Nebius emiteerib 4 miljardi dollari väärtuses vahetusvõlakirju, et rahastada tehisintellekti andmekeskuste laienemist

Nebius kogub 4 miljardit dollarit järgmise põlvkonna AI-infrastruktuuri arendamiseks

Nasdaqis noteeritud tehisintellekti infrastruktuuri ettevõte Nebius, mis kaupleb sümboliga NBIS, oli päev enne pakkumise laiendamist esialgu kavandanud 3,75 miljardi dollari suurust kapitali kaasamist. Eraldi paigutus, mis müüdi kvalifitseeritud institutsionaalsetele ostjatele reegli 144A alusel, hõlmab kahte osamakset: 2,25 miljardit dollarit 1,250% võlakirju, mis lunastatakse 2031. aastal, ja 1,75 miljardit dollarit 2,625% võlakirju, mis lunastatakse 2033. aastal.

Nebius, mis varem kuulus Yandexi koosseisu, on positsioneerinud end uuesti Euroopa tehisintellekti infrastruktuuri pakkujana, keskendudes täielikele pilveteenustele, andmekeskustele ja GPU hankimisele. Ettevõtte kiire laienemine toimub tehisintellekti arvutusvõimsuse nõudluse kasvamise taustal, asetades selle otsesesse konkurentsi ettevõtetega, kes laiendavad sarnast infrastruktuuri, et toetada suuremahulist mudelite koolitamist ja kasutuselevõttu.

Pakkumine peaks lõppema 20. märtsil, netotulu on hinnanguliselt umbes 3,96 miljardit dollarit või kuni 4,55 miljardit dollarit, kui täiendav eraldamisõigus täielikult kasutatakse. Ettevõte andis ostjatele õiguse osta 13 päeva jooksul pärast emissiooni mõlema tähtajaga võlakirju täiendavalt kuni 600 miljoni dollari ulatuses.

Võlakirjade intressid makstakse poolaastate kaupa alates 15. septembrist 2026. Mõlemad osad sisaldavad Nebiuse A-klassi aktsiatega seotud konverteerimisvõimalusi, mille esialgsed konverteerimishinnad on määratud ligikaudu 183,22 ja 180,31 dollarile aktsia kohta – mis tähendab üle 50% preemiat võrreldes ettevõtte 17. märtsi sulgemishinnaga 116,33 dollarit.

Laekunud vahendid on ette nähtud andmekeskuse ehitamiseks, GPU hankimiseks ja laiemaks AI-pilve arendamiseks, lisaks üldistele ettevõtte eesmärkidele. Kapitali kaasamine järgneb kahele suurele strateegilisele sammule: 2 miljardi dollari suurusele partnerlusele Nvidia-ga, mis keskendub AI-infrastruktuurile, ning ärilepingule Meta Platformsiga, mille väärtus võib ulatuda kuni 27 miljardi dollarini.

Vaatamata suurendatud tehingu taga olevale tugevale nõudlusele langesid Nebiuse aktsiad esialgse teadaande järel umbes 9–12%, peegeldades investorite tundlikkust konverteeritavate väärtpaberitega seotud potentsiaalse lahjendamise suhtes. Struktuur pakub siiski paindlikkust, võimaldades arveldust sularahas, aktsiates või nende kombinatsioonis, samal ajal hõlmates ostuõiguse kaitset ja turu tulemuslikkusega seotud konverteerimiskorrektsioone.

Tehing tugineb Nebiuse eelmisele kapitali kaasamisele 2025. aasta septembris, mil ettevõte kombineeris aktsiate emiteerimise konverteeritavate võlakirjadega kogusummas üle 4 miljardi dollari. Viimane pakkumine viitab jätkuvale püüdlusele kindlustada rahastamine, kuna konkurents tehisintellekti infrastruktuuri valdkonnas tiheneb, kus juurdepääs kapitalile, võimsusele ja kiipidele määrab üha enam turupositsiooni.

KKK 🤖

• Milleks Nebius raha kogub?
  Ettevõte kavatseb kasutada laekumisi andmekeskuste, GPUde ja AI pilveinfrastruktuuri laiendamiseks.
• Miks suurendati emissiooni 4 miljardi dollarini?
  Institutsionaalsete investorite tugev nõudlus sundis Nebiust tehingut suurendama.
• Millised on võlakirjade peamised tingimused?
  Need hõlmavad kahte tähtaega (2031 ja 2033) intressimääradega 1,250% ja 2,625%.
• Kuidas mõjutab see Nebiuse aktsiaid?
  Aktsiad langesid pärast teadaande avaldamist, peegeldades konverteeritavate võlakirjadega seotud lahjendamise muret.