Figure Technology Solutionsi aktsia on langenud 60% võrreldes tipptasemega — Bernstein peab seda ostuvõimaluseks

">Peamised järeldused:

:mb-0 [li_&]:mt-1 [li_&]:gap-1 [&:not(:last-child)_ul]:pb-1 [&:not(:last-child)_ol]:pb-1 list-disc flex flex-col gap-1 pl-8 mb-3">
• Bernstein säilitas FIGR-ile „Outperform” reitingu ja 67-dollarilise hinnasihtmärgi, mis tähendab enam kui 100% tõusu võrreldes ~31–32-dollarilise vahemikuga.
• Figure Technology Solutions teatas 2026. aasta 1. kvartali laenude mahuks 2,9 miljardit dollarit, mis on enam kui kaks korda rohkem kui eelmisel aastal, kusjuures 2026. aasta märtsis ületasid igakuised mahud 1 miljardi dollari piiri.
• Figure Connect peaks 2026. aastal käitlema 56% laenude kogumahust, kuna FIGR-il on ~75% turuosa 17 miljardi dollari suurusel tokeniseeritud erakrediidi turul.

FIGR aktsiaanalüüs: Bernsteini 67-dollariline hinnasiht ja selle tähendus Figure Technology investoritele

Bernsteini analüütikud avaldasid eelmisel kuul märkuse, milles alandasid sihtmärki 72 dollarilt, säilitades samas optimistliku hinnangu. Firma kirjeldas ligikaudu 60% langust krüptovaluutaga seotud aktsiates, sealhulgas FIGR-is, kui haruldast ostuvõimalust, mida ajendasid pigem ajutised geopoliitilised ja meeleoluga seotud surved kui halvenevad fundamentaalnäitajad.

Esmaspäeval oli Bernsteini väljavaade positiivsem, kuna analüütikud märkisid, et Figure'il on tõenäoliselt üle 100% tõusupotentsiaali. Figure Technology Solutions, varem Figure Technologies, asutati 2018. aastal SoFi kaasasutaja Mike Cagney ja June Ou poolt. Nevadas Renos asuv ettevõte kasutab oma patenteeritud Provenance'i plokiahelat laenude väljastamiseks, krediidivarade tokeniseerimiseks ja Figure Connecti haldamiseks, mis on turg, mis ühendab laenuandjaid institutsionaalse kapitaliga.

Ettevõte läks Nasdaqile börsile 2025. aasta septembris. Sellest ajast alates on Bernstein ja paljud teised analüütikud avaldanud aktsia kohta järjest üksikasjalikumaid märkmeid. 2025. aasta oktoobris alustas ta katmist 54-dollarilise hinnasihtiga. 2026. aasta jaanuariks tõstis ta sihtmärgi 72 dollarini ja nimetas FIGR-i oma aasta parimaks valikuks.

Laenude väljastamise maht on järjekindlalt kasvanud. Bernstein märkis, et 2026. aasta märtsis ületasid igakuised laenumahud esmakordselt 1 miljardi dollari piiri, jõudes 1,2 miljardi dollarini, mis on 33% rohkem kui eelmisel kuul. 2026. aasta esimeses kvartalis ulatus laenude väljastamise maht kokku 2,9 miljardi dollarini, mis on enam kui kaks korda rohkem kui sama perioodi eelmisel aastal, viies ettevõtte aastase laenumahu ligikaudu 12 miljardi dollarini.

Bernstein prognoosib 2026. aasta laenumahtu 12,8 miljardit dollarit, mis on 53% kasv võrreldes eelmise aastaga. Kinnisvara tagatisega krediidiliinid moodustavad sellest kogumahust eeldatavasti umbes 11,1 miljardit dollarit, kusjuures uuemad kategooriad, sealhulgas autolaenud, väikeettevõtete laenud ja eluaseme üleminekulaenud, annavad panuse ligikaudu 1,7 miljardi dollari ulatuses.

Ettevõtte tokeniseeritud turuplats Figure Connect on selle kasvuprognoosi keskmes. Bernstein eeldab, et platvorm hakkab 2026. aastal käitlema 56% kogumahust, võrreldes 46%ga 2025. aastal. 2025. aasta neljandas kvartalis töötles platvorm ligikaudu 54% mahust. Figure'il on umbes 75% turuosast 17 miljardi dollari suurusel tokeniseeritud erakrediiditurul.

Märtsi aruande seisuga kasvas käive viimase 12 kuu jooksul 48%. Bernstein prognoosib 2025. aastast kuni 2027. aastani 48% EBITDA aastast kasvumäära, kohaldades 25-kordset EV/2027 EBITDA hindamiskordajat, et jõuda 67-dollarilise sihtmärgini.

Veebruaris avaldatud 2025. aasta neljanda kvartali tulemused näitasid 156% kasumikasvu ja ligi 160 miljoni dollari suurust käivet. Esmaspäeval kinnitas Bernstein oma „Outperform” reitingut ja andis Figure'ile 67-dollarilise sihtmärgi. FIGR aktsiad on viimase kuu jooksul tõusnud 6,9% ja viimase viie kauplemispäeva jooksul langenud 5%.

Teised analüütikud on ettevaatlikumad. Mizuho alandas 26. märtsil oma hinnasihtmärki 55 dollarilt 45 dollarile, säilitades samas „Outperform” reitingu. Bank of America alandas veebruaris aktsia reitingu „Underperform” tasemele, seades sihtmärgiks 42 dollarit. Needham alandas oma sihtmärki 71 dollarilt 55 dollarile, kuid säilitas „Buy” reitingu. Piper Sandler tõstis jaanuaris oma sihtmärgi 75 dollarile, andes aktsiale „Overweight” reitingu.

Marketbeati jälgitavatest 11 analüütikust hindavad kaks aktsiat tugevaks ostuks, viis ostuks, üks hoiab ja kolm on andnud müügihinnangu. Keskmine hinnasiht on 53,75 dollarit. See on praegu madalam kui Bernsteini analüütiku praegune 67-dollariline hinnasiht.

Marketbeati statistika näitab, et institutsionaalsed investorid on võtnud väikeseid uusi positsioone. Wells Fargo suurendas oma osalust 2025. aasta neljandas kvartalis 3,5% võrra 18 429 aktsiani. Global Retirement Partners, Strs Ohio, MetLife Investment Management ja Flagship Harbor Advisors võtsid samal kvartalil kõik uued positsioonid.

FIGR aktsiad on 2026. aasta aprilli alguses kauplenud vahemikus 31–34 dollarit, langedes aastaga ligikaudu 24% ja 52-nädalase tipptasemega võrreldes umbes 60%.