Etheri optsioonide aktiivsus tihendab märkimisväärset mahtu $6,000-strike'iga ostuoptsioonidel

Etheri tuletisinstrumentide aktiivsus kasvab tugeva osalusega CME-s ja Deribitis

Etheri tuletisinstrumentide turud näitavad sel nädalal stabiilset osalust, kusjuures kogu etheri futuuride avatud intressimäär püsib börsidel ligikaudu $36,49 miljardil. Kogusumma on ligikaudu 12,04 miljonit ETH, kusjuures CME, Binance ja OKX jätkavad juhtnööri andmist märkimisväärsete positsioonide osas, vastavalt coinglass.com-i statistikale.

CME hoiab 2,17 miljonit ETH avatud intressina, mis esindab $6,57 miljardit ja 18,01% turuosast. Binance järgneb tihedalt 2,46 miljoni ETH ja $7,45 miljardi avatud intressiga, moodustades üle 20% sektori mahust. OKX omab 732,710 ETH väärtuses $2,22 miljardit, hõlmates veidi üle 6% turust. Kolm börsi kokku moodustavad üle poole kõigist ETH futuuride ekspositsioonidest.

Viimase 24 tunni jooksul on avatud intresside muutused näidanud tagasihoidlikke suundumusi. CME-l oli 1,26% tõus, samas kui OKX avaldas 1,17% kasvu. Kucoin juhtis päeva 2,79% laienemisega. Seevastu BingX registreeris suurima languse, kukkudes sama perioodiga 16,65%, ja MEXC langes 3,35%. Need liikumised rõhutavad erinevusi institutsionaalsete platvormide ja jaekaubanduskeskuste vahel.

Laiem futuuride trend peegeldab jahtumise perioodi pärast selle aasta kesk-suve laienemist, kuna nominaalne avatud intress saavutas haripunkti enne augusti lõpus tagasiminekut. Praegused tasemed jäävad varajase 2025. aastaga võrreldes kõrgemale, kuid jäävad oluliselt alla varasematele tippudele, viidates mõõdetud osalusele pigem kui agressiivsele ümberpaigutamisele.

Optsioonide turul püsivad kauplejad kindlalt ostuvõimaluste kasuks. Kogu ETH optsioonide avatud intress näitab, et 65,45% on jagatud ostuvõimalustele, samas kui 34,55% müügivõimalustele. Ostuvõimalused on 1,91 miljonit ETH, samas kui müügivõimalused jäävad 1,01 miljoni ETH taha. Viimase 24 tunni jooksul saavutas ostuvõimaluste maht 86,850 ETH võrreldes 59,309 ETH müügivõimaluste aktiivsusega, kinnitades sarnast kallutatust.

Deribit juhib eeterioptsioone, kus suured avatud positsioonid keskenduvad 2025. aasta detsembris aeguvatele lepingutele. Kõige populaarsem on ETH-26DEC25-6000-C leping, millel on 82,048 ETH seotud, millele järgnevad 4,000-kõne ja 7,000-kõne lepingud. Lihtsalt öeldes panustavad kauplejad enamasti oma raha $4,000 kuni $7,000 hinnavahemikus pikaajaliste optsioonide jaoks.

Loe edasi: Etteturu platvormid Polymarket ja Kalshi annavad Bitcoini teele 2025. aastal üle $100K segaseid koefitsiente

Viimased 24 tundi räägivad sama lugu. Deribit võttis taas juhtpositsiooni, kus selle 6,000-kõne leping nägi 16,155 ETH kauplemismahtu. Sellele järgnes 27MAR26-500-müügi leping, mis nägi 9,164 ETH aktiivsust. Bybit ja OKX andsid samuti soliidset mahtu, kuid Deribit oli selgelt juhtpositsioonil.

ETH-i max pain tasemed erinevad platvormide lõikes. Deribitis on tulevaste aegumiste max pain tasemed ligi $3,000 vahemikus enne märgatavat tõusu märtsi ja juuni 2026 terminite ees. Binance’i ETH max pain jaotus näitab laiemat hajutust, oluliste tõusudega detsembri lõpu aegumiste poole.

Etheri tuletisinstrumentide andmed viitavad stabiilsele, kuid ettevaatlikule turule, kus kauplejad eelistavad pikaajalist tõusuekspositsiooni, säilitades mõõduka riskimaandusega. Etheri hoidmine üle $3,000, futuuride ja optsioonide mõõdikud viitavad pigem stabiilsele positsioneerimisele kui spekulatiivsele eskalatsioonile.

Korduma kippuvad küsimused ❓

• Mida tähendab ETH futuuride avatud intress? See jälgib avatud etheri futuurlepingute koguväärtust, mis jäävad aktiivseks kogu börside ulatuses.
• Miks on oluline ETH optsioonide kõne-müügi suhe? See näitab, kas kauplejad kalduvad tõusu- või languskaitse suunas.
• Mida tähendab max pain etheri optsioonides? See on hinnatase, kus enim optsioone aeguvad väärtusetuks, sageli pinnahetk aegumise lähedal.
• Millised börsid domineerivad ETH tuletisinstrumentides? CME, Binance, OKX ja Deribit juhivad futuuride ja optsioonide aktiivsust nominaalse väärtuse järgi.