Bitcoini hind langes alla 67 000 dollari, kuna turge mõjutavad geopoliitilised pinged ja 14 miljardi dollari väärtuses optsioonide aegumine

Optsioonide aegumine

Bitcoin (BTC) murdis reedel olulise psühholoogilise piiri, langedes esimest korda alates 9. märtsist alla 67 000 dollari piiri. Langus toimus ajal, mil turu kannatus Valge Maja ebastabiilsete manöövrite suhtes Lähis-Idas on ammendumas ja kauplejad valmistuvad suureks kvartali tuletisinstrumentide arveldamiseks.

President Donald Trumpi viimane kümnepäevane edasilükkamine võimalike rünnakute suhtes Iraani energiainfrastruktuurile ei suutnud käivitada rahu-ralli, mida mõned investorid olid oodanud. Turudata näitab, et juhtiv krüptovaluuta kukkus kell 7 EST (kell 14 EEST) päeva madalaimale tasemele 66 201 dollarini. Kuigi vara taastus mõõdukalt 66 700 dollarini, oli kahju märkimisväärne: Bitcoin on nüüd kaotanud peaaegu kogu märtsi esimese kolme nädala jooksul saavutatud kasumi.

Geopoliitika kõrval osutavad analüütikud struktuursele takistusele: ligi 14,16 miljardi dollari väärtuses bitcoini optsioonide aegumine Deribiti börsil. See kvartali ülekandmine – üks viimaste aastate suurimaid – moodustab ligi 40% börsi kogu avatud positsioonidest. Greeks.live andmete kohaselt asub selle aegumise „max pain” punkt ligi 75 000 dollari juures.

Optsiooniturgudel on maksimaalne valu (max pain) täitmishind, mille juures kõige rohkem lepinguid aegub väärtusetuna. Kui hetkehind on oluliselt allpool seda taset, avaldab institutsionaalsete kauplejate „delta-riskide maandamine” turule sageli gravitatsioonilist mõju, pärssides volatiilsust ja hoides hinnaliikumist kitsas, sageli allapoole kalduvas vahemikus, kuni lepingud on täidetud.

Globaalne turu lahknemine

Kui krüptoturud reageerisid järsu volatiilsusega, olid traditsioonilised aktsiad Euroopas ja Aasias suures osas stabiilsed. DAX oli ainus suurem indeks, mis näitas üle 1% kahjumit. Kauplejad näisid viimast tähtaja pikendamist kollektiivse õlakehitusega vastu võtvat – see on terav kontrast esmaspäeval valitsenud optimismiga, kui turud tõusid pärast Trumpi teadet esialgsest viiepäevasest pausist.
Geopoliitiline taust jääb süngeks. Pärast seda, kui kuu aega kestnud õhukampaania ei suutnud Teheranis sisemist ülestõusu vallandada, oletavad vaatlejad, et Trumpi administratsioon otsib nägu säilitavat väljumisstrateegiat. USA valitsuse kõva joone pooldajad peavad aga igasugust taganemist strateegiliseks lüüasaamiseks, kuni Hormuzi väina kontrollib Iraan. Et vältida taganemise muljet, pooldavad mõned ametnikud väidetavalt „maavägede saatmist” – eskaleerumist, mida administratsioon on avalikult püüdnud vältida.

Hinnalangus vallandas samal ajal likvideerimiste laine kogu digitaalvarade maastikul. Bitcoini turukapitalisatsioon langes 1,33 triljoni dollarini, tõmmates kogu krüptomajanduse väärtuse ebakindlale 2,37 triljoni dollarini.

Tuletisinstrumentide osas hävitas ootamatu krahh vaid nelja tunni jooksul ligi 115 miljonit dollarit pikkpositsioone. Kogu 24-tunnise perioodi jooksul süvenes kahju ligi 169 miljoni dollarini bitcoini pikkpositsioonides. Laiemas krüptomajanduses kadus ligi 400 miljonit dollarit pikkpositsioone, mis rõhutab sundmüügi süsteemset mõju, kui kaskaadid liiguvad läbi suuremate börside.

KKK ❓

• Miks langes bitcoini hind alla 67 000 dollari? Geopoliitilised pinged ja ähvardav 14,16 miljardi dollari suurune tuletisinstrumentide tähtaeg avaldasid survet hindadele.
• Millist rolli mängis USA poliitika? President Trumpi otsus peatada rünnakud Iraani vastu ei suutnud investorite usaldust taastada.
• Kui suur oli tuletisinstrumentide mõju? Peaaegu 40% Deribiti avatud positsioonidest pikendati, mis suurendas volatiilsust.
• Millised olid turu tagajärjed? Bitcoini pika positsiooniga investorid kaotasid 24 tunniga 169 miljonit dollarit, kogu krüptovaluuta turul kadus 400 miljonit dollarit.