سهام ایالات متحده به مثبت بازگشتند زیرا قیمت نفت خام بیش از ۴٪ در ۲۴ ساعت گذشته کاهش یافته و از ۱۲ ژوئن تاکنون ۸.۷۴٪ کاهش یافته است. تحلیلگران دویچه بانک یادآور میشوند که مسیر نفت ممکن است در ماههای آینده بهطور غیرقابلپیشبینی نوسان کند.
قیمت نفت ۸.۷٪ از اوج هفته گذشته کاهش مییابد به دلیل تنشهای خاورمیانه که بازارها را میلرزاند.
نویسنده
اشتراک
76 دلار به 70 دلار: سقوط نفت همزمان با توقف مذاکرات هستهای
در حالی که توجه زیادی بر سهام، فلزات گرانبها و داراییهای دیجیتال متمرکز است، معاملهگران و تحلیلگران به همان اندازه بر بازده اوراق قرضه و نوسانات قیمت نفت خام متمرکز هستند. هفته گذشته، تنشها بین اسرائیل و ایران افزایش یافت و نیروهای اسرائیلی حمله کردند به مکانهایی که ادعا کردند سایتهای هستهای تهران هستند. در پاسخ، ایران حملات موشکی به تلآویو و اورشلیم انجام داد.
اکنون، گزارشهای نوظهور نشان میدهند که ایران ممکن است به دنبال احیای گفتگوی دیپلماتیک در خصوص اهداف هستهای خود باشد. تنشهای اخیر باعث شده است که مذاکرات هستهای قبلی بین ایران و ایالات متحده در تاریخ ۱۵ ژوئن متوقف شود. هنگامی که حملات نظامی آغاز شد، قیمت نفت خام به ۷۶.۷۶ دلار در هر بشکه افزایش یافت اما امروز ۸.۷۴٪ کاهش یافته و به ۷۰.۰۵ دلار معامله میشود. این کاهش حتی با اینکه پالایشگاه نفت حیفا اسرائیل تا حدی آسیب دیده است صورت گرفته است.
یک سرمقاله از نیویورک تایمز (NYT) به نظرات تحلیلگران دویچه بانک اشاره میکند که میگویند قیمت نفت خام ممکن است از این نقطه بهبعد ناپایدار باشد. تحلیلگران یک طیف گسترده از سناریوهای احتمالی را مشخص کردهاند، با افراطیاتی که از قیمتهای بالاتر از ۱۲۰ دلار در هر بشکه تا کاهش به ۵۰ دلار تا سال آینده میروند. استنلی رید، خبرنگار NYT در لندن همچنین با یک مدیر از شرکت تحقیقاتی کالاهای آرجوس مدیا صحبت کرد.
تحلیلگر ارشد بازارهای انرژی در آرجوس مدیا، بشر الحلّبی به رید گفت:
تا زمانی که عرضه مختل نشده باشد، فکر نمیکنم جهشهای بزرگی در قیمت نفت داشته باشیم، زیرا ریسک جغرافیای سیاسی پیشتر در قیمتها لحاظ شده است.
بر اساس پیشبینی بازار پولیمارکت، احتمال بستن تنگه هرمز توسط ایران در سال ۲۰۲۵ به ۲۵٪ کاهش یافته است، که از محدوده ۴۰٪ دیدهشده در هفته گذشته است. حتی یک بستن کوتاه مدت تنگه میتواند قیمتهای جهانی نفت را فورا بالا ببرد. به عنوان یک شریان استراتژیک، حدود ۲۰٪ از نفت دریایی جهان را منتقل میکند—صادرات از عربستان سعودی، امارات متحده عربی، کویت و عراق. هرگونه مسدودی بازارهای انرژی را میلرزاند، باعث تلاش و تکاپو میشود زیرا معاملهگران و دولتها برای مواجهه با کمبودهای احتمالی و مشکلات لجستیکی آماده شوند.
فیوچرز نفت برنت و West Texas Intermediate (WTI) احتمالاً به عنوان سرمایهگذاران ریسک جغرافیای سیاسی را محاسبه میکنند، جهش میکند. میزان واکنش قیمتی بهکلی وابسته به این است که جریان تا چه اندازه و برای چه مدت متوقف شود. در حال حاضر، سهامها به روند صعودی خود ادامه میدهند، در حالی که اقتصاد ارزهای دیجیتال ۲.۶۲٪ در ۲۴ ساعت گذشته پیشرفت کرده است. در همین حال، قیمت طلا ۱.۲۶٪ کاهش داشته و در حدود ۳،۳۸۹ دلار به ازای هر اونس تثبیت شده است.
بازدهی بلند مدت اوراق قرضه ایالات متحده نسبت به استانداردهای تاریخی بالا باقی مانده است، که نشاندهنده عدم قطعیت اقتصادی و مالی پایدار در هوا است. در طول جلسه، بازدهی اوراق قرضه ۱۰ ساله به حدود ۴.۴۲٪ تا ۴.۵۵٪ نوسان داشت. اندکات و مدت زمان های مشابه برای بازدهی ۳۰ ساله نشان میدهند که به نزدیکی ۴.۹۰٪ تا ۴.۹۳٪ در حال نوسان بوده است، با آخرین صدور ۳۰ ساله دارای کوپن ۴.۷۵٪ به تاریخ ۱۶ ژوئن.
پالس مالی اکنون نه تنها بر نوسانات در تجارت نفت بلکه بر یک دیپلماسی جغرافیای سیاسی ظریف معطوف است که میتواند احساس ریسک را به صورت شبانه بازبینی کند. سرمایهگذاران در حال عبور از یک ماتریس عدم قطعیت هستند—حساس به حتی زمزمههای تشدید یا دیپلماسی. خواه آرامش یا درگیری غالب شود، تعادل قدرت در انرژی، سهام و درآمد ثابت احتمالاً هر تغییر ظریف در صحنه جهانی را منعکس خواهد کرد.
