Bitcoin'i varade võidujooks: Metaplanet kuulutab välja 531 miljoni dollari suuruse kapitalistrateegia

Tokyos noteeritud Metaplanet kogub kapitali, et kiirendada bitcoini varade kasvu

Tokyos noteeritud Metaplanet Inc. (TSE: 3350; OTCQX: MTPLF; ADR: MPJPY) teatas 16. märtsil, et kogub ligikaudu 40,8 miljardit jeeni ehk umbes 255 miljonit dollarit uute aktsiate kolmandatele osapooltele eraldamise kaudu, mille hind on turuhinnast mõõdukalt kõrgem. Pakkumine hõlmab ka fikseeritud täitmishinnaga optsioone, mis võivad vabastada täiendavalt 44,5 miljardit jeeni, tõstes potentsiaalse kapitali kogusumma ligikaudu 531 miljoni dollarini.

Ettevõte kavatseb kasutada saadud tulu peaaegu täielikult täiendavate bitcoini ostmiseks osana oma agressiivsest rahandusstrateegiast. Metaplaneti juhid on määratlenud bitcoini pikaajalise reservvarana, mis suudab kaitsta ettevõtte bilanssi valuuta devalveerumise ja traditsiooniliste finantsriskide eest.

Plani kohaselt emiteerib Metaplanet 107 368 000 lihtaktsiat hinnaga 380 jeeni aktsia kohta, mis tähendab ligikaudu 2% lisatasu võrreldes kehtiva aktsia hinnaga. Ainuüksi aktsiate emiteerimine moodustab esmaspäeval teatatud 40,8 miljardi jeeni suuruse baasrahastamise.

Tehing hõlmab ka enam kui 1,07 miljardi aktsiate omandamisõiguse ehk optsiooni emiteerimist, millest igaüks on konverteeritav 100 aktsiaks teostushinnaga 410 jeeni. See teostushind on ligikaudu 10% kõrgem praegusest turutasemest, mis tähendab, et investorid saavad kasu ainult juhul, kui ettevõtte aktsia hind jätkab tõusu.

Kui kõik warrantid realiseeritakse ajavahemikus 1. aprillist 2026 kuni 31. märtsini 2028, võib Metaplanet koguda veel 44,46 miljardit jeeni ehk umbes 276 miljonit dollarit. Koos esialgse aktsiaemissiooniga annab see struktuur kuni 531 miljonit dollarit ostujõudu, mis on suures osas ette nähtud bitcoini kogumiseks.

Juhtkond seostas rahastamise struktuuriliste kaitsemeetmetega, mille eesmärk on piirata aktsionäride osaluse lahjenemist. Ettevõte peatas vanema optsioonisarja, mis varem võimaldas potentsiaalselt emiteerida kuni 210 miljonit lisakäiku.

Metaplanet võttis kasutusele ka uue „modifitseeritud netoväärtuse” klausli, mis on seotud bitcoini varadega. Selle mehhanismi kohaselt saab teatud optsioone kasutada ainult siis, kui ettevõtte aktsiakurss ületab künnise, mis on seotud bitcoini varade väärtusega, tagades, et tulevane emissioon on aktsionäride jaoks kasumlik.

Rahastamine sobib ideaalselt Metaplaneti pikaajalise püüdlusega muutuda suuremahuliseks bitcoini varade haldajaks. Ettevõte, mis varem tegutses traditsioonilistes sektorites, nagu majutus ja liising, suundus 2024. aastal bitcoini poole.

Sellest ajast alates on ettevõtte varad kiiresti kasvanud – ligikaudu 1762 BTC-st 2024. aasta lõpus 35 102 BTC-ni 2025. aasta lõpuks. Ettevõtte pikaajaline tegevuskava, mida nimetatakse „555 miljoni plaaniks”, seab eesmärgiks 100 000 BTC 2026. aasta lõpuks ja 210 000 BTC 2027. aasta lõpuks.

Juhtkonna sõnul on kapitalistruktuur kavandatud nii, et suurendada bitcoini osakaalu aktsia kohta, vältides samas tarbetut lahjendamist. Hinnates nii aktsiaid kui ka optsioone turuhinnast kõrgemalt ja sidudes optsioonide kasutamise NAV-näitajatega, väidab ettevõte, et selline struktuur tugevdab aktsionäride huve.

Investorid näisid strateegia suhtes vastuvõtlikud olevat. Metaplaneti aktsiad tõusid pärast teadaande avaldamist päevasisese kauplemise jooksul ligikaudu 5%, mis viitab sellele, et kauplejad näevad rahastamist positiivse sammuna ettevõtte bitcoini varade laiendamise suunas.

KKK 🔎

• Milline on Metaplaneti uusim rahastamiskava?
  Metaplanet teatas 255 miljoni dollari suuruse aktsiakapitali suurendamisest koos optsioonidega, mis võiksid suurendada kogurahastamist umbes 531 miljoni dollarini.
• Mida Metaplanet rahaliste vahenditega teeb?
  Ettevõte kavatseb suurema osa kapitalist kasutada täiendava bitcoini ostmiseks oma varade täiendamiseks.
• Kui palju bitcoine omab Metaplanet praegu?
  Ettevõte teatas 2025. aasta lõpus umbes 35 102 BTC omamisest.
• Milline on Metaplaneti pikaajaline bitcoini eesmärk?
  Ettevõtte „555 miljoni plaan” näeb ette 100 000 BTC omandamise 2026. aastaks ja 210 000 BTC omandamise 2027. aastaks.