Nafta, aktsiad ja krüptovaluuta kõiguvad, kuna Hormuzi väina kriis ähvardab globaalset energiavarustust

Hormuzi väina kriis tekitab šokilaineid turgudel

Konflikt on tingitud operatsioonist Epic Fury, 28. veebruari USA ja Iisraeli ühisest rünnakust Iraanile, mille käigus tapeti Iraani kõrgeim juht Ali Khamenei ja mis vallandas kogu piirkonnas vastulöögi raketi- ja droonirünnakute laine. Iraani revolutsiooniline kaardivägi hoiatas kiiresti laevu Hormuzi väina läbimise eest – see on kitsas, kuid oluline veetee, mille kaudu veetakse ligikaudu 20% maailma naftavarudest, umbes 15 miljonit barrelit päevas.

Sellel hoiatusel olid kohesed tagajärjed. Merendusalased andmed näitavad, et laevaliiklus väinas on vähenenud tavapärasest päevasest liiklusest enne konflikti vaid mõneks üksikuks laevaks, kusjuures üle 150 laeva on ankrus väina väljaspool ja ligi 1000 laeva, mille väärtus on hinnanguliselt 25 miljardit dollarit, on kinni jäänud lähedal asuvatesse vetesse. Globaalsete energiaturgude jaoks on see võrdne hiiglasliku kraani kinni keeramisega, mis varustab tänapäeva majandust.

Tankerid, transponderid ja veidi loomingulist identiteeti

Olukorra pingelisust näitab asjaolu, et mõned väina läbida püüdvad laevad on väidetavalt muutnud oma jälgimissignaale, et väita end olevat seotud Hiinaga – ilmselt lootes, et Teheran mõtleb kaks korda enne, kui võtab sihikule laevad, mis on seotud tema suurima naftakliendiga.

AFP analüüsitud laevade jälgimisandmed näitavad, et laevad edastavad veetee ületamisel sõnumeid nagu „CHINA OWNER” (Hiina omanik) või „ALL CREW CHINESE” (kõik meeskonnaliikmed on hiinlased). Üks Panama lipu all sõitnud kaubalaev muutis oma sihtkoha „CHINA OWNER” (Hiina omanik) enne edukat läbipääsu. Teine puistlastilaev võttis lühikeseks ajaks kasutusele sama identiteedi, enne kui pärast Omani vetest väljumist tagasi muutis.

Kaubandusriskide analüütikud ütlevad, et need signaalid on pigem ettevaatusabinõud kui tõend Hiina omandiõiguse kohta. Lühidalt öeldes näitavad laevad sisuliselt digitaalset silt „Siin pole midagi vaadata – kindlasti mitte lääne omandit”.

Miinid, raketid ja mereväe vastasseis

USA luureametnikud väidavad, et Iraan võib praegu valmistuda meremiinide paigaldamiseks Hormuzi väinas, mis võib kriisi veelgi eskaleerida. Aruannete kohaselt võivad väikesed Iraani laevad, mis suudavad vedada kaks kuni kolm miini, paigutada laevateele lõhkeaineid, mille eesmärk on takistada liiklust või kahjustada tankerid.

Pentagon on juba võtnud sihikule Iraani miinide paigaldamise laevad, samas kui ametnikud väidavad, et USA merevägi võib vajadusel laevu väinas eskortida. Ajalugu näitab, et oht on reaalne. 1988. aasta Iraani-Iraagi sõja ajal tabasid Iraani miinid USS Samuel B. Robertsi, uputades fregati peaaegu ja põhjustades USA suure vastulöögi.

USA president Trump on esitanud otsese hoiatuse, väites:

„Kui Iraan teeb midagi, mis peatab naftavoogude liikumise Hormuzi väinas, tabab Ameerika Ühendriigid neid kakskümmend korda rängemalt kui seni,” ütles ta.

Turgude reaktsioon: nafta, aktsiad, krüptovaluuta ja turvalised varjupaigad

Finantsturud reageerivad täpselt nii, nagu võiks oodata, kui oluline ülemaailmne laevatee muutub geopoliitiliseks malelauaks.

Nafta hind tõusis esialgu üle 100 dollari barreli kohta, Brenti toornafta hind lähenes lühikeseks ajaks 120 dollarile – tasemele, mida pole nähtud alates 2022. aasta Ukraina sõja esimestest kuudest. USA bensiini hind tõusis umbes 3,45 dollarini galloni kohta, mis on üle 50 sendi tõus nädalaga.

Teisipäeval aga langes nafta hind järsult, kui president Trumpi kommentaarid viitasid, et konflikt võib lõppeda varem kui kardeti. WTI toornafta hind stabiliseerus ligi 84 dollari juures, langedes päeva jooksul pärast suuri kõikumisi üle 9%, ja Brenti hind oli umbes 90 dollarit.

USA aktsiad lõpetasid volatiilse kauplemispäeva veidi madalamal tasemel, kuna investorid kaalusid sõja riske ja lootusi olukorra leevenemisele. Dow Jones Industrial Average sulgus 47 705,48 punktiga, langedes 0,07%. S&P 500 lõpetas päeva 6778,57 punktiga, langedes 0,26%. Samal ajal lõpetas Nasdaq Composite päeva 22 667,95 punktiga, langedes 0,12%.

Euroopa aktsiad tõusid umbes 2%, kui nafta hind langes, rõhutades, kui tihedalt on globaalsed turud seotud energiahindadega. Samal ajal näitasid krüptovaluutad üllatavat rahulikkust. Bitcoin püsis vahemikus 69 989–70 295 dollarit, tõustes ligi 1,6% pärast peaaegu 72 000 dollari taseme saavutamist, samal ajal kui ethereum kauples ligi 2036 dollari tasemel. Institutsionaalne nõudlus ja riskisentiimendi tagasihoidlik paranemine aitasid stabiliseerida digitaalvarade hindu.

Turvalised varad näitasid teistsugust pilti. Kulla hind tõusis ligi 5200 dollarini untsi kohta, samal ajal kui hõbeda hind tõusis üle 4%, peegeldades püsivat geopoliitilist ebakindlust. Riigikassaturud liikusid ettevaatlikumalt. 10-aastaste USA riigikassavõlakirjade tootlus püsis 4,14% juures, vaevalt liikudes, kuna investorid kaalusid kõrgemate energiakulude inflatsiooniriski ja majanduse aeglustumise võimalust.

Hiina energiaekspositsioon

Analüütikud hoiatavad, et kriis võib tekitada ka laineefekti Hiinale, mis sõltub suuresti energia tarnetest läbi väina.

Gatestone Institute'i vanemteadur Gordon Chang märkis, et 15–23% Hiina mereveetud naftast pärineb Iraanist, millest suur osa läbib Hormuzi väina. Kui need soodushinnaga barrelid kaovad pikaks ajaks, võivad Hiina tootjad mõne kuu jooksul tunda selle mõju.

Peking on juba kutsunud kõiki osapooli üles hoidma väina avatuna, rõhutades selle marsruudi tähtsust maailmakaubanduses.

Majandus jälgib väina

Praegu on turud endiselt tihedalt seotud Lähis-Ida uudistega. Kui tankerite liiklus taastub ja nafta hind stabiliseerub alla 90 dollari, võivad investorid kergendatult hingata. Kui väina jääb suletuks – või veel hullem, miinidega kaetuks –, võivad inflatsiooniriskid ja energiapuudus taas keskpunkti tõusta.

Teisisõnu, maailmamajandus jälgib 21 miili laiust veeala ebatavaliselt intensiivselt.

KKK 🇺🇸 🇮🇷

• Miks on Hormuzi väina oluline maailmamajandusele?
  Väina kaudu veetakse ligikaudu 20% maailma naftavarudest, mis teeb sellest ühe planeedi kõige olulisema energia transporditee.
• Kuidas reageerivad finantsturud Hormuzi kriisile?
  Nafta ja väärismetallide hinnad tõusid esialgu järsult, aktsiad kõikusid ja krüptovaluutad püsisid geopoliitilise ebakindluse tingimustes suhteliselt stabiilsed.
• Miks muudavad laevad väina lähedal oma jälgimissignaale?
  Mõned laevad näivad oma jälgimisandmetes väitvat, et neil on seosed Hiinaga, et vähendada konflikti ajal sihtmärgiks sattumise riski.
• Kas Hormuzi väina sulgemine võib mõjutada inflatsiooni ja USA majandust?
  Jah, pikaajaline häire võib tõsta energiahindu, suurendades inflatsioonisurvet ja raskendades Föderaalreservi poliitiliste otsuste tegemist.