Ray Dalio hoiatab mureneva fiatkorda eest, kui globaalsed turud tunnevad pinget

USA aktsiad, võlakirjad ja dollar alustasid nädalat ebakindlal pinnal

Nädala algus pole olnud USA aktsiate, võlakirjade ega dollari jaoks sõbralik, seda on pehmelt öeldud, kuna nn “Müü Ameerikat” kaubandus liigub edasi. Nasdaq Composite on madalam, Dow Jonesi tööstusindeks saab lüüa, S&P 500 langeb ja NYSE Composite on ka andnud käest märkimisväärse osa teisipäeva hommikusel sessioonil.

USA riigivõlakirjade tootlused hüppasid, kui globaalsed võlakirjaturud keerlesid. Tõmbumine järgnes president Trumpi retoorika tõstmisele Gröönimaa üle, hõljutades uusi tariife kaheksale Euroopa NATO liitlasele, kes on vastu tema püüdlusele USA kontrolliks Taani territooriumi üle. Trumpi nädalavahetusel Truth Socialis tehtud postitused viitavad tariifide algusele 1. veebruaril ja tasemete tõusule hiljem aastal, kui läbirääkimised takerduvad, tekitades muret järjekordse kaubanduskonflikti üle USA võtmeparteritega.

Anlüütikud viitavad Bitcoini keskpikale makrotoetusele

Bitcoin, mida sageli käsitletakse globaalse likviidsuse baromeetrina, on 3% langenud ja võitleb, et püsida üle $90 000 tsooni. Laialdasem krüpto majandus on langenud 2,94% võrreldes dollariga ja näib ebamugavalt lähedane $3 triljoni lävendi alla libisemisele. Ekspertide sõnul hoiab bitcoin oma kõrguste lähedal, kuna pidev spotnõudlus jätkab pakkumise imendumist hoolimata vähenevast hoogust. Bitfinexi analüütikud väidavad, et eskaleerivad kaubanduspinged võiksid lõpuks toetada bitcoini keskpikal perioodil, kui need viivad aeglasema kasvu, suurema ebakindluse ja lõdvema rahapoliitikani.

„Bitcoin jätkab kaubitsejana makrotundliku varana, reageerides peamiselt likviidsuse ootustele ja reaaltootlustele, mitte isolitud kaubanduspealkirjadele, välja arvatud juhul, kui need oluliselt muudavad neid muutujaid,” kirjutasid Bitfinexi teadlased kirjas, mis saadeti Bitcoin.com Newsile. „Asjaolu, et bitcoin konsolideerub oma kõrguste lähedal hoolimata pehmemast lühiajalisest hoogust, viitab sellele, et pakkumine imendub metoodiliselt. Varasemate tsüklite puhul on sarnased lahknevused hinna konsolideerumise ja püsiva spotnõudluse vahel sageli eelnenud laienemisele, kui marginaalsed müüjad on ammendatud või ilmneb laiem makrosüütekatalüsaator.”

Bitfinexi analüütikud lisasid:

“Olulisem signaal peitub teise järgu mõjudes. Tariifide retoorika laiendamine suurendab aeglasema globaalse kaubanduse, kõrgema poliitilise ebakindluse ja lõppkokkuvõttes keskbankadele survet kasvu riskide kompenseerimiseks. Ajalooliselt on see keskkond olnud toetamaks bitcoini keskpikas perioodis.”

Kuld ja hõbe tõmbavad kaitsevoogusid, kuna Dalio toob esile lõhed globaalses rahakorras

Väärismetallid aga jätkavad tõusu, koos untsi .999 peene kullaga $4740 pärast 1.4% tõusu viimase päeva jooksul. Hõbe on samuti liitunud liikumisega, tõustes viimase 24 tunni jooksul 0.19% umbes $94.49 untsi kohta. State Street Investment Managementi kulla strateegia juht Aakash Doshi väidab, et kullahinna tõenäosus $5000 ulatumiseks paraneb pidevalt, vastavalt Kitco raportile Neils Christensenilt. Lisaks tõstab Bridgewater Associates’i asutaja Ray Dalio häirekella maailma fiat-režiimi lagunemise kohta.

Dalio kirjeldab seda praegust turu tegevust osana laiemast lagunemisest olemasolevas fiat-rahanduslikus süsteemis, kodumaises poliitilises korras ja rahvusvahelises geopoliitikas, mida ajendavad võlgade tsüklid, ebavõrdsus ja võimushiftid. Bridgewater Associates’i asutaja on seda trummi juba mõnda aega tagunud ja nõuab nüüd, et tema kaua hoitav teooria hakkab nüüd reaalajas väljenduma.

Esmaspäeval kirjutas Dalio:

“Nüüd see juhtub. Olemasolev fiat-rahanduslik kord, kodumais poliitiline kord ja rahvusvaheline geopoliitiline kord kõik lagunevad, nii et me oleme sõdade äärel. Kõik see toimub, kuna suur tsükkel, mida juhivad viis suurt jõudu, mida olen korduvalt kirjeldanud ja üksikasjalikult esitanud oma raamatus „Põhimõtted tegelemaks muutuvate maailmakorraga.”

Dalio pole selles campis üksi, kuna sellised hääled nagu majandusteadlane Dean Baker ja Wall Street’i veteran Marc Chaikin on samuti kaalunud langusi aastaks 2026, samas kui kullapooldaja ja majandusteadlane Peter Schiff on ammu väitnud, et rosenha rühmituse periood on lähenemas lõpule ja et väärismetallid nagu kuld liiguvad kõrgemale, kui fiat nõrgestab, seisukoht, mida jagab turuanalüütik Mark Moss, kes ütleb, et paisuv võlg on halvustanud majandusi ja pannud laval nihkuma uute rahandussüsteemide poole.

Loe ka: Aruande kohaselt RBI pakub BRICS-ide keskpanga digitaalvaluutade ühendamist maksete jaoks

Sel nädalal, kui turud seedivad kaubandusalaseid ähvardusi, poliitilist pinget ja kasvavat võlga, on investorid sunnitud vanu eeldusi ümber mõtlema. Aktsiad ja võlakirjad kõiguvad, krüpto otsib jalgealust ning kindlad varad tõmbavad värsket tähelepanu. Olenemata sellest, kas Dalio hoiatuste täielik realiseerumine toimub või mitte, on sõnum selge: poliitiline risk, rahapoliitiline surve ja makroökonoomiline ebakindlus pole mitte kauged kontseptsioonid – need on aktiivsed jõud, mis praegu kapitalivoogusid kujundavad.

KKK ❓

• Miks USA turud täna langevad? USA aktsiad, võlakirjad ja dollar on surve all, kuna kaubanduspinged, tariifide ähvardused ja poliitiline ebakindlus toidavad “Müü Ameerikat” kaubandust.
• Miks kuld tõuseb, samas kui krüpto langeb? Investorid liiguvad kaitsevaradena kulla ja hõbeda poole, samas kui krüpto reageerib kitsamale likviidsusele ja pehmemale lühiajalisel hoogule.
• Mida Ray Dalio hoiatab? Dalio ütleb, et ülemaailmne fiat-rahanduslik süsteem laguneb, mida ajendavad võla tsüklid, poliitiline pinge ja muutuv geopoliitiline võim.
• Kuidas võivad kaubanduspinged pikas perspektiivis bitcoini mõjutada? Anlüütikud ütlevad, et pikaajaline kaubandusfriktsioon võib lõpuks toetada bitcoini, kui see viib aeglasema kasvu, suurema ebakindluse ja lõdvema rahapoliitikani.