تشدید درگیریهای خاورمیانه و افزایش ریسکهای ژئوپلیتیکی موجب تغییرات چشمگیر در بازار شده است، و سرمایهگذاران را به سمت انرژی، دفاع، کالاها و داراییهای محافظت شده در برابر تورم میکشاند، در حالی که نوسانات شدت میگیرند.
بازارها تحت هرج و مرج ناشناخته قرار میگیرند زیرا حمله ایران باعث تنظیم مجدد بیرحمانه پرتفویها میشود
نویسنده
اشتراک
چشمانداز بازار با افزایش شدید قیمت نفت و تنشهای فزاینده در خاورمیانه تاریکتر میشود
یک تکاندهنده بیثباتکننده بازارهای جهانی را لرزانده و مخاوف تورمی و آشفتگی در بخشها را در حالی که تشدید نظامی در خاورمیانه افزایش مییابد، تقویت کرده است. نایجل گرین، مدیر عامل شرکت مشاور مالی Devere Group در تاریخ ۲۲ ژوئن اعلام کرد که حملاتی که توسط رئیسجمهور دونالد ترامپ بر تأسیسات هستهای ایران صورت گرفته، انتظارات سرمایهگذاران را به طور چشمگیری تغییر میدهد.
“حمله ایالات متحده به سایتهای هستهای ایران یک لحظه تعیینکننده در بازار است،” گرین گفت، و تأکید کرد:
این یک ضربه مستقیم به فرضیاتی است که موقعیتهای سرمایهگذاران را هدایت کردهاند: تورم پایینتر، نرخهای کاهشی و قیمتهای پایدار انرژی. این چارچوب به تازگی شکسته شده است.
با باز شدن بازارها، سرمایهگذاران برای نوسانات شدید آماده میشوند، و افزایش قیمت نفت توجه تازهای را به پیشبینیهای تورمی جلب میکند. نفت خام برنت با تهدیدات تلافیجویانه ایران و اختلال در تنگه هرمز با افزایش بیشتری روبرو میشود. تحلیلگران اکنون هشدار میدهند که نفت خام میتواند بسته به پاسخ ایران به بالای ۱۳۰ دلار بر بشکه برسد. گرین هشدار داد: “چنین شوک قیمتی به تورم جهانی که در بسیاری از مناطق همچنان بالا و/یا پایدار باقی مانده است، انتقال مییابد.” او افزود که کاهش نرخهای بهره پیشبینی شده توسط بانکهای مرکزی مانند فدرال رزرو ممکن است دیگر قابل اجرا نباشند: “افزایش پایدار در قیمت نفت کاهش نرخها را بسیار دشوار میکند. اگر تورم دوباره شدت بگیرد، سیاستگذاران پولی مجبور به نگه داشتن و حتی بازنگری در چرخه تسهیل میشوند.”
بحران در حال آشکار شدن ممکن است سرمایه را از بخشهای حساس به نرخ به سمت انرژی، کالاها، دفاع و شرکتهای مرتبط با امنیت ملی جابجا کند. “با افزایش بودجههای نظامی در چندین اقتصاد توسعهیافته، شرکتهای مرتبط با امنیت، نظارت، هوافضا و تولید اسلحه به خوبی آماده بهرهبرداری از افزایش تقاضا هستند،” گرین توضیح داد. او خاطرنشان کرد که جریانهای امن ممکن است از طلا و اوراق قرضه مرتبط با تورم حمایت کنند، در حالی که دلار ایالات متحده ممکن است در کوتاه مدت قبل از ظهور آسیبپذیریهای بلندمدت صعود کند: “این سال ۲۰۱۹ نیست. ما در یک سیستم تنگتر و شکنندهتر هستیم، با فضای کمتری برای خطا،” او اظهار کرد.
“سرمایهگذاران نمیتوانند صبر کنند و ببینند. آنها باید اکنون پاسخ دهند، پورتفولیوها را بازتنظیم کنند، و بر بخشها و استراتژیهایی تمرکز کنند که میتوانند در برابر عدم اطمینان طولانی مدت مقاومت کنند،” گرین تأکید کرد. او نتیجهگیری کرد:
زمان خوشبینی منفعلانه به پایان رسیده است. این حمله یک نقطه عطف را علامتگذاری میکند. سرمایهگذاران هوشمند در حال بازتنظیم هستند، کسانی که در شک و تردید میمانند، در معرض ریسک قرار میگیرند.
