Bitcoini futuuride ja optsioonide positsioneerimine viitab mõõdukale lähtestamisele ees

BTC tuletisinstrumentide andmed näitavad, et kauplejad maandavad riske, mitte ei jahi

coinglass.com andmed sel nädalavahetusel näitavad, et bitcoini (BTC) futuuride avatud huvi (OI) peamistel börsidel on ligikaudu $58,19 miljardit, mis esindab umbes 659,690 BTC-d avatud lepingutes. Kuigi see on ajalooliste standardite järgi endiselt kõrge, on koondatud avatud huvi pisut langenud viimase 24 tunni jooksul, mis viitab sellele, et kauplejad vähendavad pigem riski kui panustavad uutele suundumustele, kui detsember hakkab lõppema.

Futuuride edetabel on tihedalt pakitud. Binance ja CME domineerivad valdkonnas, kumbki omades peaaegu 19% kogu bitcoini futuuride OI-st. Binance juhib pisut, ligikaudu 123,780 BTC-ga avatud positsioonides, samas kui CME järgneb lähedaselt 123,040 BTC-ga. Koos moodustavad need kaks platvormi ligikaudu $22 miljardit nimiväärtusega kokkupuudet, tugevdades oma rolli peamiste võitlusväljadena võimendatud bitcoini kauplemises.

Muud piirkonnad, nagu Bybit, MEXC ja Gate, täiendavad järgmise taseme, samas kui OKX näitas lühiajalise avatud huvi tagasihoidlikku tõusu, isegi kui laiem futuuride positsioneerimine pehmendas. BingX paistis silma vale põhjuse pärast, näidates järske langusi OI-s ühetunnistes, neljatunnistes ja 24-tunnistes akendes — selge märk agressiivsest finantsvõimenduse vähendamisest sellel platvormil.

Optsioonide turud on endiselt kallutatud bullish, kuid maandamisega kaasas

Optsioonide turud jutustavad keerulisemat lugu. Kokkuvõttes bitcoini optsioonide avatud huvi jätkab tõusu, järgides aasta jooksul hinnaliikumisi, kuid nüüd näidates kogunemise märke. Call-optsioonid moodustasid ligikaudu 64,8% optsioonide OI-st, jättes put-optsioonid 35,2%-le, mis viitab optimismile, mida võrreldakse tõsise riskimaandamisdisciplina abil.

Mahtude andmed kajastavad seda tasakaalu. Call-lepingud esindavad täna umbes 55% optsioonide mahust viimase 24 tunni jooksul, ülejäänud moodustasid put-optisioonid. Kauplejad ei loobu tõusunarratiividest, kuid paaritavad neid üha enam languskindlustusega selles ebakindlas turus.

Kõige aktiivsemad optsioonide löögihinnad on tugevalt koondunud Deribit-ile, eriti call-optisioonid, mille kehtivus lõpeb 26. detsembril hinnatasemetel $100,000, $106,000, $112,000 ja $118,000. Samal ajal on märkimisväärne put-optisioonide huvi hinnatasemel $85,000, luues kitsa koridori, kus hinnasurve võib aegumisel tugevneda. Palju suurem, $23–$24 miljardi suurune bitcoini optsioonide aegumine on planeeritud selleks päevaks kell 8:00 UTC, sealhulgas kvartalii, aastased ja struktureeritud tooted.

Loe ka: Bitcoin konsolideerub ligi $88K juures, kui kauplejad valmistuvad tehniliseks kalkulatsiooniks

26. detsembri sündmus domineerib avatud huvi ja võib võimendada bitcoini aasta lõpu volatiilsust. Bitcoini max pain andmed sel nädalavahetusel lisavad veel ühe intrigu kihi. Binance platvormil liigub max pain tase lähedal madalale $90,000 tasemele tulevate aegumiste jaoks, samas kui OKX ja Deribit statistika näitavad sarnaseid raskusjõu tõmbepiirkondi veidi alla $100,000. Need tasemed esindavad hinnapunkte, kus suurim hulk optsioonilepinguid lõpeb väärtusetult, kippudes toimima lühiajaliste magnetitena.

CME optsioonide statistikad cryptoquant.com-ist pakuvad veelgi pikemaajalist perspektiivi. Koonditud aegumiste mõõdikud näitavad lepingute tihedat koondumist järgmise ühe kuni kolme kuu jooksul, kus call-optisioonide ülekaal püsib put-optisioonide ees. Kuid lühiajaliste aegumiste domineerimine viitab sellele, et kauplejad on natuke paindlikumad, mitte ei pühendu pikaajalistele panustele.

Kõike arvesse võttes ei näita bitcoini tuletisinstrumentide turud pärast eilset aegumist paanikat, kuid nad näitavad ettevaatust. Finantsvõimendust kindlasti kärbitakse, optsioone positsioneeritakse hoolikamalt ja hinnaprognoosid on kitsenevad hästi määratletud vahemikeks. Turul, mis elab draamast, loeb see pigem nagu paus kui murdumine.

KKK ❓

• Mida näitab bitcoini futuuride avatud huvi praegu?
  Bitcoini futuuride avatud huvi on veidi vähenemas, viidates vähenenud finantsvõimendusele, mitte agressiivsele müümisele.
• Kas bitcoini optsioonikauplejad on bullish või bearish?
  Optsioonide andmed näitavad call-optisiooni rasket struktuuri, kuid tõusnud put-aktiivsus viitab aktiivsele maandamisele.
• Kus on peamised max pain tasemed bitcoini optsioonide jaoks?
  Max pain tasemed koonduvad kõrgete $80,000-de ja madalate $100,000-de vahele suurte börside vahel.
• Mida see tähendab bitcoini hinnaliikumistele lühiajaliselt?
  Tuletisinstrumentide positsioneerimine viitab konsolideerumisele, kus kauplejad valmistuvad volatiilsuseks, mitte ei jälita hoogu.