افت بازار تکنولوژی، سهام‌های آمریکا را پایین می‌کشد در حالی که BTC زیر ۶۷ هزار دلار شکسته می‌شود.

نزدک پیشرو کاهش‌های بازاری به عنوان بازگشت احساسات ریسک-گریز

بازارهای سهام ایالات متحده به شدت پایین‌تر باز شدند، و به کاهش‌های چندین جلسه‌ای ادامه دادند که به شدت بر بخش‌های رشدگرا تأثیر گذاشته است. نزدک کامپوزیت که به شدت وابسته به تکنولوژی است، به شدت تحت فشار قرار گرفت و شاخص را در مسیر بدترین عملکرد سه‌روزه از آوریل ۲۰۲۵ قرار داد، زیرا سرمایه‌گذاران از سهام با ارزش بالا فاصله گرفته و به موقعیت دفاعی چرخش کردند.

تا اواسط صبح، نزدک کامپوزیت در ۲۲,۵۰۰٫۹۶، به کاهش ۴۰۳٫۶۲ نقطه‌ای قرار داشت. S&P 500 با ۹۴٫۶۴ نقطه به ۶,۷۸۸٫۰۸ کاهش یافت، در حالی که میانگین صنعتی داو جونز با ۵۹۸٫۱۸ نقطه به ۴۸,۹۰۳٫۱۲ کاهش یافت. کامپوزیت NYSE نیز پایین‌تر معامله شد و ضعف کلی بازارها را منعکس کرد.

سهام فناوری بخشی عمده‌ای از فروش را تحمل کردند زیرا نگرانی‌ها در مورد هزینه‌های سرمایه‌ای مرتبط با ابتکارات هوش مصنوعی و ارزش‌گذاری‌های زیاد افزایش یافت. سهام نرم‌افزار و نیمه هادی‌ها به کاهش چندروزه ادامه دادند، با حذف صد‌ها میلیارد دلار ارزش بازاری از اواخر ژانویه. تولیدکنندگان چیپ به‌ویژه پس از واکنش‌های درآمدی تحت فشار بودند، با این حال برخی شرکت‌ها انتظارات را شکستند.

سهام خدمات ارتباطی نیز کاهش یافتند، با آلفابت (گوگل) که سهام در پی برنامه‌های هزینه‌کردن تهاجمی برای هوش مصنوعی به شدت افت کردند. سهام سلامت نیز به کاهش‌ها افزودند، با وجود اینکه بخش‌های دفاعی دیگر حمایت محدودی ارائه دادند. شاخص نوسانات Cboe در نزدیکی ۲۱ قرار داشت، نشانه از عدم قطعیت زیاد میان سرمایه‌گذاران.

داده‌های اقتصادی بر حس احتیاط افزودند. افزایش در درآمد بیکاری و ارقام استخدام خصوصی ضعیف‌تر نگرانی‌ها در مورد کندی رشد را احیا کردند، و جابجایی از دارایی‌های خطرناک را تقویت نمودند. بازارهای آتی نگرانی را منعکس کردند، با نشان‌دهی پایین‌تر شاخص‌های S&P 500 و نزدک قبل از باز شدن بازار.

شرکت‌کنندگان بازار همچنین به بازآرایی پورتفولیوها پرداختند در پی چرخش بخش وسیع‌تر. سهام متمرکز بر ارزش نسبت به اسامی رشدگرا از ابتدای سال عملکرد بهتری داشته‌اند، در حالی که سهام‌های با ارزش پایین مقاومت نسبی نشان داده‌اند که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران در حال بازبینی مواجهه خود پس از رالی سال گذشته هستند.

بازارهای جهانی انعکاس ضعف را نشان دادند، با شاخص‌های عمده در اروپا و آسیا نیز به پایین‌تر معامله شدن. فشار اضافی از دلار قوی‌تر آمریکا و تنش‌های ژئوپلتیک کنونی به این افت همزمان در انواع دارایی‌ها افزود.

فراتر از سهام، بیت‌کوین برای اولین بار از نوامبر ۲۰۲۴، زیر سطح ۶۷،۰۰۰ دلار سقوط کرد، ادامه کاهش شدید از قله اکتبر ۲۰۲۵ در بالای ۱۲۶،۰۰۰ دلار. فلزات گرانبها نیز با کاهش همراه شدند، با گزارش ضررهای قابل توجه در طلا و نقره به علت کاهش موقعیت‌های قرضی در میانه نوسانات بالا.

به جلو نگریستن، تحلیل‌گران انتظار تجارت پراکنده‌تری را در طول ۲۰۲۶ دارند، با اشاره به ارزش‌گذاری‌های بالای سهام، عدم قطعیت سال انتخاباتی و سوالاتی مربوط به پایداری هزینه‌کردن‌های هدایت‌شده توسط هوش مصنوعی. در حالی که برخی استراتژیست‌ها به فرصت‌های بالقوه در بخش‌های با ارزش کمتر اشاره می‌کنند، احساسات نزدیک هنوز محتاط است زیرا بازارها به سیگنال‌های اقتصادی متغیر تطبیق می‌یابند.

سوالات متداول ❓

• چرا سهام ایالات متحده در تاریخ ۵ فوریه ۲۰۲۶ کاهش پیدا کردند؟
  سهام کاهش یافتند زیرا سرمایه‌گذاران در شرایط نگرانی‌های ارزش‌گذاری و داده‌های اقتصادی ضعیف‌تر سهام فناوری را فروختند.
• کدام شاخص‌ها بیشترین ضرر را دیدند؟
  نزدک کامپوزیت پیشرو زیان‌ها بود، به دنبال آن S&P 500 و میانگین صنعتی داو جونز.
• کدام بخش‌ها فروش را به حرکت آوردند؟
  تکنولوژی، نرم‌افزار، نیمه‌هادی‌ها و خدمات ارتباطی بزرگترین پیشرانه‌ها بودند.
• آیا نوسانات بازار افزایش یافته است؟
  بله، با شاخص VIX نزدیک ۲۱، نشان‌دهنده عدم قطعیت زیاد در بازارها است.