5 نشانه هشدار دهنده در بازارهای بیت‌کوین، طلا و جهانی

بازارها تعادل خود را از دست می‌دهند زیرا اشتهای ریسک در سراسر دارایی‌ها کاهش می‌یابد

اقتصاد کریپتو اکنون بالغ بر ۲.۶ تریلیون دلار است، اما عدد اصلی کاهش شدید در زیر سطح پنهان می‌کند. شکست بیت‌کوین سطوح تکنیکی کلیدی را پاک کرد و بیش از ۲.۵ میلیارد دلار در قراردادهای مشتقه نقد کرده است و اطمینان را تخلیه کرده و معامله‌گران را وادار به ارزیابی مجدد ریسک‌ها مجبور کرده است.

نقدینگی‌ها هنوز در حال کاهش قیمت‌ها هستند

این حرکت یک بازبینی آهسته نبود – بلکه مکانیکی بود. نقدینگی‌های اجباری فشار فروش را تسریع کردند زیرا بهره قطع شد و بیت‌کوین را به طور موقتی در محدوده میانی ۷۵,۰۰۰ دلار دیروز هدایت کردند. امروز، BTC به پایین‌ترین قیمت ۷۶,۴۴۴ دلار در بیستامپ رسید. حجم معاملات بالای ۱۳۰ میلیارد دلار جهش کرد، که نشانه‌ای کلاسیک از استرس است تا مشارکت ارگانیک. هنگامی که حرکت قیمت تحت تاثیر تماس‌های مارجین است، ساختار بیشتر از روایت اهمیت دارد و در حال حاضر ساختار شکننده است.

کریپتو دوباره مانند یک دارایی ریسکی معامله می‌شود

با وجود استدلال‌های طولانی‌مدت “طلای دیجیتال”، بیت‌کوین همچنان به عنوان یک تجارت ماکرو با بتای بالا رفتار می‌کند. در حالی که ریسک‌های ژئوپلیتیک افزایش یافته است، کریپتو همراه با سهام فروخته شد و نه اینکه در جریان ایمنی قرار بگیرد. اتر و دیگر دارایی‌های بزرگ خسارات درصدی بیشتری داشتند و به هر دوی سلطه بیت‌کوین را تقویت کردند و به موقعیت‌های دفاعی در خود کریپتو اشاره کردند.

فلزات گران‌بها اخیراً خودداری خود را تجربه کردند

طلا و نقره که به صورت ناگهانی به دلیل ترس ژئوپلیتیک رشد کرده‌اند، با کاهشات شدید مواجه شدند. طلا تقریباً ۹٪ به حدود ۴,۸۸۹ دلار در هر اونس کاهش یافت، در حالی که نقره پس از تغییرات شدید در اوایل هفته به ۸۵,۱۵ دلار بازگشت. این بازگشت کمتر شبیه تغییر در اعتقاد بلندمدت بود و بیشتر شبیه به سودگیری پرخاشگرانه پس از معاملات شلوغی که بیش از حد پیش رفتند، بود.

ژئوپلیتیک‌ها دوباره در مرکز قرار گرفته‌اند

افزایش تنش‌های ایالات متحده و ایران خطرات عنوانی را در سراسر بازارها از کریپتو تا نفت خام تزریق کرد. رزمایش‌های دریایی، تحریم‌های وابسته به زیرساخت‌های کریپتو، و رفتار نگهداری فوری بازار را به رفتار “گریزی از ریسک” متمایل کردند. بازارها اکنون به تیترهای ژئوپلیتیک سریع‌تر از داده‌های اقتصادی واکنش نشان می‌دهند، یک دینامیک که تمایل دارد نوسانات کوتاه‌مدت را در سراسر کلاس‌های دارایی تقویت کند.

اوراق قرضه به طور آرام پیامی ارسال می‌کنند

در حالی که کریپتو و فلزات در حال چرخش بودند، اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده این هفته درخواست دائمی را جذب کردند. بازده‌ها کاهش یافت و به پرواز به سمت امان پیام دادند حتی در حالی که شاخص‌های سهام تقریبا مقاومت کردند. این واگرایی نشان می‌دهد که سرمایه نه با بازارهای کامل وا نمی‌رود – بلکه گزینشی می‌چرخد، ترجیح دادن به نقدینگی و پیش‌بینی‌پذیری بر خودافزاشی‌های با اهرم زیاد.

فراتر از کریپتو و فلزات، سهام همچنان به دلیل قدرت درآمد از شرکت‌های بزرگ فناوری حمایت می‌شود، اگرچه ارزش‌گذاری‌ها همچنان به شک و تردید دعوت می‌کنند. در همین حال، قیمت نفت با یک جایگاه ژئوپلیتیک نگه داشته می‌شود اما همچنان با انتظارات عرضه محدود شده است، که بازارهای انرژی را حساس به هرگونه افزایش در نزدیکی تنگه هرمز می‌کند.

همچنین بخوانید: مدیر حقوقی ریپل ۳ نیروی صعودی را که کریپتو را به امور مالی جریان اصلی می‌کشاند، شناسایی می‌کند

نقطه انحنا بزرگ بعدی با گزارش اشتغال ژانویه ایالات متحده فرا می‌رسد. داده‌های قوی کار ممکن است فشار بازده را دوباره شعله‌ور کند و اوراق را به چالش بکشد، در حالی که اعداد ضعیف ممکن است موقعیت‌های دفاعی را عمیق‌تر کند در سراسر دارایی‌های ریسکی. برای کریپتو، داده‌های ماکرو ممکن است در روزهای آینده به ابهام اهرم و تیترهای ژئوپلیتیک کناره بروند. جلسه بعدی فدرال رزرو تا ۱۸ مارس نخواهد بود و احتمال‌ها نشان می‌دهند که تغییری نخواهد بود.

از دیدگاه فنی، قابلیت یا عدم توانایی بیت‌کوین برای بازپس‌گیری منطقه ۸۰,۰۰۰ دلاری احساسات را برای فوریه شکل خواهد داد. زیر آن سطح، افزایش‌ها خطر در نظر گرفته شدن به عنوان نوسان‌های تسکین دهنده به‌جای تغییرات روند دارند. بالای آن، معامله‌گران ممکن است با احتیاط دوباره وارد شوند، هر چند اهرم به احتمال زیاد به آرامی پس از این تنظیم مجدد بازسازی خواهد شد.

فلزات گران‌بها در یک نقطه نیز قرار دارند. استرس جئوپلیتیکی دوباره می‌تواند به سرعت مزیت افزایش مجدد را به ارمغان بیاورد، در حالی که هر نشانه‌ای از تخلیه ممکن است اصلاح را تمدید کند. به هر حال، نوسانات آماده‌اند در سراسر کالاها، کریپتو و نرخ‌ها باقی بمانند.

به طور خلاصه، بازارها در حال شکستن نیستند – اما در حال چشمک زدن هستند. اهرم پاک شده، روایت‌ها آزمایش شده، و فوریه با این آغاز می‌شود که معامله‌گران کمتر به خوشبینی متمرکز است و بیشتر به بقا. برای اکنون، انعطاف‌پذیری معامله است.

پرسش‌های متداول ❓

• چه چیزی باعث آخرین کاهش بیت‌کوین شد؟یک شکست فنی شدید بیش از ۲.۵ میلیارد دلار در نقدینگی‌ها را تسریع کرد و فشار کاهشی را تسریع کرد.
• چرا طلا و نقره همزمان با کریپتو سقوط کردند؟هر دو فلز پس از دستاوردهای شدید ناشی از ترس‌های جئوپلیتیک شاهد سودگیری سنگین بودند.
• آیا کریپتو در حال حاضر به عنوان یک مکانی امن عمل می‌کند؟خیر، کریپتو در دوره‌های استرس بالا بیشتر مطابق با دارایی‌های ریسک معامله می‌شود.
• چیزی که هفته آینده برای بازارها بیشتر اهمیت دارد چیست؟توسعه‌های جئوپلیتیک و گزارش شغلی ایالات متحده اصلی‌ترین کاتالیزورها هستند.