بیتکوین در روز یکشنبه بعدازظهر با قیمت حدود ۱۱۵,۶۸۵ دلار معامله شد و دفاتر مشتقات کاملاً فعال بودند زیرا فعالیتهای مرتبط با قراردادهای آتی و گزینهها در بسترهای مختلف افزایش یافت. بازارهای نقد حتی نیازی به درام ندارند؛ موقعیتها فعلاً خود گویای همه چیز هستند.
مشتقات بیتکوین گرم میشوند به طوری که CME پیشتاز است، گزینهها بیشتر به سمت تماس است.
این مقاله بیش از یک ماه پیش منتشر شده است. برخی اطلاعات ممکن است بهروز نباشد.
نویسنده
اشتراک
بهره باز بیتکوین به اوجهای چرخه نزدیک میشود
اول از همه قراردادهای آتی: بهره باز کل بیتکوین (BTC) طبق آمار coinglass.com در نزدیکی محدوده ۸۰ میلیارد دلار قرار دارد و به اوجهای چرخه نزدیک میشود. در میان ۲۱ بستر، CME با ۱۶.۷۳ میلیارد دلار بهره باز و برابر با ۱۴۴.۸۱ هزار BTC و سهم ۲۰.۰۸٪ تاج را بر سر دارد.
بایننس با ۱۴.۷۰ میلیارد دلار (۱۲۷.۰۷ هزار BTC؛ ۱۷.۶۳٪)، Bybit با ۱۰.۱۵ میلیارد دلار (۸۷.۸۲ هزار BTC؛ ۱۲.۱۸٪) و Gate با ۸.۶۹ میلیارد دلار (۱۰.۴۲٪) و OKX با ۴.۵۳ میلیارد دلار (۵.۴۳٪) و HTX با ۴.۵۶ میلیارد دلار (۵.۴۷٪) پس از آن قرار دارند. پنج بزرگ قدرتمندانه کنترل امور را در دست دارند، اما عمق بهطور گسترده در میان بسترههای میانرده مانند WhiteBIT، MEXC و کوینبیس پخش شده است.
تحولات درون روز گوناگون هستند. تغییر ۲۴ ساعته Kucoin نمایانگر افزایش +۰.۹۱٪، Bitunix +۲.۵۲٪ است و چند مورد دیگر تقریباً ثابت هستند، در حالی که Bingx یک کاهش شدید −۳۰.۴۲٪ را نشان میدهد. کتابهای کوچکتر شامل BitMEX با ۳۹۳.۶۷ میلیون دلار و کراکن با ۳۸۳.۱۸ میلیون دلار و DYDX که یک مقدار متوسط ۵۵.۲۳ میلیون دلاری را به دوش میکشد. هر طور که بخواهید آن را دستهبندی کنید، مجتمع قراردادهای آتی همچنان پرحجم است و میزان انجامی از نظر اسمی با روند بازار نقد به آرامی رو به افزایش است.
سطوح درد حداکثری قیمت را در میانه نگه میدارد
ارقام گزینهها داستانی به همان اندازه پرحرکت را روایت میکنند، که توسط Deribit تسلط یافتهاند. بهره باز کل گزینههای بیتکوین در حدود پایینهای ۵۰ میلیارد دلاری قرار داشته و به سمت طولانی تمایل دارد: فراخوانها ۵۹.۹۷٪ از بهره باز را تشکیل میدهند (۲۵۳,۵۷۴.۹ BTC) در مقابل ۴۰.۰۳٪ در پوتها (۱۶۹,۲۷۰.۶ BTC). با این حال، طی ۲۴ ساعت گذشته، کمی دفاعیتر بودهاند، با ۵۲.۷۶٪ از حجم به پوتها (۴,۰۷۰.۳ BTC) و ۴۷.۲۴٪ در فراخوانها (۳,۶۴۴.۴۱ BTC). معاملهگران به نظر میرسد در مقابل قدرت زیاد، بلند مدت عمل میکنند، اما برای کاهشهای احتمالی بیمه میپردازند.
بزرگترین خطوط در جدول در حوالی میدانهای نبرد شناخته شده قرار دارند. قراردادهای بهره باز برتر شامل پوت ۹۵,۰۰۰ دلاری ۲۶ سپتامبر (۱۰,۱۱۳.۶ BTC)، فراخوان ۱۴۰,۰۰۰ دلاری ۲۶ دسامبر (۱۰,۰۲۲.۵ BTC)، و فراخوان ۱۴۰,۰۰۰ دلاری ۲۶ سپتامبر (۹,۹۸۵.۶ BTC) هستند، همراه با علاقه زیاد به پوتهای سپتامبر در ۱۰۸,۰۰۰ دلار و ۱۱۰,۰۰۰ دلار و تقاضای فراخوان در نزدیکی ۱۱۵,۰۰۰ تا ۱۱۶,۰۰۰ دلار. این ترکیب در حال حاضر به معنای یک محدوده با بلندپروازی است.
سطوح درد حداکثری نیز با این خوانش هماهنگ هستند. انقضای نزدیک به تاریخها در حدود ۱۱۵,۰۰۰ دلار قرار دارد، انقضای سهماهه ۲۶ سپتامبر به ۱۱۰,۰۰۰ دلار نزدیکتر است و مجموعه پایان سال به سمت ۱۰۰,۰۰۰ دلار پیش میرود. به عبارت ساده: مسیر بیشترین ناراحتی، نقد را به منطقه ۱۱۰ تا ۱۱۵ هزار دلار جذب میکند، مگر این که یک رویداد تازه باعث تغییر آن شود.
نکته دیگری از تابلو امتیازات: رقص قیمت به موقعیت همچنان همخوانی دارد. همانطور که نقد از اواخر تابستان به سمت بالا حرکت کرده، هر دو بهره باز آتی و گزینههای بیتکوین دست در دست افزایش یافتهاند، ترکیبی که اغلب تلاطمها را هنگام تغییر جهت تمایل به شدت افزایش میدهد. اساساً به این معناست که موقعیتهای دارای اهرم بیشتری در همان جهت قرار دارند، بنابراین وقتی احساسات تغییر میکند، جریانهای مربوط به تسویه و محافظت همزمان فعال میشوند و میتوانند تغییرات قیمتی را به شدت افزایش دهند.
به عبارت ساده: عرصه مشتقات کاملاً بارگذاری شده است، CME و بایننس با هم بر سر قدرت رقابت میکنند و معاملهگران گزینهها تمایل به صعودی دارند، اما آنها به خوبی محافظت شدهاند. اگر نقد همچنان به بازی با ارقام شش رقمی ادامه دهد، انتظار آتشبازی تا زمان رول کیک در ۲۶ سپتامبر را داشته باشید، جایی که درد حداکثری میگوید به وسط بازگردید.
