Según el análisis de The Kobeissi Letter, un cambio rápido de extrema avaricia a extremo miedo entre los inversores—no la guerra comercial entre EE. UU. y China—ha provocado un colapso histórico de $5.5 billones en los mercados globales desde mediados de febrero.
Sentimiento de Choque: El Miedo del Inversor Borra $5.5 Trillones mientras los Mercados de Acciones y Criptomonedas Colapsan
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Aversión al Riesgo, No Aranceles, Impulsa Colapso Histórico del Mercado de $5.5 Billones
El S&P 500 y los mercados de criptomonedas han perdido colectivamente $5.5 billones en valor en los últimos dos meses, con $4.5 billones borrados del S&P 500 solo desde el 20 de febrero. Kobeissi atribuye la caída a un repentino cambio en el apetito por el riesgo, señalando que los mercados pasaron de máximos históricos a territorio bajista en días.
“El sentimiento es el impulsor definitivo del precio en CUALQUIER mercado, independientemente de los fundamentos”, declara el hilo de X, destacando que los índices de miedo y avaricia en acciones y criptomonedas alcanzaron sus niveles más bajos desde 2022.
A pesar de la conciencia previa sobre las crecientes tensiones comerciales, los mercados alcanzaron nuevos máximos en diciembre de 2024 y a principios de febrero. La caída comenzó el 20 de febrero, coincidiendo con que los inversores institucionales redujeron su exposición a las acciones tecnológicas. Kobeissi informó que los fondos de cobertura redujeron las tenencias en acciones del “Magnificent 7” a un mínimo de 22 meses antes de la venta.
Las criptomonedas reflejaron la tendencia, cayendo $1 billón a pesar de los desarrollos de políticas alcistas. Los inversores institucionales construyeron una posición corta récord en Ethereum el 9 de febrero, mientras que los comerciantes minoristas se lanzaron al cripto en medio de la especulación sobre una reserva de Bitcoin de EE. UU. “Incluso la Reserva de Bitcoin de EE. UU. se convirtió en un evento de ‘vender las noticias’,” señaló Kobeissi.
Las salidas masivas exacerbaron las pérdidas. Los fondos de cripto vieron una salida récord semanal de $2.6 mil millones a finales de febrero, mientras que los fondos estadounidenses de pequeña y mediana capitalización sufrieron pérdidas de $3.5 mil millones y $2.1 mil millones, respectivamente. Los fondos del sector tecnológico perdieron $1.9 mil millones en una semana.
El hilo de Kobeissi advierte que la volatilidad se intensificará, con el VIX aumentando un 70% en un mes. Kobeissi predice que los movimientos diarios de 1,000 puntos en el Promedio Industrial Dow Jones podrían volverse rutinarios, instando a los inversores a monitorear los cambios en el sentimiento. “Anticiparse a los cambios en el sentimiento será la estrategia más rentable de 2025,” concluye el análisis de Kobeissi.
