ای‌تورو با سود رکوردشکن سه‌ماهه چهارم فراتر از انتظارات ظاهر شد و سهام جهش کرد

جهش ETOR با وجود افت ۳۸٪ی درآمد رمزارزی ایتورو

کارگزاری چنددارایی ایتورو، مستقر در اسرائیل، گزارش داد که سود خالص GAAP آن برای فصل منتهی به ۳۱ دسامبر ۲۰۲۵ به ۶۹ میلیون دلار رسید که نسبت به ۵۹ میلیون دلار در مدت مشابه سال قبل ۱۶٪ افزایش نشان می‌دهد. سود خالص تعدیل‌شده به ۷۰ میلیون دلار رسید و سود تعدیل‌شده هر سهم (رقیق‌شده) ۰٫۷۱ دلار ثبت شد؛ بالاتر از ۰٫۶۲ دلاری که تحلیل‌گران انتظار داشتند، بر اساس داده‌های FactSet.

کل درآمد و عایدی فصل چهارم نسبت به سال قبل ۳۴٪ کاهش یافت و به ۳٫۸۷۵ میلیارد دلار رسید (در مقایسه با ۵٫۸۴۷ میلیارد دلار)، که عمدتاً بازتاب‌دهنده ضعف در فعالیت معاملات رمزارزی بود. درآمد رمزارزها ۳۸٪ افت کرد و به ۳٫۵۹۳ میلیارد دلار رسید، زیرا قیمت‌های کلی دارایی‌های دیجیتال عقب‌نشینی کرد و حجم معاملات کاهش یافت.

با این حال، ایتورو نشان داد که فراتر از یک داستان تک‌دارایی است. درآمد خالص معاملاتی از سهام، کالاها و ارزها ۴۳٪ رشد کرد و به ۱۱۶ میلیون دلار رسید، در حالی که مشتقات رمزارزی از زیان ۱۳۰ میلیون دلاری سال گذشته به سود ۷۴ میلیون دلاری تغییر جهت داد. درآمد خالص بهره از کاربران نیز ۱۳٪ افزایش یافت و به ۵۸ میلیون دلار رسید.

ایتورو برای کل سال ۲۰۲۵، کل درآمد و عایدی را ۱۳٫۸۳۸ میلیارد دلار گزارش کرد که نسبت به ۱۲٫۶۴۱ میلیارد دلار در سال ۲۰۲۴، ۹٪ افزایش دارد. سود خالص GAAP با ۱۲٪ رشد به ۲۱۶ میلیون دلار رسید و سود خالص تعدیل‌شده ۱۰٪ افزایش یافت و به ۲۵۱ میلیون دلار رسید. جریان نقدی حاصل از عملیات به ۳۱۸ میلیون دلار رسید که ۱۸٪ رشد نشان می‌دهد و در پایان سال، ۱٫۳ میلیارد دلار وجه نقد و سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت برای این صرافی باقی گذاشت.

دارایی‌های تحت مدیریت (AUM) به ۱۸٫۵ میلیارد دلار رسید که نسبت به سال قبل ۱۱٪ افزایش داشت، در حالی که تعداد حساب‌های تأمین‌مالی‌شده ۹٪ رشد کرد و به ۳٫۸۱ میلیون رسید. داده‌های ژانویه ۲۰۲۶ نشان داد این روند ادامه دارد؛ به‌طوری‌که حساب‌های تأمین‌مالی‌شده به ۳٫۸۵ میلیون رسید و مجموع انتقال‌های پول به ۱٫۸ میلیارد دلار رسید که ۶۸٪ بیشتر از سال قبل بود.

سهام ایتورو که با نماد ETOR در نزدک معامله می‌شود، پس از انتشار گزارش درآمد، بین ۱۴٪ تا ۲۰٪ افزایش یافت و در مقطعی بالای ۳۳ دلار معامله شد. با وجود این جهش، بر اساس سوابق تاریخی ثبت‌شده در tradingview.com، این سهم همچنان حدود ۵۲٪ پایین‌تر از اوج تاریخی خود قرار دارد. این شرکت همچنین برنامه بازخرید سهام خود را ۱۰۰ میلیون دلار افزایش داد و مجوز باقی‌مانده را به ۱۵۰ میلیون دلار رساند.

این پلتفرم که در سال ۲۰۰۷ تأسیس شد و از مه ۲۰۲۵ عمومی شده است، به‌طور تاریخی بخش عمده درآمد خود را از دارایی‌های رمزارزی به‌دست آورده؛ دارایی‌هایی که در سال ۲۰۲۵، ۹۴٪ از کل درآمد را تشکیل دادند. اما مدیریت بر تنوع‌بخشی، توسعه محصول و ابزارهای هوش مصنوعی (AI) تمرکز کرده است؛ از جمله «تحلیل‌گر هوش مصنوعی توری» (Tori AI Analyst) و بازار اپلیکیشنِ در راه.

گزارش فصل چهارم نشان می‌دهد که اگرچه چرخه‌های رمزارز همچنان اهمیت دارند، اکوسیستم معاملاتی گسترده‌تر ایتورو در حال قدرت‌گرفتن است. در بازاری که سریعاً مدل‌های کسب‌وکار محدود را تنبیه می‌کند، به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران به سازگاری پاداش دادند — و فعلاً، به سودآوری.

سؤالات متداول ❓

• چرا سهام ایتورو پس از انتشار گزارش سود افزایش یافت؟
  ایتورو رکورد سود خالص فصل چهارم را ثبت کرد و با وجود کاهش درآمد رمزارزی، فراتر از انتظارات سودآوری عمل کرد.
• آیا درآمد رمزارزی در فصل چهارم ۲۰۲۵ افزایش یافت یا کاهش؟
  درآمد رمزارزها نسبت به سال قبل ۳۸٪ کاهش یافت و به ۳٫۵۹۳ میلیارد دلار رسید.
• ایتورو چگونه معاملات رمزارزی ضعیف‌تر را جبران کرد؟
  این شرکت از رشد در سهام، کالاها و ارزها بهره برد، به‌علاوه تغییر جهت به سمت سود در مشتقات رمزارزی.
• آیا ایتورو در کل سال ۲۰۲۵ سودآور بوده است؟
  بله، ایتورو برای سال ۲۰۲۵ سود خالص GAAP معادل ۲۱۶ میلیون دلار گزارش کرد که نسبت به ۲۰۲۴، ۱۲٪ افزایش داشته است.