'اسپوفینگ' فاش شد: Goldsilver HQ ادعا می‌کند که دستکاری آشکار قیمت‌های نقره

قیمت نقره فشرده: ناهنجاری بازار؟

با وجود افزایش تقاضا از صنایعی مانند انرژی خورشیدی، وسایل نقلیه الکتریکی (EVs) و فناوری پیشرفته، قیمت نقره به طرز لجبازی پایین مانده است. داده‌ها نشان می‌دهد که نقره در سال 2020 پس از شیوع ویروس کرونا که باعث هجوم به دارایی‌های امن مثل نقره شد، ناگهان افزایش یافت.

پس از دوران طولانی زیر مرز 20 دلار در هر اونس، نقره ناگهان در نیمه دوم سال 2020 افزایش یافت و تا اوایل اوت به بالای 27 دلار رسید. اما، این افزایش اولیه تنها یک مقدمه بود؛ تا مارس 2024 این فلز گرانبها واقعاً وارد افزایش پایداری شد و قیمت آن به اوج بیش از 38 دلار – بیش از 50% افزایش در بیش از 15 ماه – رسید.

در قیمت‌های کنونی، این فلز گرانبها هنوز بیش از 10 دلار زیر بالاترین قیمت خود (ATH) از 49.45 دلار در هر اونس، که در ژانویه 1980 به دست آمده، قرار دارد. زمانی که با احتساب تورم تنظیم شود، ATH نقره به 140 دلار در هر اونس می‌رسد، حدود 100 دلار بیشتر از قیمت کنونی. این عملکرد ناامیدکننده است که حامیان نقره را به اعتراض واداشته و از این می‌پرسند که چرا این فلز گرانبها همتراز با سایر دارایی‌های جایگزین نیست.

ادعا: دستکاری بازار از طریق فریب

گزارش اخیر از Goldsilver HQ، رسانه خبری طلا و نقره مبتنی بر شبکه‌های اجتماعی، به عامل متهم روشنی اشاره می‌کند: دستکاری گسترده و آشکار در بازار، به‌خصوص از طریق رویکرد فریب‌آمیزی به نام “فریب.” بر اساس گفته‌های Goldsilver HQ، این ارزیابی پایین نقره نتیجه نیروهای طبیعی بازار نیست بلکه یک استراتژی عمدی توسط بازیگران قدرتمند است.

در پستی که از طریق X به اشتراک گذاشته شده است، Goldsilver HQ ادعا می‌کند که هدف پشت این فریب ایجاد “توهم عرضه عظیم” است. این اشباع ساختگی بر روی کتب سفارشات طراحی شده تا وحشتی در میان خریداران قانونی ایجاد کند و قیمت بازار را پایین بیاورد. هنگامی که قیمت کاهش می‌یابد، دستکاران به سرعت سفارش‌های جعلی خود را لغو کرده و سپس از کاهش مصنوعی بهره‌برداری کرده و نقره واقعی را با قیمت‌های به‌طور قابل توجهی کمتری خریداری می‌کنند. بر اساس پست X، این “فریب خالص” است.

در بازار نقره، این “دستکاران” که اغلب به عنوان نهادهای مالی بزرگ شناخته می‌شوند و به‌خصوص JPMorgan نامیده می‌شود، متهم به سیل کردن COMEX (بورس کالایی) با این سفارشات فریبانه هستند. Goldsilver HQ تصریح می‌کند که این سفارشات معمولاً “میلیون‌ها اونس” نمایانگر می‌باشند و به‌طور استراتژیک در حین ساعات کلیدی تجارت، به‌ویژه جلسه صبح نیویورک فعال می‌شوند. درحالی‌که قیمت‌ها ممکن است در طی ساعات تجارت آسیایی و اروپایی بهبود یابند، این رویّه گفته می‌شود که به فشرده‌سازی مستمر قیمت‌های نقدی نقره در طول سالها کمک کرده است.

توضیح می‌دهد که این رویکرد چگونه اجرا می‌شود، پست X می‌گوید:

تاجر ۱۰۰۰+ قرارداد برای فروش با قیمت پایین‌تر قرار می‌دهد (جانب فریب)، در حالی که بی‌صدا در طرف مقابل خرید می‌کند. الگوها و ربات‌های تجارت فرکانس بالا [HFT] به عرضه جعلی واکنش نشان داده و قیمت‌ها را کاهش می‌دهند. دستکار سفارش‌ها را لغو کرده و از افت قیمت سود می‌برد. بازگروها این روند را صدها بار تکرار می‌کنند!

برای پشتیبانی از ادعای وارد بودن نهادهای مالی بزرگ به این کار، Goldsilver HQ تصاویر گزارشی از سپتامبر ۲۰۲۰ را به اشتراک می‌گذارد که در آن JPMorgan مبلغ گیج‌کننده ۹۲۰ میلیون دلار توسط وزارت دادگستری ایالات متحده (DOJ) به جرم فریب در فلزات گرانبها، از جمله نقره، جریمه شده است. معامله‌گران مرتبط با این رسوایی اعتراف کردند که به مدت بیش از هشت سال درگیر دستکاری بازار بودند، اقداماتی که DOJ آن را “یک سازمان جنایی” نامیده است.

طبق پست، معامله‌گران JPMorgan همچنین در سال ۲۰۲۳ برای فعالیت‌های فریب خود با حکم زندان مواجه شدند، در حالی که بانک‌های UBS و Deutsche Bank نیز در سال ۲۰۱۸ به دلیل جرایم مشابه میلیون‌ها دلار جریمه شدند.

تاثیر وسیع‌تر: فراتر از ضرر سرمایه‌گذاران

در همین حال، Goldsilver HQ بحث می‌کند که علاوه بر خسارات سرمایه‌گذاران، این رویکرد پیامدهایی برای مصرف‌کنندگان و صنایع روزمره دارد. به عنوان مثال، مصرف‌کنندگان ممکن است “بیشتر برای پنل‌های خورشیدی و لوازم الکترونیکی پرداخت کنند” زیرا قیمت یک جز کلیدی، نقره، به درستی توسط دینامیک بازار منعکس نمی‌شود. از طرف دیگر، استخراج‌کنندگان زیان می‌بینند زیرا سودآوری استخراج نقره به‌طور مصنوعی محدود می‌شود.

“این بازار آزاد نیست- کنترل کارتل از سال 1965 سیاست ایالات متحده برای سرکوب نقره است،” Goldsilver HQ نتیجه می‌گیرد.

پست رسانه اجتماعی همچنین جزئیات “تاکتیک‌های پیشرفته” دستکاران را بیان می‌کند، مانند فریب بازارهای متقاطع (دستکاری معاملات آتی برای تأثیرگذاری بر صندوق‌های قابل‌تجارت مانند SLV) و فریب پیش‌بینی‌کننده (سیل کردن سفارشات پیش از انتشار اخبار برای بهره‌برداری از نوسانات پیش‌بینی شده). در حالی که کمیسیون تجارت کالای آتی (CFTC) از این رویکردها آگاهی دارد، Goldsilver HQ می‌گوید که اجرای قانون اغلب دچار تأخیر می‌شود.

حتی “بازگروهایی” مانند دنیل شاک پس از درگیر شدن در فریب طلا و نقره به طور دائمی ممنوع شده‌اند، اما پست اشاره می‌کند که دستکاری ادامه دارد. با وجود این، Goldsilver HQ می‌گوید که ممکن است دستکاران در صورت جهش شدید تقاضا برای نقره در معرض باشند.

“هنوز یک فشار گسترده می‌تواند شکل گیرد اگر تقاضای فیزیکی بالا رود و دستکاران را برای همیشه افشا کند. تاریخ داستان 1980 برادران هانت را بازگو می‌کند، اما بازی‌های دیجیتالی امروزی می‌توانند با آتش‌بازی پایان یابند،” Goldsilver HQ می‌گوید.