اورنورث در اظهارنامه S-4 نزد SEC، استراتژی خزانه‌داری XRP را با هدف‌گذاری نزدک تشریح کرد

ثبت فرم S-4 ایورنورث راهبرد خزانه‌داری XRP را برای بازارهای کریپتوی نزدک فعال می‌کند

افزایش تقاضای نهادی برای دسترسی تحت نظارت به دارایی‌های دیجیتال، در حال شکل‌دادن به ساختارهای جدید در بازارهای عمومی است؛ چراکه شرکت Evernorth Holdings Inc. در تاریخ ۱۸ مارس برای ثبت اوراق بهادار مرتبط با ادغام برنامه‌ریزی‌شده‌اش با Armada Acquisition Corp. II یک فرم S-4 را نزد کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) ثبت کرد. این معامله پیشنهادی، مسیری برای پذیرش در نزدک تحت نماد XPRN ایجاد می‌کند که حول یک مدل خزانه‌داری متمرکز بر XRP شکل گرفته است.

در بیانیه ثبت، یک معامله چندمرحله‌ای با مشارکت Pathfinder Digital Assets LLC، Evernorth Corporate Merger Sub Inc. و Evernorth Company Merger Sub LLC تشریح شده است؛ همچنین برنامه SPAC برای تغییر تابعیت به دلاور پیش از نهایی‌شدن معامله نیز ذکر شده، جایی که نهاد مستقر در جزایر کیمن به یک شرکت ثبت‌شده در آمریکا تبدیل می‌شود و سهام آن به‌صورت خودکار به سهام عادی دلاور بازطبقه‌بندی می‌گردد. این ساختار به دارندگان واحدهای شرکت و سهام SPAC امکان می‌دهد موقعیت‌های خود را—با رعایت شرایط تعریف‌شده و تعدیلات مربوط—به سهام عادی کلاس A در نهاد ترکیبی تبدیل کنند. ایورنورث اعلام کرد:

«ایورنورث در حال ساخت یک شرکت عمومی است که برای فراهم‌کردن دسترسی شفاف سرمایه‌گذاران به XRP از طریق یک ساختار شرکتی تحت نظارت طراحی شده است. راهبرد شرکت بر نگهداری و مدیریت فعال XRP در چارچوب یک نظام خزانه‌داری منضبط متمرکز است.»

پشتیبانی ریپل و جذب سرمایه میلیارددلاری شکل می‌گیرد

ترتیبات تأمین مالی تعبیه‌شده در این معامله، به‌شدت بر مشارکت‌های مبتنی بر XRP و سازوکارهای قیمت‌گذاری مبتنی بر شاخص تکیه دارد. ریپل متعهد شده است 126,791,458 توکن XRP را در ازای دریافت واحدهای سهامی مشارکت کند، در حالی‌که سایر عرضه‌های خصوصی شامل 214.05 میلیون دلار تأمین مالی پیشاپیش و 600,000 XRP، به‌همراه 10.5 میلیون دلار و 200,000 XRP از طریق توافق‌های تأمین مالی با تأخیر است. محاسبات قیمت به نرخ مرجع CME CF XRP-Dollar Reference Rate ارجاع می‌دهند؛ با معیار امضا برابر با 2.36609 دلار و فرمول‌های تعدیل مرتبط با مقادیر زمان نهایی‌شدن معامله.

تشکیل سرمایه اضافی شامل یک معامله سرمایه‌گذاری خصوصی سری C در سهام شرکت‌های عمومی (PIPE) است که در آن بیش از 211 میلیون توکن XRP توسط اسپانسر تزریق می‌شود و به‌گونه‌ای ساختاربندی شده تا سقف مالکیت 19.9% حفظ شود. یک نهاد وابسته جداگانه نیز 50 میلیون XRP را تحت آستانه مالکیت 9.9% مشارکت خواهد داد و تخصیص‌های مازاد به واحدهای غیرقابل‌فهرست‌شدن هدایت می‌شود. ایورنورث خاطرنشان کرد: «تمرکز ما بر ترکیب انضباط بازار عمومی با زیرساخت مالی مبتنی بر بلاکچین XRP است تا به شکل‌دهی یک نظام مالی جهانی شفاف‌تر، کارآمدتر و به‌هم‌پیوسته‌تر کمک کنیم.»

افزون بر این، این ثبت امکان انتشار تا 34,499,992 سهم از سهام عادی کلاس A و 11,499,992 وارانت را فراهم می‌کند؛ وارانت‌ها با قیمت 11.50 دلار و با فرض ارزش 10.00 دلاری برای هر سهم قیمت‌گذاری شده‌اند. ارزش ضمنی معامله برای سهامداران عمومی تحت این فرض‌ها 230 میلیون دلار است و پس از نهایی‌شدن، سهام میان سرمایه‌گذاران، اسپانسر و ریپل توزیع خواهد شد. ایورنورث تأکید کرد:

«ایورنورث بیش از 1 میلیارد دلار عایدی ناخالص جذب کرده است تا آنچه انتظار می‌رود بزرگ‌ترین شرکت عمومی خزانه‌داری XRP در نزدک باشد را ایجاد کند.»

پرسش‌های متداول 🧭

• چه چیزی این معامله XRP را برای سرمایه‌گذاران مهم می‌کند؟
  این معامله یک ابزار فهرست‌شده در نزدک و تحت نظارت ایجاد می‌کند که دسترسی مستقیم به خزانه‌داری XRP را ارائه می‌دهد.
• ریپل چگونه در این معامله نقش دارد؟
  ریپل در ازای دریافت سهام در شرکت ترکیبی، یک سهم بزرگ از XRP را مشارکت می‌دهد.
• مقیاس مورد انتظار جذب سرمایه چقدر است؟
  ساختار معامله نشان‌دهنده بیش از 1 میلیارد دلار عایدی ناخالص کل است.
• چرا ساختار SPAC در اینجا اهمیت دارد؟
  این ساختار امکان ورود سریع‌تر به بازار عمومی و توزیع منعطف سهام متصل به دارایی‌های XRP را فراهم می‌کند.