Bitcoin vahetas käsi umbes 115 685 dollari juures pühapäeva pärastlõunal ja tuletisinstrumentide lauad olid kõike muud kui unised, kuna futuuride ja optsioonide tegevus kuhjus erinevates paikades. Kohapealsed turud ei vajagi draamat; positsioneerimine räägib praegu iseenda eest.
Bitcoin'i tuletisinstrumendid kuumenevad, kui CME juhib, optsioonid kalduvad üleskutsumise poole.
See artikkel avaldati rohkem kui kuu aega tagasi. Osa teabest ei pruugi olla ajakohane.
KIRJUTAS
JAGA
Bitcoini avatud huvi läheneb tsükli tippudele
Futuuridest esmalt: kokku bitcoini (BTC) avatud huvi (OI), vastavalt coinglass.com statistikale, hõljub keskmises $80 miljardi tsoonis, lähenedes tsükli tippudele. 21 kohaloleku hulgas kannab CME krooni $16,73 miljardi suuruse avatud huviga, mis vastab 144,81K BTC-le ja 20,08% osale.
Binance järgneb $14,70 miljardi (127,07K BTC; 17,63%), samas kui Bybit hoiab $10,15 miljardit (87,82K BTC; 12,18%). Gate asub $8,69 miljardi juures (10,42%) ja OKX $4,53 miljardi juures (5,43%) ning HTX $4,56 miljardi juures (5,47%). Suur viis juhivad kindlalt lauda, kuid sügavus on lai, ulatudes kesktaseme paikadesse nagu WhiteBIT, MEXC ja Coinbase.
Päevasisesed dünaamikad on segased. Kucoin’i 24-tunnine muutus näitab mõõdukat +0,91%, Bitunix on +2,52% ja mitmed teised on üsna tasased, samas kui Bingx trükkib terava −30,42%. Väiksemad raamatud hõlmavad BitMEX-i $393,67 miljoni juures ja Kraken $383,18 miljoni juures, DYDX kannab aga tagasihoidlikku $55,23 miljonit. Kuidas iganes te seda lõikate, futuuride kompleks jääb paksuks ning nominaalne summa on koos kohapealsega kõrgemale hiilinud.
Maksimaalne valu hoiab hinna keskel
Optsioonide arvud räägivad sama elavat lugu, mida domineerib Deribit. Kokku bitcoin’i optsioonide avatud huvi istub madalas $50 miljardi juures ja kaldub pikale: kõned moodustavad 59,97% OI-st (253,574.9 BTC) võrreldes 40,03% putsidega (169,270.6 BTC). Viimased 24 tundi, aga, kalduvad veidi kaitsvamalt, putsidega moodustades 52,76% mahust (4,070.3 BTC) ja kõnedega 47,24% (3,644.41 BTC). Kauplejad paistavad pikka gammaga tugevusse minevat, kuid nad maksavad allapoole kindlustuse eest.
Laua raskemad read kogunevad tuttavate lahinguväljade ümber. Tipp-OI lepingute hulka kuuluvad jaanuari 26 $95,000 put (10,113.6 BTC), detsembri 26 $140,000 call (10,022.5 BTC) ja septembri 26 $140,000 call (9,985.6 BTC), koos pontsaka septembri put huvi juures $108,000 ja $110,000 ning kõne nõudlus $115,000 kuni $116,000 juures. See segu karjub praegu vahemikku ambitsiooniga.
Maksimaalne valu tase on sellega samal joonel. Lähikuupäevaga lõpptähtajad hõljuvad $115,000 juures, kvartaalne septembri 26 istub lähedale $110,000 ja aasta lõpp koondab suundumust $100,000 juurde. Lihtsas keeles: maksimaalse ebamugavuse tee tõmbab koha $110K–$115K taskusse, kuni ja kui uus katalüsaator seda lahti ei murra.
Üks veel tulemustabeli märkus: hinna-positsiooni tants kajab endiselt. Kuna kohapealne on tõusnud alates hilisest suvest, on nii bitcoini futuuride kui ka optsioonide OI tandemina tõusnud, paaritumine, mis sageli võimendab piitsu, kui hoog pöördub. See tähendab põhimõtteliselt rohkemad võimendatud positsioonid on samas suunas, nii et kui meeleolu pöördub, tabavad likvideerimised ja riskimaandamise vood samaaegselt ja võivad hinna liikumist suurendada suurel määral.
Lõpuks: tuletisinstrumentide areen on täielikult laetud, CME ja Binance on mahtude poolest kõrvuti ning optsioonikauplejad on kallutatud optimistlikuks, kuid nad on ka hästi maandatud. Kui kohapealne jätkab flirtimist kuuekohalise numbriga, oodake ilutulestikku septembri 26 rullumise ajal, kus maksimaalne valu ütleb, et tooge see tagasi keskele.
