Strategy enciende una nueva oferta de acciones de $2.1B para acelerar la implacable compra de Bitcoin

Estrategia Lanza Oferta de Acciones de $2.1 mil millones para Impulsar la Acumulación de Bitcoin

La firma de inteligencia de software Microstrategy (Nasdaq: MSTR, STRK, STRF), que se ha renombrado como Estrategia, anunció el 22 de mayo que ha lanzado una oferta de acciones al mercado (ATM) de su Serie A Perpetua Strife Preferred Stock (STRF) con un rendimiento del 10.00%, con el objetivo de recaudar hasta $2.1 mil millones.

Según el archivo de la compañía con la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), las acciones preferentes se venderán de vez en cuando a través de TD Securities, Barclays Capital y The Benchmark Company, que actúan como agentes de ventas. La oferta se está llevando a cabo bajo un registro de estante y un suplemento de prospecto presentado el mismo día. La compañía reveló en el documento:

La estrategia tiene la intención de utilizar los ingresos netos del Programa ATM para fines corporativos generales, incluida la adquisición de bitcoin, y para el capital de trabajo.

La emisión de acciones preferentes de alto rendimiento marca la última maniobra de Estrategia en los mercados de capital diseñada para apoyar su modelo operativo enfocado en bitcoin. Las acciones preferentes perpetuas ofrecen un dividendo fijo del 10% y pueden ser vendidas en varios tipos de transacciones, incluyendo acuerdos negociados e intercambios de mercado, dependiendo de la demanda de los inversores y la discreción de la empresa. Este movimiento se alinea con la transformación de Estrategia en una empresa de desarrollo de bitcoin, donde la firma aprovecha los ingresos del software y los mercados de capital para acumular bitcoin como una reserva estratégica del tesoro. En los últimos años, la compañía ha emitido deuda, acciones e instrumentos convertibles para expandir sus tenencias de BTC.

Este anuncio siguió a la revelación de Estrategia el 19 de mayo de que había adquirido 7,390 BTC por aproximadamente $764.9 millones a un precio promedio de $103,498 por bitcoin. A partir del 18 de mayo de 2025, la compañía tenía 576,230 BTC, comprados por aproximadamente $40.18 mil millones a un precio promedio de $69,726. En lo que va del año, Estrategia ha logrado un rendimiento del 16.3% en su cartera de BTC.

Michael Saylor, presidente ejecutivo de Estrategia, ha sido un defensor prominente de este enfoque. Predice que el bitcoin podría alcanzar los $13 millones para 2045, con un caso alcista de $49 millones y un caso bajista de $3 millones. Además, Saylor predice que la capitalización de mercado de BTC alcanzará los $200 billones, y luego crecerá un 20% anualmente. También afirma que la Reserva Estratégica de Bitcoin podría generar entre $16 billones y $81 billones para el Tesoro de los EE. UU. para 2045, potencialmente ayudando a compensar la deuda nacional.