USA peamised indeksid tõusid esmaspäeval, kuna Iraani relvarahu läbirääkimised leevendasid turu hirme

Peamised järeldused:

• S&P 500 tõusis esmaspäeval 0,4%, kuid jääb Iraani pingete jätkumise tõttu endiselt 4% allapoole konfliktieelset taset.
• Trumpi teisipäevane tähtaeg, milleks Iraan peab avama Hormuzi väina, hoiab nafta hinna ligikaudu 103 dollari tasemel barreli kohta (WTI).
• JPMorgan Chase'i tegevjuht Jamie Dimon tõi esile inflatsiooniriskid enne reedest märtsi tarbijahinnaindeksi raportit.

S&P 500 tõuseb neljandat päeva järjest Iraani ja Hormuzi väina vastasseisu taustal

Dow Jonesi tööstusindeks tõusis 137 punkti ehk 0,3%, samal ajal kui S&P 500 kasvas 0,4% ja Nasdaq Composite 0,5%. S&P 500 pikendas neljandat järjestikust tõusupäeva, kuid jääb ligikaudu 4% allapoole taset, mis valitses enne USA ja Iraani konflikti eskaleerumist.

Egiptuse, Pakistani ja Türgi vahendajad esitasid nädalavahetusel relvarahu ettepanekuid, sealhulgas 45-päevase relvarahu raamistiku ja Hormuzi väina taasavamise kava. Vastuoluliste teadete kohaselt on Iraan väljendanud valmisolekut pidada läbirääkimisi juurdepääsu üle veeteele, mille kaudu käib ligikaudu viiendik maailma nafta- ja veeldatud maagaasi kaubandusest. Teiste teadete kohaselt on relvarahu läbirääkimised tagasi lükatud.

Trump nimetas Iraani läbirääkimistel „aktiivseks ja valmis osalejaks”, kuid ütles, et selle vastupakkumine jäi puudulikuks. Ta kordas esmaspäeval ähvardusi, et USA võib rünnata Iraani infrastruktuuri, ning hoiatas, et riik võidakse „ühe ööga” hävitada, kui väina suletus kestab kauem kui tema seatud tähtaeg.

West Texas Intermediate toornafta sulgus ligi 103 dollari juures barreli kohta ja Brenti toornafta ligi 109 dollari juures. Naftahinnad kõikusid kauplemispäeva jooksul, enne kui sulgusid tagasihoidliku tõusuga, kuna kauplejad kaalusid tarnekatkestuste riske ja olukorra leevenemise väljavaateid.

Sektorite tõusu juhtisid tehnoloogia ja esmatarbekaubad. Ciena Corp., Lumentum, Seagate Technology ja Netflix näitasid kõik tõusu. Kommunaalteenuste ettevõtted, sealhulgas CMS Energy ja Entergy, jõudsid uuele 52-nädalasele tipptasemele. Energiaaktsiad tõusid jätkuvate tarnehäirete murede tõttu. Vabatahtlikud tarbekaubad jäid maha ning Keurig Dr Pepper langes 52-nädalasele madalaimale tasemele.

CBOE volatiilsusindeks püsis üle 24, mis viitab sellele, et kauplejad ei olnud valmis langusriski täielikult hinnas sisse arvestama.

Institute for Supply Managementi märtsi teenuste PMI langes veebruari 56,1-lt 54,0-ni, jäädes alla majandusteadlaste konsensuse prognoosile 55,4. Ostuhindade indeks tõusis 70,7-ni, mis on kõrgeim tase alates 2022. aasta oktoobrist. Tööhõive komponent langes 45,2-ni, mis on madalaim tase alates 2023. aasta detsembrist.

Nädala alguses ei olnud kalendris ühtegi Föderaalreservi uudist ega muid olulisi andmeid. Tähelepanu keskendus täielikult Lähis-Idale. Samal ajal hoiatas JPMorgan Chase'i tegevjuht Jamie Dimon konfliktiga seotud laiemate inflatsiooniriskide eest.

Teised analüütikud osutasid märtsi tööhõivearuande tugevatele töölevõtmise näitajatele ja tehnoloogiasektori tootlikkuse kasvule kui potentsiaalsetele tasakaalustavatele teguritele. Investorid jälgivad tähelepanelikult Trumpi teisipäevast tähtaega. Iga eskaleerumine, mis hoiab naftahinnad praegusel tasemel, võib raskendada Föderaalreservi intressimäära kurssi enne reedest märtsi tarbijahinnaindeksi aruannet.

Föderaalne avatud turukomitee (FOMC) avaldab kolmapäeval oma märtsi koosoleku protokolli. Delta Air Lines ja Constellation Brands on nende ettevõtete seas, mis avaldavad oma tulemused nädala lõpus, mis on varajane test selle kohta, kuidas Ameerika ettevõtted kõrgemate energiakuludega toime tulevad.

Turud reageerivad pigem sündmustele kui tegutsevad veendumuste põhjal. Kuni Hormuzi väina olukord lahendub või inflatsiooninäitajad muudavad ootusi, sõltub lähiaja suund ettevõtete fundamentaalsetest näitajatest väljaspool asuvatest teguritest.