علیرغم ممنوعیت کامل، کشور به جایگاه سیزدهم در پذیرش جهانی ارزهای دیجیتال صعود کرده است — و دولت جدید ممکن است نتواند برای مدت طولانیتر چشمپوشی کند.
بنگلادش برای دوران جدید رأی میدهد در حالی که میلیونها نفر در سایهها به تجارت کریپتو میپردازند
نویسنده
اشتراک
همزمان با رأیگیری در بنگلادش، زیرزمینیهای ارزهای دیجیتال تقاضای به رسمیت شناختن دارند
نوشته Nabil Sorkar، عضو جامعه Verse.
دهاکا، بنگلادش — در یک صبح گرم و مرطوب در چهارشنبه در میرپور، یک منطقه کارگری در شمال این شهر پایتخت، رفیق احمد برای اولین بار رأی خود را داد. او ۲۲ ساله، طراح گرافیک آزادکار، و یکی از حدود ۱۲۷ میلیون بنگلادشی است که امروز به مجلس جدید رأی میدهند در مهمترین انتخاباتی که کشور در یک نسل دیده است.
او همچنین، بر اساس تعریف دولت، یک مجرم است.
احمد — که خواست نام واقعیاش استفاده نشود — حدود 1400 دلار در کیف پول دیجیتالی در Binance، بزرگترین صرافی ارز دیجیتال جهان، دارد. او از مشتریان در دبی و سنگاپور به دلار USDT، یک استیبلکوین پیونددار به دلار، درآمد کسب میکند، آن را از طریق شبکه همتا به همتا به تاکا بنگلادشی تبدیل میکند که به کیف پول موبایل bKash او متصل است، و از آن برای پرداخت اجاره استفاده میکند. کل فرآیند حدود نه دقیقه طول میکشد. این امر طبق قانون بانک بنگلادش قابل مجازات تا هفت سال زندان است.
“همه کسانی که میشناسم این کار را میکنند”، او گفت، ایستاده بیرون یک حوزه انتخاباتی در یک مدرسه ابتدایی دولتی. “دولت میگوید این غیرقانونی است. اما هیچکسی به ما نگفته است که جایگزین قانونی چیست.”
او تنها نیست. نه به این شکل.
ممنوعیتی که کار نکرد
علیرغم یکی از سختترین ممنوعیتهای ارز دیجیتال در آسیا، بنگلادش به یکی از بازارهای ارز دیجیتال با سریعترین رشد در جهان تبدیل شده است — واقعیتی که قانونگذاران را حیران کرده، صنعت فناوری کشور را تقویت کرده و معضلی را ایجاد کرده است که هر کس امروز انتخابات را ببرد مجبور خواهد بود با آن مواجه شود.
طبق گزارش Chainalysis، شرکت تحلیل بلاکچین که شاخص سالانه آن بهعنوان معیار صنعت در نظر گرفته میشود، بنگلادش از رده ۳۵ به ۱۳ در پذیرش جهانی ارز دیجیتال در یک سال جهش کرده است. بهطور تقریبی ۳٫۱ میلیون بنگلادشی اکنون کیف پول ارز دیجیتال دارند، که حدود یک نفر از هر ۵۰ نفر در کشور است. نرخ رشد سالانه بیش از 40 درصد است و بیشتر فعالیتها — آنالیزگران تخمین میزنند بیش از ۹۰ درصد — به حدس و گمان مرتبط نیست، بلکه به چیزی بسیار عملیتر مرتبط است: ارسال پول به خانه.
بنگلادش در سال مالی منتهی به ژوئن 2025 به رکورد 30 میلیارد دلار در ارسالات دریافت کرده است، که 25.5 درصد افزایش نسبت به سال قبل داشته است، طبق دادههای بانک مرکزی. پول از کشورهای خلیج فارس عمدتاً شامل عربستان سعودی، امارات متحده عربی، قطر جریان مییابد، جایی که میلیونها کارگر بنگلادشی در ساختوساز، خدمات خانگی و مهمانداری کار میکنند. اما ارسال آن پول از طریق کانالهای متعارف بسیار گران است. بانک جهانی هزینه را 9.40 دلار برای هر 100 دلار منتقلشده تخمین میزند، بالاترین نرخ در جنوب آسیا، که شامل تقریباً 3 دلار در هزینهها و 6.30 دلار از دست دادن به نرخهای تبادل نامطلوب میشود.
از طریق استیبلکوینها، همان انتقال حدود 1.50 دلار هزینه دارد و در دقایق بهجای روزها میرسد.
“وقتی ریاضیات ارسالات را درک کنید، میفهمید چرا ممنوعیت شکست خورد”، گفت یک تحلیلگر ارشد در یک شرکت مشاوره فینتک مستقر در دهاکا که مجاز به صحبت عمومی نبود. “شما از مردم میخواهید بهصورت داوطلبانه شش برابر بیشتر پرداخت کنند. طبیعتاً یک راه دیگر پیدا میکنند.”
انتخاباتی ۱۸ سال در حال شکلگیری
انتخابات امروز اولین انتخابات رقابتی واقعی بنگلادش از 2008 به این سو است. هر انتخاباتی در سالهای درگیر توسط اپوزیسیون بایکوت شده یا بهطور گسترده بهعنوان تقلبی نگریسته شده است. مسیر تا اینجا خشونتبار و دراماتیک بود: در آگوست 2024، یک انقلاب دانشجویی — که با خشم از یک سهمیه شغلی تبعیضآمیز دولتی تحریک شده بود — باعث سقوط نخستوزیر شیخ حسینه شد، که به هند فرار کرد و در آنجا باقی ماند. محمد یونس، یک برنده جایزه نوبل، برای رهبری یک دولت موقت منصوب شد. حزب عوامی لیگ، حزب حسینه که به مدت ۱۵ سال پیاپی حکومت کرده بود، از شرکت کردن منع شده است.
رقابت به دو بلوک اصلی کاهش یافته است. حزب ملی بنگلادش، به رهبری تارق رحمان — پسر نخستوزیر سابق خالده ضیا، از تبعید محکومشدهای که تنها اخیراً پایان یافته بازگشته است — یک ائتلاف ۱۰ حزبی را رهبری میکند و بهطور گستردهای بهعنوان پیشتاز در نظر گرفته میشود. مخالف او یک ائتلاف ۱۱ حزبی است که توسط جماعت اسلامی بنگلادش، بزرگترین حزب اسلامیست کشور، در یک ائتلاف غیر محتمل با حزب شهروند ملی، یک تشکل سیاسی جدید که مستقیماً از انقلاب دانشجویی زاده شده و به رهبری ناهید اسلام، یکی از برجستهترین چهرهها است، هدایت میشود. اسلام ۲۶ ساله است.
هیچکدام از بلوکها در منشور خود درباره ارز دیجیتال حرفی نزدهاند.
و با این حال، نتیجه این انتخابات ممکن است برای آینده داراییهای دیجیتال در بنگلادش بیش از هر دورنامه بانک مرکزی در یک دهه گذشته اهمیت داشته باشد — به خاطر این که چه کسانی رأی میدهند، چه میخواهند و اقتصاد کشور اکنون چه نیاز دارد.
نسلی که یک دولت را سرنگون کرد
بزرگترین واقعیت دموگرافیک قابلذکر درباره امروز رأیدهندگان جوان بودن آنهاست. طبق گزارش کمیسیون انتخاباتی بنگلادش، ۵۵٫۶۵ میلیون رأیدهنده ثبتشده — ۴۴ درصد از کل رأیدهندگان — زیر ۳۷ سال هستند. یک نظرسنجی توسط مرکز رهبری جوان بنگلادش نشان داد که ۹۷ درصد از رأیدهندگان ۱۸ تا ۳۵ سال قصد دارند رأی دهند، سطحی از مشارکت که تحلیلگران بهطور مستقیم به اثر سیاسیسازی قیام ۲۰۲۴ نسبت میدهند.
این نسل همان کسانی هستند که یک دولت را با گوشیهای هوشمند و کانالهای تلگرام سرنگون کردند. آنها همچنین همان نسلی هستند که ارز دیجیتال را پذیرفتند.
تداخل آنها تصادفی نیست. کاربران ارز دیجیتال بنگلادش بهطور چشمگیری جوان و شهری هستند — دانشجویان دانشگاهی، آزادکاران، کارگران دیجیتالی در دهاکا، چیتاگونگ و سیلت که در پلتفرمهایی مانند Fiverr و Upwork به دلار درآمد کسب میکنند و راه مناسبی برای تبدیل آن درآمدها به ارز محلی از طریق سیستم بانکی ندارند. برای آنها، بازار همتا به همتا Binance، از طریق یک VPN دسترسی پیدا میکند، یک بیانیه ایدئولوژیک نیست. بلکه زیرساخت است.
“این جوانان طرفداران ارز دیجیتال نیستند”، گفت سید الماس کبیر، رییس سابق انجمن نرمافزار و خدمات اطلاعات بنگلادش، معروف به BASIS، که تأثیرگذارترین گروه تجاری فناوری کشور است. “آنها کارگرانی هستند که نیاز به پرداخت دارند. ارز دیجیتال آینده است. ما نمیتوانیم در انکار باشیم.”
تنظیمگری که نیست
ساختار قانونی ممنوعیت ارز دیجیتال بنگلادش، به اعتراف خود مقامات دولتی، نوعی آشفتگی است.
هیچ قانون خاصی مالکیت یا تجارت ارز دیجیتال را ممنوع نمیکند. در عوض، بانک بنگلادنش — بانک مرکزی — به یک سری بخشنامهها اطلاق کرده است که مهمترین آنها بخشنامه شماره 24 از مدیریت سیاست تبادل خارجی است که در سپتامبر 2022 صادر شد و به تمام بانکها، مؤسسات مالی غیر بانکی و ارائهدهندگان خدمات مالی موبایل دستور داد تا معاملات مرتبط با “داراییهای مجازی” را مسدود کنند. نقضها، به گفته بخشنامه، تحت قانون تنظیم تبادل خارجی سال 1947 قابل مجازات است — قانونی که در زمان تقسیم بریتانیا در هند نوشته شده، چهار سال قبل از اینکه بنگلادش بهعنوان یک کشور وجود داشته باشد.
تناقضات به صورت عمومی در 2021 پدیدار شدند، در تبادل نظری که به گونهای از یک کمدی تاریک در محافل فینتک دهاکا تبدیل شده است. اداره تحقیقات جنایی پلیس بنگلادش بهصورت صریح از بانک مرکزی خواست که مشخص کند آیا ارز دیجیتال قانونی است یا خیر. یک معاون مدیر در اداره سیاست تبادل خارجی پاسخ داد: مالکیت ارز دیجیتال، به گفته او، “به نظر نمیرسد جنایت باشد.” سخنگوی رسمی بانک مرکزی سپس بهصورت علنی او را تکذیب کرد، اصرار بر اینکه موضع بانک “اصلاً تغییر نکرده است.” سپس، C.I.D. ارز دیجیتال را غیرقانونی اعلام کرد.
منطقه خاکستری قانونی همچنان باقی است. بیش از 200 پرونده مرتبط با ارز دیجیتال در 2025 مطرح شد، اما اجرا عمدتاً بر عملیاتهای بزرگمقیاس تمرکز دارد — مزارع معدنی، دلالان عمدهفروشی OTC — نه بر میلیونها فردی که از پلتفرمهای همتا به همتا برای معاملات روزانه استفاده میکنند. نتیجه یک ممنوعیت است که به اندازه کافی تهاجمی است تا مانع از عملکرد کسبوکارهای قانونی شود، اما به اندازه کافی مجاز است تا یک بازار زیرزمینی شکوفا شود.
در آن سوی مرز، داستان متفاوت
آنچه موقعیت بنگلادش را بهطور فزایندهای دشوار میکند که ادامه دهد، نه فقط آنچه داخل مرزهای خود میگذرد بلکه آنچه در همسایگی میگذرد است.
در 2025، پاکستان — که بهطور سنتی بهعنوان نزدیکترین مقایسه اقتصادی و جمعیتی بنگلادش در جنوب آسیا تلقی میشود — یکی از سریعترین تغییرات قوانین ارز دیجیتال را در سراسر جهان انجام داد. دولت اداره تنظیم داراییهای مجازی پاکستان، یا PVARA، را تأسیس کرد و تا دسامبر به Binance و HTX، دو تا از بزرگترین صرافیهای جهان، گواهی عدم اعتراضی اعطا کرد. شورای ارز دیجیتال پاکستان برای هماهنگی سیاستها تشکیل شد. کشور اکنون طبق گزارش Chainalysis در پذیرش ارز دیجیتال جهانی رتبه سوم را دارد.
هند، غول منطقه، رویکرد متفاوتی در پیش گرفته است — اعمال یک مالیات ثابت 30 درصدی بر درآمدهای ارز دیجیتال در 2022، بهعلاوه مالیات 1 درصدی کسر شده در منبع بر هر معامله — اما مهمترین نکته این است که بازار را قانونی نگه داشته است. رژیم مالیات فعالیت را به زیرزمین و خارج از کشور رانده، اما همچنین درآمد زیادی برای دولت ایجاد کرده و گزینه اصلاحات آتی را حفظ کرده است.
برخلاف این، بنگلادش ممنوعیت کل را انتخاب کرد. اکنون بهعنوان محدودترین اقتصاد بزرگ در جنوب آسیا در زمینه داراییهای دیجیتال شناخته میشود، موقعیتی که عمدتاً با چین به اشتراک گذاشته میشود.
“آگاهی فزایندهای در دهاکا وجود دارد که منطقه به راه دیگری حرکت کرده است”، گفت یک محقق سیاستی در یک اندیشکده دهاکا که در زمینه تنظیم مالی مطالعه میکند. “وقتی Binance در اسلامآباد مجوز دارد و در دهاکا ممنوع است، این شرایطی است که بهطور بیپایان قابل دفاع نیست.”
سوال ۲۶۰ میلیون دلاری
دلایل اقتصادی برای بازنگری در ممنوعیت بر یک عدد غلبهکننده واحد تمرکز دارد: ۳۰ میلیارد دلار.
این مقدار ارسالات رسمی بود که به بنگلادش در سال مالی گذشته وارد شد. رقم واقعی، شامل کانالهای غیررسمی مانند شبکههای حندی و حواله که بهطور تاریخی میلیاردها دلار را از سیستم بانکی منحرف کردهاند، بهطور قطعی بالاتر است. دولت یک کمپین مداوم را برای آوردن ارسالات به کانالهای رسمی به راه انداخته — و موفق شده، با افزایش بیش از ۲۵ درصدی در جریانهای رسمی در یک سال.
اما کمپین با یک واقعیت پایدار برخورد کرده است: کانالهای رسمی گران هستند. یک کارگر ساختمانی بنگلادشی در ریاض که هر ماه ۲۰۰ دلار به خانه میفرستد، حدود ۱۹ دلار به صورت کارمزد و مارژین نرخ ارز از دست میدهد. در طول یک سال، این مبلغ به ۲۲۸ دلار میرسد — تقریباً یک ماه کامل پسانداز — که بهجای خانواده او در سیلت به واسطههایی که بین آنها قرار دارند منتقل میشود.
انتقالات استیبلکوین بیشتر این هزینه را از میان برمیدارد. دادههای صنعتی نشان میدهند که معامله مشابه از طریق شبکه استیبلکوین همتا به همتا حدود ۳ دلار هزینه دارد، با تسویهحساب در چند دقیقه. اگر حتی یکسوم از حجم ارسالات بنگلادش به ریلهای استیبلکوین منتقل شود، صرفهجویی جمعی برای کارگران و خانوادههای بنگلادشی بیش از ۲۶۰ میلیون دلار سالانه خواهد بود، براساس محاسبات هزینه دادههای بانک جهانی.
این رقم — ۲۶۰ میلیون دلار بازگشته به برخی از فقیرترین خانوارهای جنوب آسیا — بهعنوان هسته اخلاقی و اقتصادی دلیل برای قانونیسازی مطرح میشود.
چه چیزی بعد از این میآید؟
هیچکس در مؤسسه سیاستگذاری دهاکا انتظار ندارد که دولت بعدی، هر ائتلافی که تشکیل شود، در اولین سال خود ارز دیجیتال را قانونی کند. اولویتها بسیار فوری و بسیار زیاد هستند: یک برنامه IMF که باید در مسیر خود باقی بماند، یک بخش بانکی آسیبدیده از سالها وامدهی تحت هدایت سیاسی، فرآیند دشوار فارغالتحصیلی از وضعیت کشورهای کمتوسعه در نوامبر، و کار اساسی احیای اعتبار نهادی پس از چندین سال از زوال خودکامه.
اما چند نیرو در حال همگرایی هستند که میتواند طی دو تا سه سال آینده به حرکت منجر شود.
حزب BNP، که احتمالاً برنده است، وعده داده است PayPal را به بنگلادش بیاورد و ۱۰ میلیون شغل جدید ایجاد کند، بسیاری در اقتصاد دیجیتال. مانیفست حزب درباره “یک سیستم مالی مدرن و باز” صحبت میکند. قدم از مجوز PayPal تا مجوز یک صرافی ارز دیجیتال، از نظر تنظیمی، بزرگ نیست.
برنامه ۴٫۷ میلیارد دلاری IMF در حال ترغیب بنگلادش به سوی نرخ ارز تعیین شده توسط بازار و آزادسازی گستردهتر مالی است. یک پگ خزشی در ژوئن ۲۰۲۵ بهعنوان یک سازش انجام شده است، اما مسیر حرکت به سمت باز بودن است. هر قدمی در این مسیر ممنوعیت عمومی ارز دیجیتال را به خاطر کنترل سرمایه توجیهناپذیرتر میکند.
و سپس مسئله درآمد مطرح است. مالیات ۳۰ درصدی ارز دیجیتال هند به بازاری با بیش از ۹۰ میلیون کاربر اعمال میشود. ۳٫۱ میلیون کاربر بنگلادشی نمایانگر یک جمعیت کاملاً بیمالیات هستند. یک مالیات سود سرمایه ۱۵ درصدی بر فعالیت تقریبی ارز دیجیتال میتواند ۱۵۰ تا ۲۵۰ میلیون دلار درآمد در سال برای یک دولت که بهشدت به درآمد نیاز دارد، تولید کند — نقطهای که به گفته افرادی که با مباحثات داخلی آشنا هستند، بر مقامات در هیئت ملی درآمد از دست نرفته است.
شاید اولین قدم محتملتر، تحلیلگران میگویند، افتتاح محدود است: کانالهای استیبلکوین تنظیمشده برای ارسالات، احتمالاً از طریق یک همکاری بین ارائهدهندگان خدمات مالی موبایل مانند bKash و صادرکنندگان بینالمللی استیبلکوین، که تحت یک مجوز مرکزی بانک محدود عمل میکنند. این امر قانونیسازی کامل نخواهد بود. اما یک شکاف در دیوار خواهد بود — و در بازارهایی مانند این، شکافها تمایل به گسترش دارند.
سوال شریعت
یک متغیر دیگر که در بنگلادش بهطور خاص وجود دارد و اقتصادی نیست.
بنگلادش تقریباً ۹۰ درصد مسلمان است و جماعت اسلامی — حزبی با ریشههای عمیق در فقه اسلامی — نیرویی مهم در انتخابات امروز است. سوال اینکه آیا ارز دیجیتال تحت قوانین اسلامی مجاز است یا نه هنوز در میان علمای جهان بهطور فعال بحث میشود. مفتی اعظم مصر آن را غیرمجاز اعلام کرده است. بالاترین نهاد روحانی اندونزی آن را تحت شرایطی مجاز اعلام کرده است. کشورهای خلیج فارس، که اکثر کارگران بنگلادشی در آنجا زندگی میکنند، در حال ساخت رژیمهای تنظیمی کامل پیرامون آن هستند.
در بنگلادش، این سوال هنوز رسماً مطرح نشده است. اجلاس “سیاست ۲۰۲۶” جماعت خواهان اقتصادی مبتنی بر دانش بود اما به ارز دیجیتال اشاره نکرد. اما چندین تحلیلگر خاطرنشان کردند که استیبلکوینها — که به داراییهای واقعی مرتبط، با نوسان کم و برای استفاده تراکنشی طراحی شده، نه برای حدس و گمان — ممکن است بهراحتی بیشتری در یک چارچوب مالی اسلامی جا بیافتند نسبت به توکنهای ناپایدار مانند بیتکوین.
“اگر بتوانید استیبلکوینها را بهعنوان ابزاری برای کمک به کارگران در ارسال پول به خانوادهها با هزینه کمتر صورتبندی کنید، ساختن فقه اسلامی آسانتر میشود”، گفت یک محقق فناوری مالی مستقر در دهاکا. “این حدس و گمان نیست. این مصلحه است” — اصطلاحی در فقه اسلامی به معنای منفعت عمومی یا رفاه.
در سایهها، بازاری در انتظار است
در میرپور، صفهای حوزه انتخابات در اواسط صبح تا خیابان کشیده شد. انتخابات بلافاصله زندگی رفیق احمد را تغییر نمیدهد. او به کسب درآمد در USDT ادامه خواهد داد، از طریق شبکه همتا به همتا Binance تبدیل میکند، و به کیف پول bKash خود واریز میکند. او به انجام این کار، بهطور فنی، در نقض قانون ادامه خواهد داد.
اما چیزی تغییر کرده بود، او گفت. حکومت قدیمی رفته بود. دانشجویان پیروز شده بودند. جهان در حال تماشا بود. و برای اولین بار، او احساس کرد که نظام سرانجام ممکن است با واقعیتی که سالها در آن زندگی کرده، همگام شود.
“من به آینده رأی دادم”، او گفت. “امیدوارم آینده به نفع ما رأی دهد.”
این داستان با کمک اعضای انجمن Verse در دهاکا گزارش شده است. به جامعه بپیوندید t.me/GetVerse.
سوالات متداول 🇧🇩
- آیا ارز دیجیتال در بنگلادش قانونی است؟ خیر — بانک بنگلادش معاملات ارز دیجیتال را تحت قوانین تبادل خارجی ممنوع کرده، با مجازاتهایی که میتواند شامل حبس باشد.
- چرا میلیونها بنگلادشی هنوز از ارز دیجیتال استفاده میکنند؟ بسیاری از استیبلکوینها برای ارسالات سریعتر و ارزانتر و پرداختهای آزادکاران نسبت به کانالهای بانکی سنتی استفاده میکنند.
- پذیرش ارز دیجیتال در بنگلادش چقدر بزرگ است؟ بنگلادش در پذیرش ارز دیجیتال جهانی رتبه ۱۳ را دارد، با تقریباً ۳٫۱ میلیون کاربر.
- آیا دولت جدید میتواند ارز دیجیتال را قانونی کند؟ با وجود اینکه هیچ حزبی وعده اصلاح نداده، صرفهجوییهای رو به رشد در ارسالات و تغییرات تنظیمی منطقهای ممکن است سیاستگذاران را به تجدید نظر در ممنوعیت وادارد.
