مجموعه مشتقات بیتکوین انباشته و حساس است؛ معاملهگران در حالی به بررسی موقعیتگیریها میپردازند که دارایی پیشرو رمزارزی در ۳ مارس ۲۰۲۶ روی ۶۶٬۷۰۵ دلار قرار دارد. بهره باز معاملات آتی در اغلب پلتفرمهای اصلی همچنان نسبتاً بالا مانده، در حالی که بازار اختیار معامله گرایش ملایمی به سمت کالها نشان میدهد و انبوهی از سررسیدها در پیش است.
مشتقات بیتکوین داغ میشوند: ۴۳.۷۵ میلیارد دلار سودِ باز و غلبه حجم معاملات اختیار خرید
این مقاله بیش از یک ماه پیش منتشر شده است. برخی اطلاعات ممکن است بهروز نباشد.
نویسنده
اشتراک
افزایش بهره باز بیتکوین؛ معاملهگران اختیار معامله به سمت رشد متمایل میشوند
بر اساس دادههای صرافیها که روز سهشنبه توسط coinglass.com ثبت شده، بهره باز تجمیعی معاملات آتی بیتکوین به ۶۵۱٬۳۵۰ BTC میرسد که ارزش آن ۴۳٫۷۸ میلیارد دلار است. طی یک ساعت گذشته، کل بهره باز ۰٫۲۴٪ کاهش یافت، اما در بازه ۲۴ ساعته ۲٫۳۶٪ افزایش دارد؛ نشانهای از اینکه موقعیتگیری در افق کمی بلندتر گسترش یافته، حتی در حالی که معاملهگران روزانه بخشی از مواجهه خود را کاهش میدهند.
به تفکیک پلتفرم، بایننس با ۱۱۰٬۹۶۰ BTC بهره باز، معادل ۷٫۴۵ میلیارد دلار، در صدر است و ۱۷٫۰۲٪ از کل را تشکیل میدهد. CME با ۱۰۶٬۳۲۰ BTC یا ۷٫۱۴ میلیارد دلار در رتبه بعدی قرار دارد که ۱۶٫۳۱٪ را نمایندگی میکند. OKX مقدار ۴۳٬۸۷۰ BTC (۲٫۹۵ میلیارد دلار)، بایبیت ۵۴٬۹۰۰ BTC (۳٫۶۹ میلیارد دلار) و گیت ۶۴٬۹۶۰ BTC (۴٫۳۶ میلیارد دلار) را در اختیار دارند. ۳٫۵۳ میلیارد دلارِ MEXC و ۱٫۸۳ میلیارد دلارِ BingX نیز بخش بالایی جدول را تکمیل میکند؛ موضوعی که نشان میدهد نقدشوندگی همچنان بهطور گسترده میان مجموعهای از پلتفرمهای مشتقات توزیع شده است.
تغییرات ۲۴ ساعته تصویر ترکیبی ارائه میدهد. بهره باز CME در طول روز ۳٫۵۵٪ کاهش یافته، در حالی که بایننس ۰٫۲۸٪ افت کرده است. در مقابل، OKX به میزان ۴٫۰۹٪ و بایبیت ۳٫۷۲٪ رشد کردهاند که بیشتر به چرخش سرمایه اشاره دارد تا عقبنشینی گسترده. نسبت بهره باز به حجم ۲۴ ساعته در CME برابر با ۱٫۰۱۸۵ است که بهطور محسوسی بالاتر از ۰٫۲۶۹۳ بایننس قرار میگیرد و نشان میدهد در صرافی مستقر در شیکاگو، موقعیتگیری نسبت به گردش معاملات سنگینتر است.
در همین حال، شاخصهای بازار اختیار معامله نشان میدهد معاملهگران اندکی صعودیتر شدهاند. کل بهره باز اختیار معامله بیتکوین شامل ۵۵٫۱۵٪ کال در برابر ۴۴٫۸۵٪ پوت است. به صورت خام، مجموع کالها ۲۷۷٬۸۰۷٫۹۴ BTC در برابر ۲۲۵٬۹۵۷٫۵۹ BTC پوت است. در ۲۴ ساعت گذشته، این شکاف حتی پررنگتر بوده: ۵۸٫۵۳٪ حجم کال در برابر ۴۱٫۴۷٪ حجم پوت، با ۳۵٬۸۳۸٫۱۱ BTC حجم کال و ۲۵٬۳۹۶٫۳۷ BTC در پوتها.
در خود CME، بهره باز بر حسب موقعیت، جهشهای تکرارشوندهای پیرامون نقاط کلیدی تغییر مسیر قیمت نشان میدهد. انباشت تاریخی نشان میدهد هم کالها و هم پوتها در جریان رالیها و اصلاحهای پیشین از نظر اندازه رشد کردهاند و میلههای فعلی حاکی از آن است که معاملهگران همچنان در حال ساخت معاملات جهتدار و هجینگ هستند، در حالی که بیتکوین در محدوده میانی ۶۰ هزار دلار نوسان میکند.
ساختار سررسیدها در CME لایه دیگری اضافه میکند. نمودار انباشته بر اساس سررسید نشان میدهد تمرکزهای معناداری در سطلهای یک تا دو ماه و دو تا سه ماه وجود دارد، با وزن اضافی در بخشهای دورتر منحنی فراتر از شش ماه. سررسیدهای نزدیکتر همچنان در حال انباشت ارزش اسمی هستند؛ امری که بیان میکند معاملهگران بر محرکهای کوتاهمدت تمرکز دارند، در حالی که همچنان مواجهه بلندمدت را حفظ میکنند.
سطوح مکس پین بر حسب صرافی متفاوت است و نواحی انگیزشی واگرایی را آشکار میکند. در دریبیت، سطح مکس پین نزدیک ۸۰٬۰۰۰ دلار است و منحنی قرمز در سررسیدهای تابستانی با قلهای تند اوج میگیرد و سپس تخت میشود. منحنی مکس پین بایننس بالاتر قوس برمیدارد و در قراردادهای با سررسیدهای دورتر حدود ۱۲۰٬۰۰۰ دلار را لمس میکند و سپس به سمت محدوده میانی ۸۰٬۰۰۰ دلار کاهش مییابد. OKX نیز ناحیه مکس پین نزدیک ۷۵٬۰۰۰ دلار را در انتهای راست منحنی خود نشان میدهد، پس از آنکه حوالی سررسیدهای اواخر مارس نزدیک ۷۹٬۰۰۰ دلار به اوج رسیده است.
بیتکوین بازگشت ETFها را با ورود ۴۵۸ میلیون دلار سرمایه رهبری میکند
ETFهای کریپتو بازگشتی قدرتمند را رقم زدند که با ورود ۴۵۸ میلیون دلار به بیتکوین پیشتاز بود. محصولات اتر، سولانا و XRP نیز در پایان با رشد بسته شدند. read more.
اکنون بخوانید
بیتکوین بازگشت ETFها را با ورود ۴۵۸ میلیون دلار سرمایه رهبری میکند
ETFهای کریپتو بازگشتی قدرتمند را رقم زدند که با ورود ۴۵۸ میلیون دلار به بیتکوین پیشتاز بود. محصولات اتر، سولانا و XRP نیز در پایان با رشد بسته شدند. read more.
اکنون بخوانیدبیتکوین بازگشت ETFها را با ورود ۴۵۸ میلیون دلار سرمایه رهبری میکند
اکنون بخوانیدETFهای کریپتو بازگشتی قدرتمند را رقم زدند که با ورود ۴۵۸ میلیون دلار به بیتکوین پیشتاز بود. محصولات اتر، سولانا و XRP نیز در پایان با رشد بسته شدند. read more.
برای سررسید نزدیک ۲۷ مارس، تمرکزهای قابلتوجه ارزش اسمی در میان پلتفرمها دیده میشود، بهویژه در دریبیت و OKX، جایی که میلههای سبز در آن تاریخ جهش میکنند. این خوشهبندی نشان میدهد قرارداد اواخر مارس میتواند اگر قیمت اسپات به سمت قیمتهای اعمالِ پرجمعیت حرکت کند، مانند نقطه گرانشی عمل کند.
در مجموع، بازارهای مشتقات بیتکوین این هفته بههیچوجه آرام و بیتحرک نیستند. بهره باز معاملات آتی نزدیک به ۴۴ میلیارد دلار همچنان قابلتوجه است، معاملهگران اختیار معامله به سمت کالها متمایل شدهاند و سطوح مکس پین در چندین صرافی بهطور محسوسی بالاتر از قیمت فعلی اسپات قرار دارد. با معامله شدن BTC در ۶۶٬۷۰۵ دلار، تابلو مشتقات عملاً قیمت را به انجام حرکت قاطع بعدی به چالش میکشد.
پرسشهای متداول 🔎
- کل بهره باز معاملات آتی بیتکوین در ۳ مارس ۲۰۲۶ چقدر است؟
کل بهره باز معاملات آتی ۶۵۱٬۳۵۰ BTC است که ارزش آن در ساعت ۹ صبح به وقت EST برابر با ۴۳٫۷۸ میلیارد دلار است. - آیا معاملهگران اختیار معامله بیتکوین صعودی هستند یا نزولی؟
تا حدی ترکیبی است. بهره باز اختیار معامله ۵۵٫۱۵٪ کال در برابر ۴۴٫۸۵٪ پوت است و حجم کال نیز در ۲۴ ساعت گذشته پیشتاز بوده است. - کدام صرافیها بیشترین بهره باز معاملات آتی بیتکوین را دارند؟
بایننس با ۱۱۰٬۹۶۰ BTC پیشتاز است و CME با ۱۰۶٬۳۲۰ BTC بهره باز، بسیار نزدیک آن قرار دارد. - سطوح فعلی مکس پین برای اختیار معامله بیتکوین کجاست؟
سطوح مکس پین نزدیک ۸۰٬۰۰۰ دلار در دریبیت، حدود ۱۲۰٬۰۰۰ دلار در منحنی سررسیدهای دورتر بایننس و نزدیک ۷۵٬۰۰۰ دلار در OKX خوشهبندی شدهاند.
