Mizuho analüütikud näevad institutsionaalsetest taganttuultest tingitud Bitgo aktsiate tõusu

„Sõjaväeklassi“ — Mizuho toetab Bitgo infrastruktuuripanust hoolimata aktsia langusest

17. veebruari märkuses alustasid Mizuho analüütikud Dan Dolev ja Alexander Jenkins katmist ettevõttele Bitgo Holdings Inc. (NYSE: BTGO) sihiga, mis viitab ligikaudu 50% kuni 60% tõusupotentsiaalile võrreldes aktsia hiljutise sulgemisvahemikuga umbes $10.87 juures. See hinnang tuleb ajal, mil aktsiad püsivad surve all pärast ettevõtte börsidebüüti, kusjuures tradingview.com-i andmetel on aktsia langenud umbes 50% kõigi aegade protsentuaalsete kaotuste arvestuses.

Mizuho analüütikud kirjeldavad Bitgo hoidlateenuse infrastruktuuri kui „sõjaväeklassi“, osutades selle turvarekordile ja institutsionaalsele fookusele kui peamistele eristajatele. 2013. aastal asutatud ettevõte on vältinud suuremaid häkkimisi — rekord, mida Mizuho peab kriitiliseks sektoris, kus turvalisuse apsakad võivad olla eksistentsiaalsed.

Erinevalt krüptofirmadest, mis sõltuvad tugevalt kauplemismahtudest, teenib Bitgo üle 80% tulust stabiilsetest, korduvatest allikatest, nagu hoidlateenused ja staking-teenused. Mizuho strateegide sõnul pakub selline koosseis kaitset langusperioodidel ja positsioneerib ettevõtte pigem infrastruktuuri kui maakleri sarnaseks.

Mastaap on Mizuho teesi teine tugisammas. Bitgo kaitseb üle $100 miljardi varasid hoidmise all (assets under custody) — näitaja, mida uurijad rõhutavad kui institutsionaalse usalduse tõendit. Tulu prognoositakse kasvavat ligikaudu 28% koondatud aastase kasvumääraga (CAGR) kuni 2027. aastani, edestades mõningaid konkurente, kuna krüptovaluutade, stabiilsete müntide ja tokeniseeritud reaalse maailma varade (RWA-de) kasutuselevõtt laieneb.

Firma viitab ka Bitgo omanduses olevale Go Networkile, mis võimaldab klientidel kaubelda ja arveldada tehinguid, hoides samal ajal varasid külmhoius, kirjeldades seda kui kaitsvat vallikraavi. Regulatiivne positsioneerumine, sealhulgas USA trust-hartad ja riikliku trustpanga struktuur, võiksid veelgi toetada nii kodumaist kui ka rahvusvahelist kasvu.

Stripe’i Bridge saab tingimusliku heakskiidu National Trust Banki korraldamiseks

Bridge, Stripe’i ettevõte, saab OCC-lt tingimusliku heakskiidu asutada föderaalse põhikirjaga riiklik usalduspank, et pakkuda stabiilraha ja hoidlateenuseid. read more.

Loe nüüd

Stripe’i Bridge saab tingimusliku heakskiidu National Trust Banki korraldamiseks

Bridge, Stripe’i ettevõte, saab OCC-lt tingimusliku heakskiidu asutada föderaalse põhikirjaga riiklik usalduspank, et pakkuda stabiilraha ja hoidlateenuseid. read more.

Loe nüüd

Stripe’i Bridge saab tingimusliku heakskiidu National Trust Banki korraldamiseks

Loe nüüd

Bridge, Stripe’i ettevõte, saab OCC-lt tingimusliku heakskiidu asutada föderaalse põhikirjaga riiklik usalduspank, et pakkuda stabiilraha ja hoidlateenuseid. read more.

Siiski jäävad riskid. Krüptohindade kõikumised, pankade ja teiste hoidjate poolt tihenev konkurents ning regulatiivsed takistused võivad tulemusi survestada. Aruande avaldamise päeval sulgusid Bitgo aktsiad ligi 5% miinuses, tuletades meelde, et isegi „sõjaväeklassi“ narratiivid peavad läbima turu stressitesti. Teisipäeva hommikul Wall Streeti avanemise ajaks on Bitgo aktsiad näinud protsendipunkti suurust tõusu võrreldes eilse sulgemisega.

KKK ❓

• Miks Mizuho alustas Bitgo katmist?
  Mizuho alustas katmist soovitusega Outperform, tuues välja Bitgo turvarekordi, korduva tulu mudeli ja institutsionaalse positsioneerumise.
• Milline on Mizuho hinnasiht Bitgo jaoks?
  Firma seadis $17 sihi, mis viitab ligikaudu 50% kuni 60% tõusupotentsiaalile võrreldes hiljutiste tasemetega.
• Kui palju on Bitgo aktsia pärast IPO-d langenud?
  Aktsiad on langenud umbes 50% oma kõigi aegade tasemetest.
• Kui suur on Bitgo hoidlateenuse äri?
  Ettevõte kaitseb hoidmise all enam kui $100 miljardi väärtuses klientide varasid.