SEC käivitab töögrupi välismaiste pettuste avastamiseks, mis ohustavad USA investoreid

Piiriülesed “pump-and-dump” skeemid kutsuvad esile SECi jõustamistoimingud

USA Väärtpaberite ja Börsikomisjon (SEC) teatas 5. septembril piiriülese töörühma käivitamisest, et tõhustada täitevvõimu pingutusi rahvusvahelise pettuse tuvastamiseks ja jälitamiseks, mis ohustab USA investoreid. See samm kajastab kasvavat regulatiivset tähelepanu välismaistele ettevõtetele, kes pääsevad ligi Ameerika kapitaliturgudele, ja neid toetavatele vahendajatele.

SEC seadis töörühma prioriteedid oma teadaandes:

Piiriülese töörühma esmane eesmärk on uurida võimalikke USA föderaalse väärtpaberiseaduste rikkumisi, mis on seotud välismaiste ettevõtetega, sealhulgas võimalikke turu manipuleerimisi nagu “pump-and-dump” ja “ramp-and-dump” skeemid.

“Töörühm keskendub jõustamistegevusele ka väravate valvuritele, eriti audiitoritele ja kindlustajatele, kes aitavad nendel ettevõtetel pääseda USA kapitaliturgudele,” lisas SEC. “Lisaks uurib see potentsiaalseid väärtpaberiseaduste rikkumisi, mis on seotud välisriikide jurisdiktsioonidest pärit ettevõtetega, nagu Hiina, kus valitsuse kontroll ja teised tegurid tekitavad ainulaadseid investorite riske.” “Pump and dump” on petturlik skeem, kus inimesed tõstavad kunstlikult mingi vara hinda hüpega, siis müüvad oma aktsiaid kiiresti kasumi nimel, põhjustades hinna kokkuvarisemise. “Ramp and dump” on sarnane, kuid manipulaatorid kasutavad hindade tõstmiseks kontrollitud suuremahulist kauplemist mitte lihtsalt valeteadet.

SEC esimees Paul S. Atkins rõhutas tasakaalu avatud turu ja jõustamise vahel, öeldes: “Ootame ettevõtteid kogu maailmast, kes soovivad pääseda USA kapitaliturgudele. Kuid me ei taluks halbu tegijaid – olgu need ettevõtted, vahendajad, väravavalvurid või ärakasutavad kauplejad – kes püüavad kasutada rahvusvahelisi piire, et nurjata ja vältida USA investorikaitseid.”

Lisaks töörühmale andis Atkins korralduse ka teistele divisionidele, sealhulgas Korporatiivsete Finantside, Eksami, Majandus- ja Riskianalüüsi ning Kauplemise ja Turgude divisionidele, samuti Rahvusvaheliste Suhete Büroole, kaaluda täiendavaid kaitsemeetmeid, nagu uued avalikustamise juhised ja potentsiaalsed eeskirjade muudatused. Täitevvõimu direktor Margaret A. Ryan rõhutas algatuse eesmärke, öeldes:

Piiriülese töörühma abil kasutatakse täitevvõimu ressursse ja asjatundlikkust, et võidelda rahvusvahelise turu manipuleerimise ja pettusega. On hea meel olla osa sellest kriitilisest pingutusest, et jõustada föderaalseid väärtpaberiseadusi ja kaitsta USA investoreid.

Kuigi SEC on raaminud algatuse kaitsena rahvusvahelise väärkäitumise vastu, märgivad turuosalised, et korrektselt reguleeritud välismaised emitendid pakuvad samuti mitmekesistamise, innovatsiooni ja kapitali kogumise võimalusi, mis toovad kasu USA investoritele.