Futuuride sügavus, optsioonipanused: XRP derivatiivid näitavad vahemikku tõusupotentsiaaliga

XRP Tuletised säravad, kuna optsioonide vahemik on $3-$4 ja futuuride avatud intress (OI) püsib tugev

Esiteks futuurid: kogunenud avatud intress (OI) on ligikaudu $7,64 miljardit erinevatel platvormidel, umbes 2,66 miljardit XRP nimiväärtuses. Coinglass.com statistika näitab, et hetkel on Bitget suurima osakaaluga, millele järgnevad CME, Binance ja Bybit, igaühel üle $1 miljardi avatud intressis.

Tunnised muutused on vaoshoitud; võimendus näib stabiilne pigem kui ülekoormatud. Platvormisegu on oluline. CME $1,24 miljardi OI osutab püsivale institutsionaalsele tegevusele, samal ajal kui Binance ja Bybit hoiavad endiselt voogusid elavana.

Kucoin, Gate, OKX, WhiteBIT, BingX ja MEXC lõpetavad pika saba, mis on suurendanud likviidsust isegi siis, kui rahastamine ja baasis on hästi käituvad. Optsioonidest on pealkiri positsioneerimine, mitte paanika.

Tuletiste platvormil Deribit, kogunenud XRP optsioonide avatud intress on ligikaudu 45 275 lepingut, millest 35 925 on kõned ja 9 350 on müügioptsioonid (put), put/kõne suhe 0,26. Nominaalväärtus on umbes $130,7 miljonit. Viimase 24 tunni jooksul on kõnesid ja müügioptsioone kaubeldud enam-vähem võrdselt, jättes päeva müügioptsioonide/kõnede mahu ligikaudu 0,94.

Striikide kuumus on koondunud vahemikku $3 kuni $4,10. Suurimad ribad on $3,10, $3,90 ja $4,10 läheduses, viidates edasimüüjate pikkadele gammadele ümber ümmarguste numbrite ja kõrgemate panuste üle $4 vahemiku. Müügioptsioonid kogunevad $3-$3,30 juurde, lugedes pigem maandamist kui otsest hävingut.

Aegumisoht on ettepoole koormatud. 26. septembri pakk domineerib laual, eesotsas raha sees olevate kõnedega üle 20 000 lepingu, väiksemad, kuid tähendusrikkad read on kavandatud hilisele oktoobrile ja detsembrile. See kalendri kuju viitab sellele, et lähiajalised pealkirjad võivad kiiresti deltaid tõmmata.

Implikatsioonide volatiilsus jutustab rahulikumast loost. Terministruktuur kaldub sel nädalal 60ndatest kõrgustest aasta lõpuks 50ndate kõrgesse, mis viitab sellele, et kauplejad ootavad seadusjärgset “hakkimist” rahunema isegi siis, kui avatud intress kasvab. Tõlge: väljamaksed, mitte paanika, räägivad.

Voogude värv on nõus. Tegevus jaguneb umbes veerandid võrdselt kõnete ostmise, kõnete müümise, müümisoptsioonide ostmise ja müümisoptsioonide müümise vahel, kerge kallutus müügioptsioonide müümise suunas. See on klassikaline kande käitumine – koguge preemiat, kuni XRP kohapealne hind lihvib ja oodake nahkhiire signaali.

Spot jätkab koputamist $2,75-$3,10. Päevasulg üle $3,05-$3,10 võiks kutsuda esile optsioonide tagasisidet $3,30-$3,50 suunas, kuna maaklerid jälitavad; kaotage $2,75 ja maandamised viivad tõenäoliselt kiirest vahepeatusse $2,60ndate keskpaika. Praegu näib tuletiste struktuur konstruktiivne, futuuride platvormide laius on tervislik ning kannatlikkus tasub ära.

Olulisemad vaatamisväärsused sel nädalal: spot umbes $3, rahastamise triiv, CME osakaalu muutused ja 26. septembri aegumised – mis tahes üllatus seal võib kiiresti linti keerata.