندیشی در مورد فرضیات قدیمی هستند. سهام و اوراق قرضه در حال تعادل هستند، ارزهای رمزنگاری به دنبال تثبیت هستند و داراییهای سخت به جلب توجه تازه پرداختند. خواه هشدارهای دالیو به طور کامل تحقق یابد یا نه، پیام واضح است: ریسک سیاستی، فشارهای پولی، و عدم قطعیت کلان اقتصادی دیگر مفهومهای دور نیستند — آنها نیروهای فعال شکلدهنده جریان سرمایه امروز هستند.
پرسش و پاسخ ❓
- چرا بازارهای ایالات متحده امروز سقوط کردهاند؟ سهام، اوراق قرضه و دلار ایالات متحده تحت فشار هستند، زیرا تنشهای تجاری، تهدیدات تعرفهای و عدم قطعیت سیاستی تجارت “فروش آمریکا” را تقویت میکنند.
- چرا طلا در حال افزایش است در حالی که ارزهای رمزنگاری در حال کاهش هستند؟ سرمایهگذاران به طلا و نقره به عنوان داراییهای تدافعی رو آوردهاند در حالی که ارزهای رمزنگاری به نقدینگی محدودتر و جنبش ضعیفتر کوتاه مدت واکنش نشان میدهند.
- ری دالیو درباره چه چیزی هشدار میدهد؟ دالیو میگوید که سیستم پولی جهانی فیات در حال فروپاشی است، که توسط چرخههای بدهی، تنش سیاسی و قدرتهای ژئوپلیتیک در حال تغییر هدایت میشود.
- تشنجات تجاری چگونه میتواند بیتکوین را در درازمدت تحت تأثیر قرار دهد؟ تحلیلگران میگویند اصطکاک تجاری طولانیمدت ممکن است در نهایت به نفع بیتکوین باشد اگر به کاهش رشد، عدم قطعیت بیشتر و سیاست پولی شلتر منجر شود.
