پلتفرم‌های برتر DEX در ماهی پر تب و تاب معامله‌گری زنجیره‌ای، به مبلغ ۴۲۵ میلیارد دلار رسیدند.

از تبادل تا سونامی

در ماه گذشته، مجموع TVL دیفای نزدیک به ۱۵۹.۶ میلیارد دلار بوده است. این مقدار با ۹۶.۶۹۷ میلیارد دلار اتریوم که ۶۰.۵۷٪ از TVL بخش را تشکیل می‌دهد، سازگار است و هنگامی که از آمار defillama.com برآورد شود، رقم کلی حدود ۱۵۹.۶ میلیارد دلار را نشان می‌دهد.

ماه به ماه، تمام زنجیره‌های برتر افزایش داشته‌اند: اتریوم +۱۸.۶۲٪، سولانا +۱۴.۰۱٪، بیت‌کوین +۱۴.۱۶٪، بایننس اسمارت چین +۱۲.۱۳٪، و ترون +۱۲.۷۹٪. بر اساس دلارهای مطلق، پیشروها شامل اتریوم با ۹۶.۶۹۷ میلیارد دلار، سولانا با ۱۱.۳۰۷ میلیارد دلار، بیت‌کوین با ۷.۹۲۱ میلیارد دلار، BSC با ۷.۵۹ میلیارد دلار، و ترون با ۶.۵۴۵ میلیارد دلار بوده‌اند.

ترکیب زنجیره هنوز به وسیله ارزش توسط اتریوم تسلط دارد. ارقام فعلی نشان می‌دهد که اتریوم ۶۰.۵۷٪، سولانا ۷.۰۸٪، بیت‌کوین ۴.۹۶٪، BSC ۴.۷۵٪، ترون ۴.۱۰٪، بیس ۳.۱۰٪، آربیتروم ۲.۱۲٪، لایه ۱ هایپرلیکویید ۱.۵۲٪، سوی ۱.۳۲٪، و آوالانچ ۱.۲۶٪ قرار دارند. در عمل، اتریوم همچنان به عنوان پایگاه وثیقه عمل می‌کند، در حالی که لایه‌های یک جایگزین (L1s) و لایه‌های دو (L2s) نیش‌های رو به رشد برای کاربردها و جفت‌های معاملاتی ارائه می‌دهند.

الگوهای استفاده داستان متفاوتی از TVL را بازگو می‌کنند. آدرس‌های فعال به سمت زنجیره‌های با سرعت بالا مایل می‌شوند: سولانا با ۲.۳۹ میلیون، ترون ۲.۴۹ میلیون، و BSC ۲.۰۷ میلیون، در حالی که اتریوم ۵۰۵,۰۸۱ آدرس فعال نشان می‌دهد. اختلاف بین تعداد آدرس‌ها و TVL نشان دهنده تقسیم بین تسویه حساب با بالانس بزرگ در اتریوم و فعالیت تراکنشی با فرکانس بالا در سولانا, ترون و BSC است.

نمایش‌های کوتاه‌مدت نیز نشان دهنده فعالیت پایدار در نزدیک‌مدت هستند، با تغییرات یک روزه و هفت روزه که به‌طور کلی در شبکه‌های بزرگ‌تر مثبت هستند، حتی اگر روز‌های خاصی چاپ قرمز برای برخی از زنجیره‌ها داشته باشند. از نظر پروتکل‌های دیفای، لیدربورد TVL آشنا اما غیرثابت است. لیدو، که به عنوان استیکینگ مایع دسته‌بندی می‌شود، با ۴۱.۹۵۸ میلیارد دلار پیشرو است و پس از افزایش ۲۷.۲۷٪ در ۳۰ روز گذشته. آوه، بازار بزرگ وام‌دهی که بسیاری از زنجیره‌ها را پوشش می‌دهد، با افزایش ماهانه ۲۲.۶۹٪ با ۴۰.۳ میلیارد دلار دنبال می‌شود.

ایگن‌لیر، پلتفرم بازاستیکینگ، سومین با ۲۲.۴۳۴ میلیارد دلار، در یک ماه ۲۵.۷۲٪ افزایش یافته است. سه مورد برتر دیگر شامل بایننس استیک ETH با ۱۵.۷۹۹ میلیارد دلار (+۴۴.۴۳٪)، Ether.fi با ۱۲.۴۲۸ میلیارد دلار (+۲۴.۴۰٪)، و اتنا با ۱۲.۲۰۴ میلیارد دلار (+۶۵.۶۱٪)، بیشترین افزایش درصدی در ۳۰ روز بین ۱۲ برتر است.

پایین‌تر، پندل (درآمد) با ۱۰.۲۸۵ میلیارد دلار پس از صعود ۶۱.۱۵٪ ماهانه، اسپارک ۸.۴۴۶ میلیارد دلار (+۴.۰۳٪)، مورفو (وام‌دهی) ۷.۰۶۶ میلیارد دلار (+۲۰.۲۳٪)، اسکای ۶.۳۱۶ میلیارد دلار (+۹.۵۱٪)، یونی‌سوآپ ۶.۲۶ میلیارد دلار (+۱۲.۳۹٪) و پروتکل‌های بابیلون بیت‌کوین (بازاستیکینگ) ۶.۱۴۵ میلیارد دلار (+۱۹.۳۵٪) نگه دارید. استیکینگ مایع، وام‌دهی و بازاستیکینگ همچنان بخش عمده‌ای از وثیقه‌ی قفل‌ شده را تشکیل می‌دهند، در حالی که پلتفرم‌های درآمدی در فازهای ریسک‌آزاد افزایشی اضافه می‌کنند.

فعالیت DEX نشان‌دهنده‌ی برجسته‌ترین عدد ماه است: در میان ۳۰ پلتفرم برتر، حجم معاملات ۳۰ روزه به ۴۲۵.۱۳۹ میلیارد دلار می‌رسد. یونی‌سوآپ با ۱۳۲.۴۷۵ میلیارد دلار حجم ۳۰ روزه غالب است و حدود ۳۱٪ از چرخش ۳۰ برتر را به خود اختصاص داده است. پنکک‌سوآپ در رتبه دوم با ۵۷.۵۰۶ میلیارد دلار قرار دارد که معادل حدود ۱۳.۵٪ از کل ۳۰ برتر است. هایپرلیکویید ۱۴.۲۵۸ میلیارد دلار ارسال کرده است و ریدیوم بر روی سولانا حدود ۲۷.۱۸ میلیارد دلار است.

آمارها نشان می‌دهد که هومیدی‌فای ۱۶.۶۴۱ میلیارد دلار، ایرودروم ۲۱.۹۱۱ میلیارد دلار، متئورا ۱۶.۰۷۳ میلیارد دلار، اکوبو ۱۶.۴۱۸ میلیارد دلار، فلوید ۲۴.۷۹۸ میلیارد دلار و اورکا ۱۶.۹۷ میلیارد دلار است. به طور مشترک، پنج محل DEX برتر—یونی‌سوآپ، پنکک‌سوآپ، هایپرلیکویید، ریدیوم و هومیدی‌فای—۲۴۸.۰۶ میلیارد دلار یا حدود ۵۸.۳۵٪ از کل ۳۰ روزه بین پلتفرم‌های برتر DEX در defillama.com را پاک می‌کنند.

پیشرو شدن یونی‌سوآپ نشان‌دهنده‌ی پوشش چندزنجیره‌ای آن (۳۵ زنجیره) و نقدینگی عمیق آن در جفت‌های اصلی است. پنکک‌سوآپ جریان نقطه‌ای BSC را لنگر می‌اندازد و در ۱۰ زنجیره گسترش می‌یابد. بر روی سولانا، ریدیوم، متئورا و اورکا به طور مشترک حدود ۶۰.۲۲ میلیارد دلار فعالیت ۳۰ روزه را به حساب می‌آورند که بخش مادی از معاملات ماه را تشکیل می‌دهد که به تعریف جریان سفارش‌های زنجیره‌ای سولانا در این دوره کمک می‌کند.

اعداد دوره‌های کوتاه‌تر با توزیع ماهانه و ارائه مقدار سودمند هماهنگ می‌شوند. یونی‌سوآپ در هفت روز ۳۵.۳۲۴ میلیارد دلار و در ۲۴ ساعت ۳.۲۶۷ میلیارد دلار نمایش می‌دهد، در حالی که پنکک‌سوآپ ۱۴.۱۴۵ میلیارد دلار و ۱.۸۲۷ میلیارد دلار و ریدیوم ۴.۹۷۲ میلیارد دلار و ۶۹۷.۲۹ میلیون دلار به ترتیب نشان می‌دهد.

شتاب پروتکل در طول ماه به نفع یک دسته نام‌هاست. افزایش TVL اتنا با ۶۵.۶۱٪ رهبری می‌کند در میان دوازده بزرگ، به دنبال افزایش ۶۱.۱۵٪ پندل و بایننس استیک ETH با ۴۴.۴۳٪. بزرگ‌ترهای مستقر در یک سرعت پایدارتر پیشرفت کرده‌اند—لیدو با ۲۷.۲۷٪، آوه ۲۲.۶۹٪ و ایگن‌لیر ۲۵.۷۲٪—افزایش‌هایی که تقاضای مداوم برای استیکینگ، بازاستیکینگ و وام‌دهی با گروگذاری بیش از حد را منعکس می‌کند.

افزایش TVL یونی‌سوآپ ۱۲.۳۹٪ به‌دست آورد حتی زمانی که بر سهم معاملاتی چیره شد، یک جفت‌گیری که به ارائه نقدینگی چسبنده‌تر اشاره می‌کند که از حجم‌های ماهانه پشتیبانی می‌کند. ۳۰ روز اجرای دیفای به عنوان تثبیت‌کننده خوانده می‌شود تا هیجان: سرمایه به سمت تعداد کمی از DEX ها جذب شده است در حالی که وثیقه‌های محرک استیکینگ نقش لنگری اتریوم را عمیق کرده‌اند. اگر این روندها ادامه یابند، مسیرهای نقدینگی و اجرا ممکن است سخت شود و رقبا نیاز به مزایایی خواهند داشت تا به دست آوردن سهم بازنقشه‌گذاری کنند.