50 miljonilt dollarilt 36 000 dollarile: Aave'i tehing, mis toitis Ethereumi MEV-masinaid

50 miljoni dollari vahetus läks valesti

12. märtsil 2026 kasutas kaupleja väidetavalt ametlikku Aave mobiilirakendust, et vahetada umbes 50,4 miljonit dollarit aEthUSDT-s (see on Aave poolt pakutav tetheri variant) aEthAAVE-ks, oodates korralikku tokenite kuhja. Selle asemel andis tehing naeruväärselt väikese 324 AAVE, mis oli tol hetkel väärt umbes 36 000 dollarit.

Jah, te lugesite õigesti.

Kuskil ambitsioonide ja aritmeetika vahel haihtus ligi 50 miljonit dollarit, jättes maha detsentraliseeritud rahanduse ajaloos ilmselt kõige kallimad 324 tokenit.

Iroonia? Rakendus andis kasutajale hoiatuse, et ta peaks oma otsuse üle järele mõtlema. Ilmselt vilkus kasutajaliides hoiatusi „erakordse hinnalanguse” ja tõsise hinnamõju kohta. See sundis kauplejat isegi märkima kinnitusruutu, millega ta tunnistas riski, enne kui tehingut lubati jätkata. Mõelge sellele kui finantsilise ekvivalendile kasiinost, kus küsitakse: „Kas olete kindel, et tahate kogu oma vara panustada?”

Kaupleja vajutas ikkagi „jah”.

Aave'i liides suunab vahetused läbi Cow Swapi, detsentraliseeritud börsi (DEX) agregaatori, mis on loodud kaevandajate ekstraheeritava väärtuse (MEV) minimeerimiseks, kasutades lahendaja oksjoneid parima tee kindlaksmääramiseks. Sel juhul töötas süsteem täpselt nii, nagu reklaamitud.

Tegelikult sai tellimus Cow Swapi oksjonimehhanismi abil isegi 0,7% parema tulemuse. See väike boonus on nagu tasuta mündi saamine Titanicul.

Enne tehingu sooritamist oli noteeritud kurss juba niigi kehv: umbes 50 miljonit USDT vähem kui 140 AAVE tokeni eest enne täiendavat hinnamõju. See pole lihtsalt halb hind – see on neoonreklaam, mis karjub: „Siin on midagi väga valesti.”

Siiski tehing sooritati.

Varsti pärast seda, kui juhtum hakkas krüptovaluuta sotsiaalmeedias levima, võttis Aave asutaja Stani Kulechov olukorra avalikult sõna.

„Täna varem üritas üks kasutaja osta AAVE-d 50 miljoni dollari eest USDT-d Aave'i liidese kaudu. Arvestades ühe tellimuse ebatavaliselt suurt mahtu, hoiatas liides kasutajat erakordsest hinnalangusest ja nõudis kinnitust valikukasti kaudu. Kasutaja kinnitas hoiatuse oma mobiilseadmes ja jätkas vahetust.”

Kulechov rõhutas ebamugavat, kuid vältimatut tõde: süsteem ei töötanud valesti. Kasutaja kiitis riski selgesõnaliselt heaks.

„Tehingut ei saanud jätkata, ilma et kasutaja oleks riski selgesõnaliselt heaks kiitnud… Me tunneme kasutajale kaasa ja püüame temaga ühendust võtta ning tagastada tehingust kogutud 600 000 dollarit teenustasusid.”

Jah, protokoll kavatseb tagastada umbes 600 000 dollarit teenustasusid – see on suuremeelne žest, kuigi see vaevalt vähendab tekitatud kahju.

Aave insener Martin Grabina selgitas hiljem, et katastroof ei olnud seotud libisemise tolerantsi liuguriga. Tegelik probleem oli selles, et kaupleja aktsepteeris hinnapakkumise, mis tähendas juba umbes 99% hinnamõju. Teisisõnu, hoiatustuled ei vilkunud – need korraldasid ilutulestiku.

„Sellel juhul saatis kasutaja turukorralduse soovitatud 1,21% libisemisega. Kuid põhiprobleem ei olnud hinnalangus, vaid aktsepteeritud hinnapakkumine, mis mõjutas hinda 99%,” kirjutas Grabina. „Nagu sa ise CoW-i otsingumootoris kinnitada saad, sisaldab tellimus hinnapakkumise välja, mis näitab kasutajale enne tasusid ja hinnalangust esitatud algset kurssi (50 miljonit USDT -> <140 AAVE). See oli juba väga halb kurss.”

Insener lisas:

„Kõik interaktsioonid kontrolliti ka sisemise analüüsi abil ja kasutaja sai isegi 0,7% ülejäägi, mis kinnitas, et vahetusmehhanism töötas täpselt nii, nagu oli kavandatud. Tänu meie avatud lähtekoodile saab igaüks seda korrata. Seega kuvati hinnamõju hoiatus. Kahjuks oli valikukastike märgitud.”

Samal ajal oli blockchaini varimajandus täiesti ärkvel.

Onchaini andmed näitavad, et MEV-otsingubot võttis endale suurema osa väärtusest, kasutades ära tellimuse poolt tekitatud tohutut hinnamoonutust. Et kindlustada oma koht plokis, maksis bot 16 927 ETH – umbes 34,8 miljonit dollarit – Titan Builderile, suurele Ethereumi ploki ehitajale.

Titan Builder andis seejärel väidetavalt 568 ETH, umbes 1,2 miljonit dollarit, edasi validaatorile, kes ploki ette pani. Arkham Intelligence'i andmed näitasid hiljem, et Titan hoiustas väidetavalt väljavõetud raha Coinbase'i.

Krüptovaluuta mõistes ei ole see lihtsalt oportunistlik – see on praktiliselt õpikust pärit MEV-väljavõtmine.

Tehingut jälginud uurijad väidavad, et raha pärines rahakotist, millest oli hiljuti Binance'ist varasid välja võetud. Vahetuse suunamine suhteliselt õhukese likviidsuspaari kaudu, mis hõlmas Aave'i aToken wrapperit, suurendas kahju märkimisväärselt.

„Midagi on suunamisega valesti,” kirjutas Uniswapi asutaja Hayden Adams. „Lihtsalt Uniswapile saatmine peaks ikkagi tooma umbes 7 miljonit dollarit, mitte 40 000 dollarit.”

Sarnase suurusega tsentraliseeritud börsikord (CEX) oleks tõenäoliselt turu liikuma pannud, kuid mitte lõhkunud poolt miljonit dollarit.

Kui lugu levis X-is, olid reaktsioonid alates kaastundlikust õlakehitusest kuni julma sarkasmini. Mõned kasutajad soovitasid, et DeFi-rakendused peaksid nõudma kauplejatelt enne sellise tehingu sooritamist midagi dramaatilist kirjutama, näiteks lause: „Ma mõistan, et võin kaotada kogu oma raha.”

Teised spekuleerisid, et kaupleja võis kogemata valida aEthAAVE asemel standardse AAVE tokeni. Seni on rahakoti omanik vaikinud. Blockchain on aga endiselt väga jutukas.

Aave meeskonnale on see episood õpetlik. Arendajad ütlevad, et nad uurivad tugevamaid kaitsemeetmeid, nagu nutikamad kauplemispiirangud või täiendavad takistused suurte tellimuste puhul, säilitades samal ajal DeFi põhiprintsiibi: luba vajamatu juurdepääs.

Tõlge: platvormid võivad lisada kaitserauad, kuid nad ei saa keelata kellelgi gaasipedaali põhja vajutamist. Ja kui sellel lool on moraal, siis on see üks, mida krüptomaailm kordab nagu mantrat – mõnikord karmide naerukihkudega.

Teie võtmed, teie vastutus. Isegi kui valikukast palub teil seda mitte klõpsata.

KKK 🔎

• Mis juhtus 50 miljoni dollari suuruse Aave tehinguga?
  Kaupleja vahetas Aave rakenduse kaudu umbes 50,4 miljonit dollarit aEthUSDT-d AAVE-ks ja sai äärmusliku hinnamõju ja likviidsuspiirangute tõttu ainult 324 tokenit.
• Kas Aave'il oli tehingu ajal tõrge?
  Ei – liides kuvas mitu hoiatust erakordse hinnalanguse kohta ja kaupleja kinnitas riski enne vahetuse teostamist.
• Kuhu kadus enamik kaotatud väärtusest?
  Ahelaandmed näitavad, et MEV-otsija haaras suure osa väärtusest ja maksis ligi 16 927 ETH-d ploki loojale, et lisada tehingupakett.
• Kas kaupleja saab raha tagasi?
  Aave kavatseb tagastada ligikaudu 600 000 dollarit tehingust kogutud tasudest, kuigi suurem osa kahjust jääb ilmselt tagastamatuks.