XRP-omanikud saavad Derive’is kaubelda optsioonidega, kasutades tagatisena FXRP-d

FXRP avab juurdepääsu XRP-derivatiividele plokiahelas

XRP-omanikud saavad nüüd kasutada FXRP-d tagatisena optsioonide, püsifutuuride ja hetkehingete puhul Derive'is, teatas Flare 12. augustil. FXRP-integratsioon võimaldab kasutajatel avada positsioone isehaldatavatest rahakottidest, samal ajal kui XRP-d toetav FXRP jääb XRP-raamatupidamisesse.

Flare tsiteeris DeFi-analüütikut Will Procheskat, kes ütles:

„XRP-l on üks krüptovaluuta valdkonna pühendunumaid pikaajalisi omanike baase, kuid seni pole neil olnud lubadeta optsiooniturgu, kus teenida tulu või oma positsiooni riskide vastu kindlustada.”

„FXRP platvormil Derive muudab selle olukorra, samas kui aluseks olev XRP jääb XRP Ledgerisse,“ lisas ta.

Derive ühendab protokollitasandi arvelduse Derive Trading Co. (endine Lyra Trading Co.) poolt hallatava tellimuste raamatuga. Selline struktuur hoiab kasutajate varad nende kontrolli all, samal ajal kui professionaalsed turukorraldajad pakuvad ostu- ja müügipakkumisi mitmete täitmishindade ja lõpptähtaegade puhul.

Optsioonid arveldatakse USDC-s, kuna riski reguleerivad tagatisreeglid

Derive toetab optsioone, püsifutuure ja hetkepositsioone mitme varaliigi tagatissüsteemi raames, mis kasutab USDC-d noteerimisvarana. XRP-optsioonid arveldatakse sularahas USDC-s, seega muudavad tähtaja saabumisel tekkivad kasumid või kohustused kaupleja USDC-saldo ilma XRP-d või FXRP-d üle kandmata.

Portfolio Margin V2 hindab kombineeritud kontot modelleeritud hinna- ja volatiilsusšokkide, tagatise korrigeerimiste ning püsifutuuride või katmata lühikeste optsioonide ettenägematute olukordade kaudu. Marginaalimeetodika võib vähendada positsioonide tasakaalustamiseks vajalikke tagatisnõudeid, kuigi konto, mis langeb alla hooldusnõude, on endiselt likvideerimise ohus.

Optsioonimüüjad koguvad preemiaid, kuid võtavad endale lepingulisi kohustusi, samas kui krüptoderivatiivid võivad võimenduse kaudu suurendada nii kasumeid kui ka kahjumeid. Optsiooniostajad võivad kaotada makstud preemia, kui lepingud aeguvad väärtusetuna, samas kui müüjad võivad seista silmitsi suuremate kohustustega, kui arveldushinnad liiguvad neile ebasoodsas suunas.

Püsipositsioonidega kaasnevad rahastamismaksed ja tähtajatu riskipositsioon, samas kui ebapiisav tagatis võib käivitada automaatse likvideerimise, mis sunnib positsiooni sulgema. Kauplejad peavad jälgima tagatisnõude taset, rahastamiskulusid ja turuliikumisi, kuna ühe positsiooni kahjum võib vähendada kogu kontot toetavat tagatist.

Derive laiendab Flare’i XRPFi-platvormi

FXRP sisenes Flare’i detsentraliseeritud rahanduse ökosüsteemi pärast seda, kui FAssets käivitati peavõrgus 2025. aasta septembris. Ülemääraselt tagatud süsteem loob XRP-st ahelasisese esinduse, mida kasutajad saavad lunastada, võimaldades varal suhelda nutilepingutega, samal ajal kui selle tagatis jääb XRP-raamatupidamisregistrisse.

Flare on sellest ajast alates laiendanud FXRP-d hetkehinna kauplemise rakendustesse, sealhulgas uute paaride lisamisega Hyperliquidile 2026. aastal. FXRP/USDH hetkehinna turg lisas veel ühe ahelasisese kauplemiskoha XRP-positsioonide jaoks, võimaldades kauplejatel kasutada FXRP-d kogu Flare’i laiemas detsentraliseeritud finantsökosüsteemis.

FXRP sisenes ka Morpho poolt toetatavatele loata laenuturgudele, laiendades vara kasutust kaugemale hetke kauplemisest ja tuletisinstrumentidest. Morpho poolt toetatav laenamine võimaldab omanikel pakkuda FXRP-d tagatisena või laenata stabiilseid münti ilma oma XRP-positsiooni müümata, lisades krediidi- ja likviidsusfunktsioone Flare’i laienevale XRPFi infrastruktuurile.

Derive’i asutaja ja tegevjuht Nick Forster ütles: „Optsioonid on sageli viimane suurem turg, mis varade ümber areneb, ja XRP on seda infrastruktuuri oodanud,” enne kui ta lisas:

„Flare on teinud rasket tööd, et muuta XRP programmeeritavaks ja luua alus tõelisele XRPFi ökosüsteemile.“

„FXRP pakub ühele krüptovaluuta suurimale omanikeringile usaldusväärset võimalust plokiahelas tegutseda, ning Derive’i optsiooniturgude lisandumine tähendab, et kapitali saab nüüd riskide vastu kindlustada, kasutada preemia teenimiseks ja sellega kaubelda sama keerukalt kui teiste suurte varade puhul,“ märkis ta.

XRP-optsioonid laienevad väljapoole reguleeritud futuuriturge

XRP-optsioonid jõudsid reguleeritud USA tuletisinstrumentide turule 2025. aasta oktoobris, kui CME Group registreeris esimesed tehingud XRP-futuuride optsioonidega. Need lepingud on saadaval nii standard- kui ka mikromahus ning arveldatakse vastavate futuuridega, pakkudes turuosalistele veel ühe võimaluse hallata XRP-positsioone reguleeritud börsi kaudu.

Erinevalt CME futuuripõhistest toodetest arveldab Derive oma XRP-optsioone USDC-s ja võimaldab rahakotipõhist juurdepääsu oma on-chain-protokolli kaudu. CME XRP-optsioonide turuletoomine laiendas institutsioonide juurdepääsu reguleeritud lepingutele, samas kui Derive pakub sarnaseid riskimaandamis- ja suunatud kauplemisvahendeid iseseisvalt varasid haldavatele kasutajatele FXRP-tagatise kaudu.

Derive võimaldab kauplejatel võtta suunatud positsioone ka tähtajatuid futuurlepinguid kasutades, millel puudub aegumiskuupäev ja mis püsivad spot-hinnale lähedal tänu pikkade ja lühikeste positsioonide vahelistele rahastamismaksetele. Tähtajatud futuurid nõuavad pidevat tagatisraha haldamist, samas kui Flare ja Derive kaaluvad strateegiliste hoiukambrite kasutuselevõttu, mis võiksid automatiseerida optsioonidel põhinevaid tootluslähenemisi.