انقضای گزینه‌های بیت‌کوین به ارزش ۱۳ میلیارد دلار در Deribit می‌تواند لحن بازار کوتاه‌مدت را هدایت کند

تنظیم مشتقات بیت‌کوین برای شوک جمعه

بیت‌کوین و اتر جلسه چهارشنبه را با جریان مشتقات سنگین آغاز می‌کنند، زیرا معامله‌گران برای یکی از بزرگترین انقضاهای اختیار معامله در ماه نوامبر در Deribit آماده می‌شوند. با قیمتی $87,278 برای بیت‌کوین و $2,936 برای اتر، هر دو دارایی به خوبی زیر سطوح ماکسیمم درد خود در روز جمعه ساعت ۸ صبح UTC (۳ صبح EST) قرار دارند.

تقریباً ۱۵۰,۰۰۰ بیت‌کوین در موقعیت‌های باز به ارزش حدود $13.19 میلیارد برای انقضای این هفته برنامه‌ریزی شده‌اند. سطح ماکسیمم درد در $101,000 تعیین شده، نشان‌دهنده شکاف بزرگی بین نقطه قیمت و جایی که نویسندگان اختیار معامله کمتری ضرر را تجربه می‌کنند، است. نسبت خرید به فروش در ۰.۶۱ قرار دارد، نشان‌دهنده بازاری است که حتی با نرمی اخیر بازار به سمت خرید گرایش دارد.

Deribit رتبه‌بندی موقعیت‌های باز را نشان می‌دهد که موقعیت‌های سنگین خرید بین ضرب‌الاجل‌های $100,000 و $140,000 برای انقضاهای دسامبر ۲۰۲۵ خوشه‌بندی شده‌اند. خریدها در $100,000 و $112,000 پیشرو هستند با بیش از ۱۵,۰۰۰ بیت‌کوین باز. فروش‌ها به چشمگیری پایین‌تر می‌افتند، با بیشترین عملکرد در $85,000. در حالی که فروش‌ها غایب نیستند، جاذبه آن‌ها به اندازه‌ی موقعیت‌های خرید بلند به چشم نمی‌آید.

در رتبه‌بندی حجم ۲۴ ساعته، انقضاهای نزدیک به هر دو خرید و فروش کشش قوی را حفظ می‌کنند. فروش‌های کوتاه‌مدت $85,000 و خریدهای $100,000 تجارت را تسخیر کرده‌اند، نشان‌دهنده این است که معامله‌گران برای نوسان آماده می‌شوند اما نمی‌خواهند روایت صعودی بلندمدت را که در موقعیت‌های دسامبر ۲۰۲۵ تعبیه شده است، رها کنند.

چارت‌ها یک منحنی ماکسیمم درد را نشان می‌دهند که دقیقاً بالای $100,000 به اوج خود می‌رسد، سازگار با اولویت‌های ضرب‌الاجل طولانی معامله‌گران. این نشان می‌دهد که با وجود کاهش نقطه قیمت، جریان‌های اختیار معامله همچنان به سوی خوش‌بینی با ضرب بالا متمایل هستند.

مشتقات اتر به جهت صعود گرایش دارند

اتریوم برنامه اختیار معامله با ارزش اسمی $1.66 میلیارد برای انقضای جمعه به همراه دارد. سطح ماکسیمم درد در $3,400 ثابت شده است—راحت بالای نقطه قیمت فعلی در $2,936. نسبت خرید به فروش ۰.۵۰ نشان‌دهنده تمایل شدید‌تر خرید در اتریوم در مقایسه با بیت‌کوین است.

موقعیت‌های باز در موقعیت‌های با ارزش بالا، به ویژه در نقاط $6,000، $4,000 و $5,000 با بیش از ۵۰,۰۰۰ اتر در موقعیت‌های باز تمرکز دارند. فروش‌ها در حدود $2,600 و $3,000 خوشه‌بندی شده‌اند، اما در مقابل بلوک‌های خرید بلند که چشم‌انداز اختیار معامله اتریوم را تعریف می‌کنند، سبک‌تر هستند.

در حجم‌های ۲۴ ساعته، هر دو خرید و فروش فعالیت متعادل را نمایش می‌دهند، هرچند که خریدها یک پیشروی جزئی دارند. معاملات فعال‌ترین‌ها، حق‌العمل‌های کوتاه‌تری هستند، به خصوص در حدود $2,650 و $3,000، نشان‌دهنده این است که معامله‌گران در حال موقعیت‌گیری برای بهبود قیمت احتمالی یا نوسان قیمت پیش از جمعه هستند.

بیشتر بخوانید: نظارت بر قیمت بیت‌کوین: حمایت $86K در حال حفظ است — اما برای چه مدت؟

ماکسیمم درد اتریوم در $3,400 قرار دارد، عددی که با رشد موقعیت‌های باز در هر دو انقضاهای بلندمدت و کوتاه‌‌مدت بیشتر مرتبط می‌شود. چارت‌ها رشد پایدار OI در اختیار معامله اتریوم را در طول سال نشان می‌دهند، حتی در دوره‌های کاهش بازار، که به پیوستگی مشارکت نهادی اشاره دارد.

ترکیب انقضاهای با ارزش اسمی بالا، OI با تمایل شدید به خرید، و سطوح ماکسیمم درد که به طور قابل توجهی بالاتر از نقطه قیمت فعلی است، پیشنهاد می‌کند که رویداد روز جمعه ممکن است فشار کوتاه‌مدت ایجاد کند در حالی که ساختارهای صعودی بلندمدت را حفظ کند. آیا نقطه قیمت به سمت ماکسیمم درد جابه‌جا می‌شود یا معامله‌گران به سادگی به دوره بعدی منتقل می‌شوند، انقضا آماده است تا تن صحنه‌های ختم هفته را تعیین کند.

پرسش‌های متداول ❓

• ماکسیمم درد بیت‌کوین برای جمعه چیست؟
  سطح ماکسیمم درد بیت‌کوین برای انقضای آتی Deribit $101,000 است.
• سطح ماکسیمم درد اتریوم چقدر است؟
  قیمت ماکسیمم درد اتریوم برای انقضای جمعه در $3,400 قرار دارد.
• انقضای اختیار معامله BTC چقدر بزرگ است؟
  حدود ۱۵۰,۰۰۰ بیت‌کوین به ارزش $13.19 میلیارد قرار است این جمعه منقضی شود.
• انقضای ETH چقدر بزرگ است؟
  انقضای اختیار معامله اتریوم تقریباً $1.66 میلیارد ارزش اسمی دارد.