Trimestre Récord: Estrategia Gana $10B, Presenta Oferta de $4.2B para Comprar Más Bitcoin

Strategy Anuncia Oferta de $4.2B de STRC y Récord de $10B en Ingresos Netos en el 2T

Strategy presentó un prospecto suplementario para una oferta “al mercado” de hasta $4.2 mil millones de su Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock, que cotiza bajo el símbolo “STRC.” Los agentes de venta incluyen TD Securities, Barclays Capital, The Benchmark Company, Clear Street y Morgan Stanley. Los ingresos están destinados a propósitos corporativos generales, incluyendo la adquisición de bitcoin y el financiamiento del capital de trabajo.

La acción STRC tiene una preferencia de liquidación inicial de $100 por acción y acumula dividendos mensuales acumulativos. La tasa de dividendo inicial se establece en 9.00% anualmente. Strategy retiene el derecho de ajustar las tasas de dividendos futuras, dentro de límites definidos, con el objetivo de mantener el precio de cotización de la acción cerca de su monto declarado de $100. El primer dividendo mensual de $0.80 por acción fue declarado el 31 de julio, pagadero el 31 de agosto. La empresa acaba de recaudar la impresionante cantidad de $2.521 mil millones y adquirió 21,021 BTC después del cierre de la oferta pública inicial (IPO).

Simultáneamente, Strategy anunció resultados financieros récord para el segundo trimestre que finalizó el 30 de junio de 2025. La compañía reportó ingresos operativos de $14.03 mil millones, un aumento del 7,106% interanual, impulsado principalmente por una ganancia no realizada de $14.0 mil millones en sus tenencias de bitcoin tras la adopción de la contabilidad de valor justo. El ingreso neto alcanzó los $10.02 mil millones, o $32.60 por acción diluida, en comparación con una pérdida neta de $102.6 millones en el 2T de 2024.

Las tenencias de bitcoin de Strategy crecieron a 597,325 bitcoins al 30 de junio de 2025, con un costo total de $42.4 mil millones y un valor de mercado de $64.4 mil millones. La compañía añadió 69,140 bitcoins durante el trimestre utilizando los ingresos de actividades de mercados de capitales. En lo que va del año, Strategy logró un Rendimiento BTC del 25.0% y una Ganancia BTC de $13.2 mil millones.

La recaudación de capital fue significativa en el 2T. Strategy generó $6.8 mil millones en ingresos netos a través de ofertas al mercado de su acción común Clase A ($5.2B) y varias acciones preferenciales (STRK, STRF, STRD), además de una oferta pública inicial STRD de $979.7 millones. Se recaudaron otros $3.7 mil millones en julio, incluyendo una IPO STRC de $2.5 mil millones.

Basándose en un precio bitcoin supuesto de fin de año de $150,000 por moneda, Strategy emitió una guía para el año fiscal 2025 proyectando ingresos operativos de $34 mil millones, ingresos netos de $24 mil millones, y EPS diluido de $80. La compañía también elevó su objetivo de Rendimiento BTC a todo el año al 30.0% y la meta de Ganancia BTC a $20 mil millones.

Strategy delineó un marco para gestionar su programa ATM de acciones comunes basado en su métrica “mNAV” e introdujo una guía basada en reglas para ajustar las tasas de dividendos futuras de STRC mensualmente, vinculadas a su reciente precio de cotización. La empresa tenía 628,791 bitcoins al 29 de julio de 2025.