کمیته مورگان استنلی توصیه می‌کند بسته به پروفایل ریسک سرمایه‌گذار، تا ۴٪ تخصیص به ارزهای دیجیتال انجام شود

تثبیت کریپتو به عنوان یک جزء معتبر در پورتفولیو

طبق یک گزارش ویژه از کمیته سرمایه‌گذاری جهانی مورگان استنلی (GIC)، ارزهای دیجیتال از یک نوآوری سفته‌بازی به یک جزء معتبر — هرچند همچنان ناپایدار — در پورتفولیوهای سرمایه‌گذاری متنوع تبدیل شده است. این گزارش توصیه می‌کند که مشاوران مالی و سرمایه‌گذاران بستگی به تحمل ریسک و اهداف سرمایه‌گذاری فردی، بین ۲٪ تا ۴٪ از پورتفولیوهای چند‌دارایی خود را به ارزهای دیجیتال اختصاص دهند.

به‌جای داشتن مستقیم ارزهای دیجیتال، GIC توصیه می‌کند که از طریق وسایل تنظیم‌شده مانند محصولات معامله‌شده در بورس به این مسائل دسترسی پیدا کنند. برای سرمایه‌گذاران با پروفایل ریسک متوسط یا کسانی که به دنبال رشد متوازن هستند، تخصیص ۲٪ پیشنهاد می‌شود. کسانی که به دنبال رشد بازار هستند می‌توانند تا ۳٪ را در نظر بگیرند، در حالی که تخصیص حداکثر ۴٪ برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال استراتژی‌های با ریسک و بازده بالاتر هستند، محفوظ است. برعکس، برای مشتریانی که بر حفظ سرمایه یا تولید درآمد تمرکز دارند، GIC توصیه به هیچ تخصیصی نمی‌کند.

مورگان استنلی در سال ۲۰۲۱ یک لحظه مهم را ثبت کرد با اینکه اولین بانک بزرگ ایالات متحده شد که به مشتریان ثروتمند خود دسترسی به صندوق‌های کریپتو از طریق همکاری‌های استراتژیک می‌دهد، شکست دادن ارتدوکسی قدیمی وال استریت. این حرکت اولیه و محتاطانه از آن زمان به یک پذیرش کامل نهادی از دارایی‌های دیجیتال سرعت داده است.

کاهش نوسانات و ریسک

در میان موج سیاست‌های حامی کریپتو در دولت فعلی ترامپ، مورگان استنلی به طور قابل‌توجهی استراتژی خود را دوچندان کرده است. این بانک همکاری‌هایی را از جمله با Zerohash به منظور امکان‌پذیر کردن تجارت مستقیمی کریپتو برای میلیون‌ها مشتری E*Trade خود فراهم کرده است. با این حال، گزارش اول اکتبر GIC هشدار می‌دهد که ارزهای دیجیتال همچنان به نوسانات بالا مستعد هستند و ممکن است در دوره‌های تنش اقتصادی یا بازار، ارتباط قوی‌تری با دیگر کلاس‌های دارایی نشان دهند. برای کاهش این ریسک‌ها، کمیته به شدت توصیه به بازبینی منظم پورتفولیو می‌کند.

“کمیته توصیه می‌کند که مشاوران مالی و مشتریان به صورت منظم و دوره‌ای پورتفولیوهای چند‌دارایی خود را با تخصیص‌های ارز دیجیتالی تنظیم کنند — ترجیحاً هر سه ماه یک‌بار یا حداقل سالانه”، گزارش بیان می‌کند. “چنین بازیابی‌ای به جلوگیری از موقعیت‌های نامتناسبی که ممکن است نوسانات و ریسک سطح پورتفولیو را در شرایط بازار ناپایدار تقویت کنند، کمک می‌کند.”

هانتر هورسلی، مدیرعامل Bitwise، راهنمایی GIC را تمجید کرد، که بر بیش از ۱۶۰۰۰ مشاور که ۲ تریلیارد دلار دارایی مشتری را مدیریت می‌کنند، تأثیرگذار است. در یک پست در X، هورسلی توصیه‌ها را “بزرگ” توصیف کرد و افزود که انتشار آنها ورود ارز دیجیتال به زمینه سرمایه‌گذاری اصلی را نشان می‌دهد.