Tras la decisión del banco central de EE. UU. de mantener sin cambios la tasa de fondos federales, la turbulencia en el mercado inmobiliario comercial ha enviado ondas de choque a través del sector bancario del país y también internacionalmente. El jueves, New York Community Bancorp registró una caída adicional del 13%, mientras que el banco japonés Aozora cayó a su punto más bajo en ocho meses, principalmente atribuido a su implicación con préstamos para oficinas en EE. UU.
Volatilidad del Sector Bancario de EE. UU. — El Sector Inmobiliario Comercial en Apuros Aumenta la Preocupación por Impagos
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De Nueva York a Japón: Aozora Bank enfrenta caída de acciones mientras se intensifican las preocupaciones en bienes raíces comerciales de EE. UU.
Las estadísticas gubernamentales y los recientes comunicados de la Reserva Federal de EE. UU. no están alineándose con la situación real observada en la calle principal. Durante el anuncio del miércoles, el banco central optó por mantener elevadas tasas de interés, con el presidente de la Fed Jerome Powell enfatizando su búsqueda de “mayor confianza” en alcanzar una tasa de inflación del 2%. Notablemente, Powell se abstuvo de abordar la turbulencia en el sector bancario, que había experimentado una volatilidad significativa justo horas antes de la decisión de la Fed, desencadenada por el informe de ganancias decepcionante de New York Community Bancorp (NYSE: NYCB).
Durante las sesiones de comercio del mediodía el jueves por la tarde, NYCB experimentó otra caída del 13% frente al dólar estadounidense. Mientras tanto, JPMorgan Chase (NYSE: JPM), el prestamista más grande de EE. UU., experimentó un declive del 1.25%, Bank of America (NYSE: BAC) se redujo un 2.8%, y Wells Fargo (NYSE: WFC), el tercer banco más grande de América, vio una disminución más significativa del 4.26% en sus acciones. Si bien una parte de la responsabilidad se atribuye a los bancos que mantienen bonos del Tesoro a largo plazo, hay un enfoque creciente en el sector inmobiliario comercial estadounidense en deterioro como un factor significativo contribuyente a esta tendencia inquietante.
La torre de oficinas de Blackstone, $BX, en Nueva York con préstamo por defecto a la venta con un descuento del 50%, según NYP.
— unusual_whales (@unusual_whales) 24 de enero de 2024
Informes recientes revelan que las repercusiones de la crisis inmobiliaria de EE. UU. han proyectado una sombra sobre la institución financiera japonesa, Aozora Bank. En la Bolsa de Tokio, las acciones del banco cayeron más del 20%, marcando su punto más bajo en más de ocho meses. Aozora comunicó a sus clientes que las tasas de interés persistentemente elevadas en EE. UU. y el acelerado cambio al trabajo remoto debido a Covid-19 han creado un entorno desafiante en el mercado de oficinas de EE. UU., junto con una preocupante falta de liquidez.
En una entrevista con Bloomberg, Mike Wilson de Morgan Stanley abordó la cuestión de las pérdidas relacionadas con propiedades entre los prestamistas y enfatizó:
No es un problema sistémico. Es un peso sobre el crecimiento del crédito.
Preocupaciones se ciernen entre los observadores del mercado con respecto al estado afligido del sector de bienes raíces comerciales de EE. UU., atribuidas a varios factores. Estos incluyen la inminente posibilidad de una caída del 40% en los precios de propiedades comerciales, tasas de vacantes en alza, disminución en los valores de propiedades y un volumen sustancial de hipotecas comerciales esperando refinanciación en un futuro cercano.
También hay preocupaciones sobre posibles incumplimientos de préstamos, que podrían resultar en pérdidas significativas para los bancos. La cuenta de redes sociales de The Kobeissi Letter subrayó este asunto durante la semana, destacando la venta del edificio Xerox en Washington DC por apenas $25 millones. Este contraste marcado es evidente, ya que la misma propiedad había comandado un asombroso precio de $145 millones hace poco más de una década en 2011, reflejando una alarmante pérdida del 83% en su valor.
¿Qué piensas sobre la volatilidad en el sector bancario de EE. UU. y los problemas involucrados con bienes raíces comerciales en caída libre? Comparte tus pensamientos y opiniones sobre este tema en la sección de comentarios a continuación.
