قانونگذاران هلندی قانونی را تصویب کردهاند که از سال ۲۰۲۸ مالیات ۳۶٪ بر بازده واقعی سرمایهگذاری اعمال میکند. این قانون هم سودهای تحققیافته و هم تحققنیافته، از جمله ارزهای دیجیتال مانند بیتکوین و اتریوم را دربر میگیرد؛ یعنی سودهای دفتری حتی اگر داراییها فروخته نشوند نیز مشمول مالیات خواهند شد.
قانون مالیاتی جدید هلند قرار است دارندگان بیتکوین و اتریوم را با عوارض ۳۶٪ بر «سودهای کاغذی» هدف قرار دهد
نویسنده
اشتراک
مالیات بر «سودهای دفتری»
مجلس نمایندگان هلند قانون «بازده واقعی در جعبه ۳» را تصویب کرده است؛ اصلاحی مهم که از ۱ ژانویه ۲۰۲۸، ساکنان را با نرخ ثابت ۳۶٪ بر بازده واقعی حاصل از پسانداز و سرمایهگذاری مشمول مالیات میکند. نکته مهم اینکه این قانون به ارزهای دیجیتال نیز تسری مییابد و هم سودهای تحققیافته و هم تحققنیافته را مالیاتپذیر میکند.
در نظام جدید، سرمایهگذاران هلندی نهتنها بابت درآمدی که دریافت میکنند، بلکه بابت افزایش سالانه ارزش داراییهایی مانند بیتکوین، اتریوم و سایر توکنهای دیجیتال نیز بدهکار مالیاتی خواهند بود.
برای مثال، اگر ارزش یک پرتفوی کریپتو در یک سال ۱۱٬۸۵۰ دلار (۱۰٬۰۰۰ یورو) افزایش یابد، این سود دفتری بهعنوان درآمد مشمول مالیات تلقی میشود—even اگر سرمایهگذار نفروشد. با این حال، املاک و سهام استارتاپهای واجد شرایط از این رویکرد سالانه «ارزشگذاری به قیمت بازار» مستثنا هستند و فقط هنگام فروش مشمول مالیات میشوند.
بر اساس یک گزارش، این تفاوت موجب نگرانی میان دارندگان کریپتو شده است؛ کسانی که استدلال میکنند این سیستم میتواند آنها را مجبور کند صرفاً برای پرداخت قبضهای مالیاتی داراییهای خود را نقد کنند. منتقدان معتقدند این تغییرات ممکن است بسیاری از سرمایهگذاران کریپتو را وادار کند به فکر مهاجرت به حوزههای قضایی با رژیمهای مالیاتی مطلوبتر بیفتند. دولت در یادداشت توضیحی خود ریسکهای نقدشوندگی را پذیرفته، اما این رویکرد را برای جلوگیری از از دست رفتن میلیاردها درآمد، ضروری دانسته است.
با این حال، قانون جدید چند اقدام را برای کاهش فشار معرفی میکند؛ از جمله بازده سالانه معاف از مالیات به میزان ۲٬۱۳۰ دلار برای معافکردن پساندازکنندگان خرد. همچنین امکان انتقال زیان به سالهای آینده بهصورت نامحدود برای زیان خالص بالاتر از ۵۹۰ دلار را معرفی میکند تا سرمایهگذاران بتوانند افتها را با سودهای آینده تهاتر کنند. با این وجود، مدافعان کریپتو میگویند این مقررات کمکی به حل مشکل بنیادیِ مالیاتستانی از سودهایی که فقط روی کاغذ وجود دارند نمیکند.
طبق دادههای بانک مرکزی هلند (De Nederlandsche Bank)، سرمایهگذاریهای غیرمستقیم کریپتو توسط شرکتها، نهادها و خانوارهای هلندی تا اکتبر ۲۰۲۵ به ۱.۴۲ میلیارد دلار رسید که نسبت به ۹۶ میلیون دلار در ۲۰۲۰ افزایش داشته است. میزان نگهداری مستقیم کریپتو توسط بخش مالی در سهماهه سوم ۲۰۲۵ برابر با ۱۳۴ میلیون دلار بود.
هرچند این ارقام تنها ۰.۰۳٪ از کل داراییهای اوراق بهادار هلند را تشکیل میدهند، رشد سریع نشاندهنده افزایش اهمیت این بخش—و اثر بالقوه رژیم مالیاتی جدید—است. رویکرد هلند در مالیاتستانی از تغییرات سالانه ارزش پرتفوی، از جمله کریپتو، در معیارهای قارهای غیرمعمول است.
با این حال، مقامها تأکید میکنند هدف سیاستی بلندمدت، گذار به مدل مالیات بر عایدی سرمایهِ تحققیافته است؛ اما فعلاً، مالیاتستانی از سودهای تحققنیافته کریپتو تنها گزینه عملی برای حفاظت از مالیه عمومی تلقی میشود.
پرسشهای متداول ❓
- از سال ۲۰۲۸ کریپتو در هلند چگونه مالیاتگذاری میشود؟ ساکنان هلند هر سال نرخ ثابت ۳۶٪ را بر سودهای کریپتوییِ تحققیافته و تحققنیافته پرداخت خواهند کرد.
- آیا قانون با کریپتو متفاوت از املاک یا استارتاپها برخورد میکند؟ بله، سودهای کریپتو سالانه مشمول مالیات میشوند، در حالی که املاک و سهام استارتاپهای واجد شرایط فقط هنگام فروش مشمول مالیات هستند.
- چه حمایتهایی برای پساندازکنندگان و سرمایهگذاران خرد وجود دارد؟ قانون نخستین ۲٬۱۳۰ دلار از بازده سالانه را معاف میکند و انتقال زیان به سالهای آینده را بهصورت نامحدود برای مبالغ بالاتر از ۵۹۰ دلار مجاز میداند.
- چرا دارندگان کریپتوی هلندی نگراناند؟ مالیاتستانی از سودهای دفتری میتواند سرمایهگذاران را مجبور کند صرفاً برای پرداخت قبضهای مالیاتی داراییهای خود را بفروشند و برخی را به فکر جابهجایی بیندازد.
