Top DEX platvormid saavutavad $425 miljardit kuus kestnud onchain-kauplemise hulluses

Vahetuselt tsunamiks

Viimase kuu jooksul on DeFi TVL kokku umbes 159,6 miljardit dollarit. See summa on kooskõlas Ethereumi 96,697 miljardi dollariga, mis moodustab 60,57% sektori TVL-st, mis tähendab turu üldsummat umbes 159,6 miljardit dollarit, kui arvestada defillama.com statistika järgi.

Kuu võrdluses kasvasid kõik juhtivad ahelad: Ethereum +18,62%, Solana +14,01%, Bitcoin +14,16%, Binance Smart Chain +12,13% ja Tron +12,79%. Absoluutarvudes olid liidrid Ethereum 96,697 miljardi dollariga, Solana 11,307 miljardiga, Bitcoin 7,921 miljardi dollariga, BSC 7,59 miljardi dollariga ja Tron 6,545 miljardi dollariga.

Ahela koosseis on jätkuvalt Ethereumi poolt domineeritud väärtuseliselt. Praegused arvud näitavad Ethereumi 60,57%, Solana 7,08%, Bitcoin 4,96%, BSC 4,75%, Tron 4,10%, Base 3,10%, Arbitrum 2,12%, Hyperliquid L1 1,52%, Sui 1,32% ja Avalanche 1,26%. Praktilises mõttes jätkab Ethereum tagatisbaasi ankurdamist, samal ajal kui alternatiivsed esimese kihi (L1) ja teise kihi (L2) rakendused pakuvad kasvavaid nišše rakenduste ja kauplemispaaride jaoks.

Kasutusmustrid räägivad TVL-st erinevat lugu. Aktiivsed aadressid nihkuvad suure läbilaskevõimega ahelatele: Solana 2,39 miljonit, Tron 2,49 miljonit ja BSC 2,07 miljonit, samal ajal kui Ethereumil on 505 081 aktiivset aadressi. Aadresside ja TVL-i lahknemine toob esile erinevuse suurte saldode arveldamise Ethereumi kaudu ja sagedasemat tehingute tegevust Solanal, Tronil ja BSC-l.

Lühema intervalliga hetktõmmised näitavad ka lühiajalist aktiivsust, kusjuures ühe- ja seitsmepäevased muutused on üldiselt positiivsed suurematel võrkudel, isegi kui üksikud päevad toovad teatud ahelate jaoks kaasa negatiivseid tulemusi. Mis puutub DeFi protokollidesse, on TVL-i edetabel tuttav, kuid mitte staatiline. Lido, mis on kategoriseeritud kui likviidne staking, juhib 41,958 miljardi dollariga pärast 27,27% tõusu viimase 30 päeva jooksul. Aave, suur laenuturgu, mis katab paljusid ahelaid, järgneb 40,3 miljardi dollariga, kasvades kuus 22,69%.

Eigenlayer, stakerimisplatvorm, on kolmas 22,434 miljardi dollariga, kasvades kuus 25,72%. Esikuuiku lõpetavad Binance Staked ETH 15,799 miljardi dollariga (+44,43%), Ether.fi 12,428 miljardi dollariga (+24,40%) ja Ethena 12,204 miljardi dollariga (+65,61%), mis on tugevim 30-päevane protsendiline kasv esikümne seas.

Madalamal tasemel hoiab Pendle (tootus) pärast 61,15% kasvu kuus 10,285 miljardit dollarit, Spark on 8,446 miljardit dollarit (+4,03%), Morpho (laenamine) 7,066 miljardit dollarit (+20,23%), Sky 6,316 miljardit dollarit (+9,51%), Uniswap 6,26 miljardit dollarit (+12,39%) ja Bitcoini Babylon Protocol (stakerimine) 6,145 miljardit dollarit (+19,35%). Likviidne staking, laenamine ja stakerimine jätkavad domineerimist lukustatud tagatise hulgast, samas kui tootlusplatvormid lisavad riskifaasides täiendavat raskust.

DEX-i tegevus toob kuu kõige kõnekama numbri: 30 juhtival platvormil summeeruvad 30-päevased kauplemismahud 425,139 miljardi dollarini. Uniswap domineerib 132,475 miljardi dollari 30-päevase mahuga, hõivates umbes 31% top-30 käibest. Pancakeswap on teisel kohal 57,506 miljardi dollariga, mis võrdub umbes 13,5% top-30 kogusummast. Hyperliquid postitab 14,258 miljardit dollarit ja Raydium Solana on umbes 27,18 miljardit dollarit.

Statistika näitab lisaks, et HumidiFi on 16,641 miljardit dollarit, Aerodrome on 21,911 miljardit dollarit, Meteora on 16,073 miljardit dollarit, Ekubo on 16,418 miljardit dollarit, Fluid on 24,798 miljardit dollarit ja Orca on 16,97 miljardit dollarit. Koos tipp-viie DEX platvormiga—Uniswap, Pancakeswap, Hyperliquid, Raydium ja HumidiFi—läbivad nad 248,06 miljardit dollarit, mis on umbes 58,35% 30-päevasest kogusummast 30 juhtiva DEX platvormi seas, mis on näidatud defillama.com veebisaidil.

Uniswapi juhtpositsioon kajastab selle multifunktsionaalset katvust (35 ahelat) ja sügavat likviidsust põhituumapaarides. Pancakeswap kinnitab BSC spotvoolu ja hõlmab 10 ahelat. Solanal arvestavad Raydium, Meteora ja Orca umbes 60,22 miljardi dollari väärtuses 30-päevast tegevust, mis on märkimisväärne osa kuu kauplemisest, mis aitab defineerida Solana plokiahela voolu selle aja jooksul.

Lühema intervalliga andmed langevad kokku kuu jaotusega ja pakuvad kasulikku ülevaadet. Uniswap näitab 35,324 miljardit dollarit seitsme päeva jooksul ja 3,267 miljardit dollarit 24 tunni jooksul, samas kui Pancakeswap näitab vastavalt 14,145 miljardit dollarit ja 1,827 miljardit dollarit, ja Raydium näitab 4,972 miljardit dollarit ja 697,29 miljonit dollarit.

Protokolli moment ülemöödunud kuu jooksul soodustab käputäit nimesid. Ethena 65,61% TVL-i tõus juhib karja top-tosina seas, millele järgneb Pendle’i 61,15% tõus ja Binance Staked ETH 44,43%. Suuremad tegijad tõusid aeglasemas tempos—Lido 27,27%, Aave 22,69% ja Eigenlayer 25,72%—toetades kasvu, mis peegeldavad jätkuvat nõudlust stakerimise, uuesti stakerimise ja üle-kapitaliseeritud laenamise järele.

Uniswapi TVL kasvas 12,39% isegi kui see domineeris kauplemisosaluses, viidates pikemaajalisele likviidsuse pakkumisele, mis toetab kuu mahtusid. DeFi 30-päevane periood loeb nagu konsolideerumine, mitte hoogustumine: kapital koondus mõnele DEX-ile, samas kui staking-ajendatud tagatised süvendasid Ethereumi ankru rolli. Kui need trendid jätkuvad, võivad likviidsuse ja tehingute teed kõveneda ning väljakutsujad vajavad eeliseks jagatud osa tugevdamiseks.