Terawulf dijo el martes que la oferta privada de notas senior garantizadas con vencimiento en 2030 se comercializará a compradores institucionales calificados bajo la Regla 144A de la Ley de Valores. Los ingresos financiarán la próxima fase de desarrollo en Lake Mariner, que se está reposicionando como un campus híbrido de minería de Bitcoin y colocación de inteligencia artificial.
Según la compañía, las notas estarán garantizadas por las subsidiarias de WULF Compute y estarán aseguradas por gravámenes de primera prioridad sobre sustancialmente todos sus activos, incluidos intereses de capital y una cuenta designada de lockbox de Fluidstack USA I Inc. Antes de la finalización de la expansión, Google LLC comprometerá opciones para comprar acciones comunes de Terawulf como parte del paquete de garantías.
La financiación subraya la transformación de Terawulf en un proveedor de infraestructura digital más amplio tras su asociación de IA con Fluidstack, que opera clusters de computación de alto rendimiento respaldados en parte por Google. Según ese acuerdo, Terawulf alojará las cargas de trabajo de IA de Fluidstack en su instalación en Nueva York, marcando una de las primeras integraciones a gran escala de infraestructura de GPU en la nube dentro de un sitio tradicional de minería de Bitcoin.
Terawulf dijo que proporcionará garantías de finalización para el proyecto, asegurando la entrega oportuna de la expansión de Lake Mariner. La magnitud de la emisión propuesta de $3.2 mil millones — varias veces mayor que ofertas anteriores de otros mineros públicos como IREN o MARA — refleja tanto el creciente interés institucional en infraestructura vinculada a IA como el cambio intensivo en capital que están llevando a cabo los mineros de Bitcoin al diversificarse en computación de alto rendimiento.
