Euroopa varahaldusettevõte Amundi käivitab Ethereumil ja Stellaril 100 miljoni dollari suuruse tokeniseeritud fondi

Amundi astub tokeniseeritud RWA võidujooksu 100 miljoni dollarilise SAFO fondi käivitamisega

Sel nädalal tutvustas Amundi Spiko Amundi Overnight Swap Fundi (SAFO), tokeniseeritud allfondi, mis on loodud institutsionaalse rahanduse ja tagatiste haldamiseks, mis on üks ettevõtte seni kõige läbimõeldumaid samme blockchain-põhise finantsvaldkonna suunas.

Fond debüteerib ligikaudu 100 miljoni euro (umbes 100 miljoni dollari) suuruse kinnitatud varaga ja on struktureeritud Prantsusmaa reguleeritud SPIKO SICAV raamistiku alusel, pakkudes professionaalsetele investoritele tuttavat õiguslikku raamistikku, lisades samal ajal plokiahela funktsionaalsuse.

SAFO on kavandatud toimima sularahaga võrdväärse tootena, pakkudes üleöölikviidsust ja tootlust, mille eesmärk on ületada riskivabad võrdlusindeksid täielikult tagatud kogutuluswapide kaudu suurte panganduspartneritega.
Erinevalt traditsioonilistest rahaturufondidest asub aktsionäride register algselt Ethereumi ja Stellari plokiahelates, võimaldades fondi aktsiate pidevat, ööpäevaringset ülekantavust ilma turu lahtiolekuaegade või arveldusviivitustega seotud tüüpiliste piiranguteta.

See kahe ahela ülesehitus on taotluslik: Ethereum haldab nutilepingute funktsionaalsust ja ühilduvust detsentraliseeritud rahandusega (DeFi), samas kui Stellar pakub kiiremaid ja odavamaid tehingute kanaleid, andes institutsionaalsetele kasutajatele paindlikkust vastavalt nende operatiivsetele vajadustele.
Hindade kujundamise ja ahelatevahelise koordineerimise infrastruktuuri toetab Chainlink, mis pakub automatiseeritud ahelasisest netoväärtuse aruandlust ja aitab sünkroniseerida andmeid võrkude vahel – see on üha olulisem komponent, kuna tokeniseeritud fondid laienevad mitmetele plokiahelatele.

Käivitamine tugineb Amundi varasemale eksperimendile tokeniseeritud aktsiaklassidega 2025. aasta novembris, kuid SAFO on ambitsioonikam versioon – spetsiaalselt loodud mitme ahela fond, mis on kavandatud programmeeritavuse ja reaalajas arvelduse jaoks, mitte lihtsalt olemasoleva toote digitaalne ümbris.

Operatiivsel tasandil on märkimine ja lunastamine võimalik peamistes valuutades, sealhulgas euro, USA dollar, Briti nael ja Šveitsi frank, kusjuures sisenemiskünnis on vaid üks ühik, mis viitab kättesaadavusele isegi institutsionaalsetele osalejatele suunatud toote puhul.

Laiem eesmärk on lihtne: kõrvaldada takistused. Investorid saavad peaaegu kohese arvelduse, reaalajas ülevaate omandiõigusest ja võimaluse üle kanda osakuid üle maailma igal ajal – need on omadused, millega traditsiooniline fondi infrastruktuur, mis tugineb lõpptähtaegadele ja partiide töötlemisele, on pikka aega vaeva näinud.
Amundi institutsionaalsete ja äriklientide ning ESG-valdkonna juht Jean-Jacques Barbéris kirjeldas seda sammu osana laiemast strateegilisest suunast. „SAFO pakub professionaalsetele investoritele kiiret ja läbipaistvat juurdepääsu rahaliste vahendite haldamise lahendustele. See algatus on osa meie ambitsioonist aidata kaasa tokeniseeritud lahenduste tõusule,“ ütles ta.
Kulisside taga tugineb struktuur tuttavale finantssüsteemile. Spiko tegutseb ülekandeagendina ja tokeniseerimisplatvormina, samas kui CACEIS täidab hoiulevõtja ja haldaja rolli, tagades, et fond jääb traditsiooniliste finantstagatiste raamesse isegi siis, kui selle tegevus liigub plokiahelasse.

Aeg ei ole sugugi juhuslik. Tokeniseeritud reaalmaailma varad (RWA-d), eriti rahaturu- ja riigikassaga seotud tooted, on 2025. ja 2026. aastal populaarsust kogunud, kusjuures institutsioonid katsetavad üha enam plokiahela raamistikke, mis lubavad tõhusust ilma regulatiivsetest nõuetest loobumata.

SAFO sobib sellesse narratiivi ideaalselt, pakkudes silda traditsioonilise rahanduse ja programmeeritavate varade vahel – midagi, mis võiks lõpuks ulatuda riigikassa haldusest kaugemale, hõlmates tagatiste kasutamisjuhtumeid või integratsiooni DeFi-protokollidega.

Loomulikult ei puudu sellest mudelist ka hoiatused. Nutilepingute riskid, arenevad hoiustamisstandardid ja jurisdiktsioonilised nüansid jäävad osaks võrrandist, kuigi fondi reguleeritud Euroopa struktuur ja tuginemine väljakujunenud finantspartneritele püüavad neid teravusi leevendada.

Siiski on suund selge: tokeniseerimine ei ole enam pilootprojekt. 100 miljoni dollari suuruse avaetapi ja mastaapsuseks kavandatud infrastruktuuriga annab Amundi märku, et järgmine rahaliste vahendite haldamise versioon võib sarnaneda vähem pangaraamatuga ja rohkem plokiahela tehinguga – mis arveldatakse enne, kui enamik töötajaid on oma hommikukohvi joonud.

KKK 🔎

• Mis on Amundi SAFO fond?
  Tokeniseeritud rahaekvivalentne fond, mis pakub institutsionaalsetele investoritele üleöölikviidsust ja plokiahela-põhist arveldust.
• Millised plokiahelad toetavad SAFO fondi?
  Fond tegutseb Ethereumi platvormil nutilepingute jaoks ning Stellari platvormil kiirete ja odavate tehingute jaoks.
• Kuidas Chainlink fondi toetab?
  Chainlink pakub automatiseeritud on-chain NAV-aruandlust ja ristketi andmesünkroniseerimist.
• Kes saab SAFO fondi investeerida?
  Fond on mõeldud professionaalsetele ja institutsionaalsetele investoritele, kes pääsevad sellele juurde Spiko platvormi kaudu.