Bitcoin tõusis taas 70 000 dollarini hoolimata geopoliitilistest rahutustest; eksperdid hoiatavad turu haavatavuse eest

Peamised järeldused:

• Bitcoin jõudis 6. aprillil 70 355 dollarini, hoides turukapitalisatsiooni ligi 1,4 triljoni dollari juures, hoolimata sellest, et Iraan lükkas tagasi USA relvarahu ettepaneku.
• Michael Saylori ettevõte Strategy ostis 4871 BTC väärtuses 329,9 miljonit dollarit, tugevdades institutsioonilist nõudlust.
• Bitfinex hoiatab ebastabiilsuse eest; 145 miljoni dollari väärtuses lühikesi positsioone likvideeriti, kuna BTC-l on oht langeda alla 68 000 dollari.

Päevasisene volatiilsus

Bitcoin näitas esmaspäeval märkimisväärset vastupidavust, taastades 70 000 dollari psühholoogilise künnise teist korda ühe päeva jooksul. Peamine krüptovaluuta näis olevat lahti ühendatud kasvavatest geopoliitilistest muredest pärast seda, kui Iraan lükkas ametlikult tagasi USA juhitud relvarahu ettepaneku – samm, mis oli algselt õhutanud hirme laiemast eskaleerumisest Lähis-Idas.

Pärast hommikust esialgset tippu 70 275 dollaril langes bitcoin kell 10:09 EDT tasemele 69 280 dollarit. Langus oli aga lühiajaline; teine tõus viis vara varasele pärastlõunale päevasisese tipptasemeni 70 355 dollarit. Kuigi järsk müügilaine tõmbas hinna hetkeks tagasi 69 600 dollarini, säilitas bitcoin 24-tunnise tõusu ligikaudu 4% võrra. See hinnaliikumine näis peegeldavat vastupidavust, mida nähti pärast seda, kui USA ja Iisrael käivitasid sõjalised rünnakud, mille käigus tapeti Iraani „ülemjuht” ajatolla Khamenei.

Bullish-momentumile lisas hoogu asjaolu, et Strategy jätkas oma agressiivset akumulatsioonistrateegiat. Pärast lühikest ühenädalast pausi teatas Strategy asutaja Michael Saylor 4871 bitcoini omandamisest ligikaudu 329,9 miljoni dollari eest. Kuigi see institutsionaalne ostmine tagas hinnapõhja, on laiem turg endiselt närviline.

Viimase Bitfinex Alpha raporti kohaselt vilguvad tuletisinstrumentide turud praegu „punast tuld“. Analüütikud hoiatavad, et nõrgenev nõudlus ja praegune positsioneerimine loovad eeldused märkimisväärseks volatiilsuseks, kuna bitcoini sisemine dünaamika muutub üha hapramaks.

„Bitcoini suhteliselt stabiilne hind varjab turu, mis muutub üha hapramaks,“ märkisid Bitfinexi analüütikud. „Ilma otsustava paranemiseta hetkenõudluses või olulise muutuseta makrolikviidsuse tingimustes kohtavad tõusupüüdlused, eriti väljakujunenud pakkumistsoonides nagu 74 000–75 000 dollarit, tõenäoliselt jätkuvat vastupanu.“

Analüütikud hoiatavad turu kasvava haprusega

Hoolimata pärastlõunastest tõusudest, mis aitasid hoida bitcoini turukapitalisatsiooni ligi 1,4 triljoni dollari juures, viitab turu alusstruktuur ebastabiilsusele. Bitfinexi analüütikud tõid esile, et hiljutised tõusud olid tingitud pigem rahavoogudest kui fundamentaalnäitajate paranemisest. Seda süvendab positsioneerimine tuletisinstrumentides, kus kõrgenenud implitsiitne volatiilsus viitab sellele, et kauplejad valmistuvad langusriskiks.

Aruandes tõstetakse esile konkreetne ohutsoon: negatiivne gamma, mis ähvardab alla 68 000 dollari. Kui bitcoin ei suuda praegust taset hoida, võib langus vallandada kiirenenud, mehaanilise müügi.
„Kauplejatele, kes on müünud seda langusriski kaitset, tähendab see vahemik neto lühikest gamma positsiooni,“ märgiti aruandes. „Sellest tulenevalt käivitab iga hinnalangus alla 68 000 dollari mehaaniliselt nende kauplejate poolt programmeeritud hetkehinna müügi, kuna nad haldavad oma delta-positsiooni, tekitades seeläbi võimsa, iseennast tugevdava tagasiside ahela.”
Hetkel on „kiikuv” hinnaliikumine osutunud langusele panustavatele spekulantidele saatuslikuks. Coinglassi andmete kohaselt käivitas pärastlõunalne hinnatõus kell 13:30 EDT 145 miljoni dollari väärtuses lühikeste positsioonide likvideerimise, mis on 25 miljoni dollari võrra rohkem kui hommikupoolikul täheldatud 120 miljonit dollarit. Kuigi lühikesed positsioonid on surve all, viitavad Bitfinexi andmed sellele, et tõusutee on endiselt blokeeritud kahaneva ostjaskonna ja suure pakkumise tõttu 74 000 dollari vastupanu taseme lähedal.