جرم رمزارزی در سال ۲۰۲۵ به ۱۵۴ میلیارد دلار رسید، اما کمتر از ۱٪ از فعالیت آن‌چین است

افزایش جهش‌گونه جریان‌های غیرقانونی رمزارز در حالی که پذیرش جهانی شتاب می‌گیرد

با وجود افزایش فعالیت‌های غیرقانونی، اکوسیستم گسترده‌تر رمزارزها همچنان با شتاب در حال توسعه است، زیرا پذیرش آن در بازارهای جهانی سرعت گرفته است. شرکت تحلیل داده‌های بلاکچین Chainalysis گزارش «جرم رمزارزی ۲۰۲۶» خود را در ۵ مارس منتشر کرد و در آن، در کنار ثبت رکورد حجم تراکنش‌های غیرقانونی، به تداوم رشد استفاده مشروع از رمزارز نیز اشاره کرد.

این گزارش افزایش تند جریان‌های غیرقانونی رمزارزی در سال گذشته را تشریح می‌کند و می‌گوید:

«طبق داده‌های ما، آدرس‌های رمزارزیِ غیرقانونی در سال ۲۰۲۵ دست‌کم ۱۵۴ میلیارد دلار دریافت کرده‌اند. این رقم نشان‌دهنده افزایش ۱۶۲ درصدی نسبت به سال قبل (YoY) است که عمدتاً ناشی از افزایش چشمگیر ۶۹۴ درصدی در ارزش دریافتی توسط نهادهای تحریم‌شده است.»

این تحلیل تأکید می‌کند که این برآورد، محاسبه‌ای حداقلی است که بر اساس آدرس‌هایی انجام شده که در حال حاضر به‌عنوان غیرقانونی شناسایی شده‌اند. پژوهشگران همچنین اشاره می‌کنند که نهادهای تحریم‌شده، از جمله موارد مرتبط با درگیری‌های ژئوپلیتیکی و شبکه‌های مالیِ مورد حمایت دولت‌ها، سهم قابل‌توجهی در این جهش فعالیت داشته‌اند.

با وجود رشد ارزش غیرقانونی، این مطالعه تأکید می‌کند که اکوسیستم گسترده‌تر رمزارز همچنان عمدتاً مشروع باقی مانده است. پژوهشگران روشن می‌کنند که فعالیت‌های غیرقانونی تنها بخش کوچکی از کل استفاده از بلاکچین را تشکیل می‌دهد. در گزارش آمده است:

«این حجم‌های غیرقانونی همچنان در برابر اقتصاد گسترده‌تر رمزارز ناچیز است؛ اقتصادی که عمدتاً از حجم تراکنش‌های مشروع تشکیل شده است. برآورد ما از سهم غیرقانونی از کل حجم تراکنش‌های رمزارزیِ منتسب‌شده نسبت به ۲۰۲۴ اندکی افزایش یافته، اما همچنان زیر ۱٪ باقی می‌ماند.»

این گزارش همچنین از یک تغییر ساختاری در انواع دارایی‌های دیجیتالی که برای فعالیت‌های مجرمانه استفاده می‌شوند سخن می‌گوید. در آن آمده است: «در چند سال گذشته، استیبل‌کوین‌ها به عنصر غالب در چشم‌انداز تراکنش‌های غیرقانونی تبدیل شده‌اند و اکنون ۸۴٪ از کل حجم تراکنش‌های غیرقانونی را به خود اختصاص می‌دهند.» تحلیلگران این روند را به مزیت‌هایی نسبت می‌دهند که استیبل‌کوین‌ها ارائه می‌کنند؛ از جمله نوسان کمتر، انتقال آسان برون‌مرزی، و نقدشوندگی بالا در بازارهای جهانی.

فراتر از مستندسازی روندهای جرم، این گزارش به نقش مالی گسترده‌تر زیرساخت بلاکچین نیز می‌پردازد. این پژوهش پیشنهاد می‌کند که دارایی‌های دیجیتال می‌توانند در مناطقی که با بی‌ثباتی مالی یا دسترسی محدود به خدمات بانکی مواجه‌اند، از بازسازی اقتصادی و دسترسی مالی حمایت کنند.

پژوهشگران تأکید می‌کنند که شفافیت بلاکچین همچنان ابزارهای قدرتمندی در اختیار محققان و نهادهای نظارتی قرار می‌دهد تا جریان‌های غیرقانونی را رهگیری کنند، در حالی که نوآوری مشروع را در سراسر بخش دارایی‌های دیجیتال ممکن می‌سازد. در پایان می‌گویند:

«اگر این ابزارها با مقررات‌گذاری سنجیده و چارچوب‌های سیاستی فراگیر همراه شوند، می‌توانند به دولت‌ها کمک کنند تا از رمزارز نه‌تنها برای تاب‌آوری، بلکه برای شمول مالی گسترده‌تر به‌عنوان بخشی از بازسازی اقتصادی نیز بهره ببرند.»

سؤالات متداول 🧭

• افزایش معاملات غیرقانونی رمزارزی برای سرمایه‌گذاران چه معنایی دارد؟
  با وجود افزایش جریان‌های غیرقانونی، گزارش نشان می‌دهد استفاده مشروع از رمزارز همچنان بر کل فعالیت‌های بلاکچین غالب است.
• فعالیت غیرقانونی در مقایسه با کل بازار رمزارز چقدر است؟
  Chainalysis برآورد می‌کند که تراکنش‌های غیرقانونی همچنان کمتر از یک درصدِ کل حجم تراکنش‌های رمزارزی را تشکیل می‌دهند.
• چرا استیبل‌کوین‌ها بر معاملات غیرقانونی رمزارزی غالب شده‌اند؟
  استیبل‌کوین‌ها نوسان کمتر، نقدشوندگی قوی، و انتقال سریع برون‌مرزی ارائه می‌کنند و همین باعث می‌شود برای انتقال‌های غیرقانونی جذاب باشند.
• آیا فناوری بلاکچین همچنان می‌تواند از رشد مالی جهانی حمایت کند؟
  پژوهشگران می‌گویند زیرساخت شفاف بلاکچین می‌تواند با مقررات‌گذاری مناسب، دسترسی مالی را گسترش دهد و به بازسازی اقتصادی کمک کند.