مشتقات XRP تصویری محتاطانه را به نمایش می‌گذارند زیرا قیمت زیر ۱.۶۵ دلار متوقف شده است.

مشتقات XRP سیگنال‌های متناقض ارسال می‌کنند زیرا نوسانات کاهش می‌یابد

فعالیت آپشن‌ها همچنان بر روی کاغذ بسیار صعودی می‌باشد، اما ساختار زیرین داستانی پیچیده‌تر را روایت می‌کند. داده‌ها جمع‌آوری‌شده از بایننس در ۴ فوریه نشان می‌دهد که قراردادهای کال در هر دو نگاه باز و حجم ۲۴ ساعته غالب هستند و کال‌ها ۸۶.۸۷٪ از کل نگاه باز را تشکیل می‌دهند در مقابل ۱۳.۱۳٪ برای پوت‌ها.

به لحاظ نکویی، نگاه باز کال تقریباً به ۲۵۵.۳ میلیون دلار رسید، در مقایسه با ۳۸.۶ میلیون دلار مرتبط با پوت‌ها، که نشان می‌دهد معامله‌گران همچنان برای سناریوهای صعودی موقعیت می‌گیرند تا محافظت‌های عمیق. آن خوش‌بینی زمانی محدود می‌شود که تمرکز قرارداد بررسی شود. پنج آپشن برتر با نگاه باز همه قراردادهای کال هستند که در تاریخ ۶ فوریه منقضی می‌شوند، با تمرکز بین اعتصاب‌های ۱.۷۰ تا ۲.۱۵ دلار.

بزرگ‌ترین موقعیت منفرد، کال ۱.۷۰ دلار در بایننس، بیش از ۴۲,۰۰۰ قرارداد را نگه می‌داشت، در حالی که کال ۲.۱۵ دلار به نزدیکی با بیش از ۳۱,۰۰۰ دنبال می‌شد. این تجمع فشرده نشان می‌دهد که معامله‌گران هدف قرار دادن رشد ملایم دارند تا پیشرفت‌های شدید. حجم آپشن‌های کوتاه‌مدت این موضوع را تقویت می‌کند.

در ۲۴ ساعت گذشته، کال ۱.۷۰ دلار دوباره فعالیت را پیش‌رو داشت، ثبت بیشترین حجم قرارداد، در حالی که فعال‌ترین پوت پایین‌تر در اعتصاب ۱.۵۵ دلار قرار داشت. کال‌ها تقریباً ۷۸٪ از حجم آپشن‌ها را در طول دوره تشکیل می‌دادند، که نشان می‌دهد معامله‌گران همچنان به‌صورت صعودی تمایل دارند، اما نه با بی‌ملاحظه.

بازارهای آتی، با این حال، کمتر متقاعد شده به نظر می‌رسند. داده‌های نگاه باز در سطح صرافی کاهش گسترده‌ای در مکان‌های اصلی در روز گذشته را نشان می‌دهد. بایننس، CME، OKX، بایت، کوکوین، گیت و بیت‌گت همگی کاهش‌های نگاه باز ۲۴ ساعته‌ای را که از حدود ۴٪ تا نزدیک به ۹٪ متغیر است ثبت کرده‌اند، که به کاهش ریسک به‌جای اهرم جدید اشاره دارد.

CME همچنان بزرگترین دارنده مواجهه آتی XRP باقی می‌ماند، با نزدیک به ۵۹۴ میلیون دلار در نگاه باز، و پس از آن بایننس با تقریباً ۴۴۳ میلیون دلار. با این حال حتی CME در ۲۴ ساعت گذشته کاهش نگاه باز کمی بیش از ۲٪ را ثبت کرد، که نشان‌دهنده این است که معامله‌گران نهادی بیشتر کاهش داده تا به شدت در سطوح فعلی افزوده شوند.

با نگاهی گسترده‌تر، روندهای نگاه باز بلندمدت نشان می‌دهند که فعالیت مشتقات XRP در اواسط سال ۲۰۲۵ به اوج خود رسید و سپس وارد یک انقباض مداوم شد. نگاه باز تجمعی در تمامی صرافی‌ها به سمت پایینترین محدوده در دوره اخیر خود حرکت کرده است، که نشان‌دهنده ناتوانی XRP در بازگرفتن اوج‌های قبلی بالای ۳ دلار است. این انقباض نشان می‌دهد که اهرم سریعتر از بازسازی مجدد در حال برچیده شدن است.

معیارهای اهرمی داستان مشابهی را روایت می‌کنند. نسبت اهرمی تخمینی بایننس برای XRP از اواخر سال ۲۰۲۵ به شدت کاهش یافته، از سطوح بالای نزدیک به ۰.۴۰ به سمت محدوده ۰.۱۸ تا ۰.۲۰ سقوط کرده است. به‌طور تاریخی، چنین کاهش‌هایی نشان می‌دهند که معامله‌گران از موقعیت‌های پرخطر عقب‌نشینی کرده‌اند به‌جای آماده شدن برای بازی‌های شتابی.

همچنین بخوانید: ETFهای XRP و اتر ورودی‌ها را به خود جلب کرده‌اند در حالی که بیتکوین ۲۷۲ میلیون دلار خروج می‌بیند

داده‌های جریان سفارش لایه دیگری از احتیاط را اضافه می‌کند. نسبت خرید-فروش نشان‌دهنده بر اساس آمار cryptoquant.com در تمامی صرافی‌ها در بیشتر دوره اخیر زیر ۱.۰ در حال نوسان بوده، با آخرین خوانش نزدیک به ۰.۹۶. این عدم توازن نشان می‌دهد که فشار فروشی اندکی بیشتر از فشار خریدی بوده، حتی در حالی که قیمت در حمایت محدوده باقی مانده است.

با کنار هم قرار دادن، بازارهای مشتقات XRP به نظر می‌رسد سیگنال‌های مختلطی ارسال می‌کنند. معامله‌گران آپشن همچنان صعودی هستند، اما شرکت‌کنندگان در معاملات آتی در حال کاهش مواجهه هستند، اهرم در حال خنک شدن است، و جریان‌های خرید قدرتمندانه غایب استقامت ندارند. نتیجه یک بازاری است که برای صبر آماده شده، نه آتش‌بازی.

تا زمانی که نگاه باز تثبیت نشده و اهرم مجدداً به همراه تقاضای قوی‌تر شروع به بازسازی نکند، XRP ممکن است به تجارت در محدوده محدود شده بماند تا اینکه یک حرکت جهت‌دهی قاطع را به نمایش بگذارد.

سوالات متداول ❓

• داده‌های آپشن XRP در حال حاضر چه چیزی را نشان می‌دهند؟
  قراردادهای کال بر نگاه باز و حجم در بایننس غالب هستند، که نشان می‌دهد معامله‌گران همچنان به پتانسیل صعودی امید دارند.
• چرا نگاه باز آتی XRP در حال کاهش است؟
  به نظر می‌رسد معامله‌گران در حال کاهش ریسک و بستن پوزیشن‌ها هستند تا افزایش اهرم جدید.
• نسبت اهرمی چه چیزی را نشان می‌دهد؟
  نسبت اهرمی پایین‌تر نشان دهنده موقعیت‌دهی کمتر شوک‌آور و محتوای بازار محتاطانه‌تر است.
• آیا XRP برای شکست آماده است؟
  داده‌های جاری مشتقات بیشتر به سمت تثبیت اشاره دارند تا شکست قریب‌الوقوع.