کوین‌شیرز با ریل‌نت، استراتژی سوددهی دیفای و دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) تحت نظارت را معرفی کرد

کوین‌شیرز راهبرد آن‌چینِ ترکیبیِ دیفای و بازده دارایی‌های توکنیزه‌شده را راه‌اندازی کرد

مدیر دارایی دیجیتالِ مستقر در جرزی اعلام کرد این راهبرد با مشارکت ارائه‌دهنده زیرساخت Kiln ساخته شده و توسط لایه ارکستراسیون Railnet آن پشتیبانی می‌شود؛ اقدامی که به گفته این شرکت، نخستین باری است که یک مدیر داراییِ قانون‌مند اروپایی وام‌دهی دیفای، وام‌دهی تضمین‌شده نهادی و بازده دارایی‌های توکنیزه‌شده را در قالب یک محصول واحد ترکیب می‌کند.

این عرضه، سومین ستون را به پلتفرم کوین‌شیرز معرفی می‌کند؛ در کنار محصولات قابل معامله در بورسِ رمزارزی و راهبردهای مدیریت فعال. این شرکت گفت رویکرد جدید با هدف ادغام چندین منبع بازده در یک تخصیص مدیریت‌شده طراحی شده و امکان قرارگیری در معرض پروتکل‌های دیفای، صندوق‌های اوراق قرضه و ETFهای توکنیزه‌شده، و راهبردهای بیسِ دلتا-خنثی را فراهم می‌کند.

کوین‌شیرز اعلام کرد پرتفوی از شش منبع بازده متمایز بهره خواهد برد و تخصیص‌ها در طول زمان بر اساس شرایط بازار و ارزیابی‌های ریسک تنظیم می‌شوند. این ساختار برای تنوع‌بخشی در فرصت‌های اعتباری، تأمین نقدینگی و ارزش نسبی طراحی شده و در عین حال نمایی تجمیع‌شده از ریسک را حفظ می‌کند.

این راهبرد تحت مدیریت Coinshares Asset Management اداره می‌شود که دارای مجوز نظارتی تحت AIFMD و MiFID برای ابزارهای مالی، و نیز MiCA برای دارایی‌های رمزارزی است. شرکت گفت این مجوز دوگانه به آن اجازه می‌دهد در یک چارچوب منطبق واحد، هم در اوراق بهادار سنتی و هم در بازارهای رمزارزی تخصیص انجام دهد؛ قابلیتی که آن را در میان مدیران دارایی غیرمعمول توصیف کرد.

Railnet به‌عنوان زیرساخت زیربنایی عمل می‌کند و چندین بستر را به هم متصل کرده و نحوه مدیریت بازده‌ها از پروتکل‌های دیفای، پلتفرم‌های وام‌دهی تضمین‌شده و دارایی‌های توکنیزه‌شده را استاندارد می‌کند. کوین‌شیرز گفت این چیدمان امکان اجرای معاملات در بازارهای مختلف را بدون محدود شدن به نقدینگی یک پروتکل واحد فراهم می‌سازد، در حالی که نظارت قابل حسابرسی بر فعالیت پرتفوی حفظ می‌شود.

ژان-ماری موگنتی، مدیرعامل کوین‌شیرز، گفت این ابتکار بازتاب دیدگاه دیرینه شرکت است که بر اساس آن، مالی سنتی (TradFi) و دیفای در حال همگرا شدن به یک سیستم یکپارچه تخصیص سرمایه هستند. او این راهبرد را رویکردی ساختاریافته توصیف کرد که چندین منبع مستقل بازده—از جمله فرصت‌های مبتنی بر اعتبار و نقدینگی—را در چارچوبی قانون‌مند برای سرمایه‌گذاری ترکیب می‌کند.

لازلو سابو، مدیرعامل Kiln، گفت سامانه Railnet برای پل زدن میان فعالیت کوتاه‌مدت مبتنی بر بلاکچین و فرآیندهای مالی بلندمدت طراحی شده است؛ از طریق کُدگذاری محدودیت‌های دنیای واقعی به‌طور مستقیم در زیرساخت آن‌چین. او افزود این پلتفرم تسویه، زمان‌بندی و مدیریت نقدینگی را در بازارهای پراکنده استاندارد می‌کند.

کوین‌شیرز گفت این معماری همچنین توزیع کسب‌وکار-به-کسب‌وکار را ممکن می‌سازد و به متولیان نگهداری، صرافی‌ها و ارائه‌دهندگان کیف‌پول اجازه می‌دهد راهبردهای بازده در سطح نهادی را از طریق یک سیستم یکپارچه به مشتریان ارائه کنند. شرکت گفت این امر دسترسی را فراتر از صرفِ نگهداری دارایی، به محصولات پیچیده‌ترِ درآمدزا گسترش می‌دهد.

این راه‌اندازی با راهبرد کلان‌تر کوین‌شیرز برای گسترش در سه حوزه همسو است: محصولات قابل معامله در بورس رمزارزی، پرتفوی‌های دارایی دیجیتال با مدیریت فعال، و مدیریت دارایی آن‌چین. شرکت گفت این تنوع‌بخشی آن را در موقعیتی قرار می‌دهد که تقاضای سرمایه‌گذاران نهادیِ خواهان قرارگیری در معرض ابزارهای مالی سنتی و مبتنی بر بلاکچین را جذب کند.

پرسش‌های متداول 🔎

• کوین‌شیرز چه چیزی را راه‌اندازی کرد؟ کوین‌شیرز یک راهبرد مدیریت دارایی آن‌چین راه‌اندازی کرد که بازده‌های دیفای و دارایی‌های واقعیِ توکنیزه‌شده را ترکیب می‌کند.
• نقش Railnet چیست؟ Railnet زیرساختی برای اتصال و مدیریت چندین منبع بازده در سراسر بازارهای آن‌چین و سنتی فراهم می‌کند.
• آیا این راهبرد قانون‌مند است؟ بله، کوین‌شیرز تحت چارچوب‌های AIFMD، MiFID و MiCA برای انطباق در میان طبقات دارایی فعالیت می‌کند.
• چه کسانی می‌توانند به این راهبرد دسترسی داشته باشند؟ مشتریان نهادی و شرکای توزیع مانند صرافی‌ها و متولیان نگهداری می‌توانند به این عرضه دسترسی داشته باشند.