SEC Avanza en el Progreso Regulatorio con Claridad sobre la Custodia de Criptomonedas por Corredores-Distribuidores

La SEC Aclara Estándares de Custodia para Corredores de Valores de Criptoactivos

La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) publicó el 17 de diciembre una declaración emitida por el personal de la División de Comercio y Mercados, abordando cómo los corredores de valores pueden custodiar valores de criptoactivos bajo las reglas de protección al cliente existentes.

La SEC declaró:

Esta declaración se dirige a cualquier corredor de valores que lleve valores de criptoactivos para clientes, incluidos los corredores de valores que realizan un negocio de valores tradicional.

El personal explicó que la guía proporciona sus opiniones sobre la aplicación del párrafo (b)(1) de la Regla 15c3-3 bajo la Ley de Intercambio de Valores de 1934 y se limita al requisito de posesión física o control de la regla de protección al cliente. La declaración describe las circunstancias bajo las cuales un corredor de valores puede considerarse a sí mismo en posesión física de un valor de criptoactivo, incluyendo tener acceso directo al activo y la capacidad de transferirlo en la tecnología de libro mayor distribuido asociada. También detalla las expectativas para evaluaciones documentadas de las características, gobernanza y resiliencia operativa del libro mayor distribuido antes de que se realice la custodia y a intervalos razonables después.

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El personal señaló además: “Esta declaración es parte de un esfuerzo para proporcionar mayor claridad sobre la aplicación de las leyes federales de valores a los valores de criptoactivos.” Añadió:

La División está proporcionando sus opiniones en respuesta a solicitudes de participantes del mercado como un paso interino mientras la Comisión continúa considerando cuestiones relacionadas con la custodia de valores de criptoactivos por parte de un corredor de valores y los comentarios que ha recibido.

Secciones adicionales describen cuándo un corredor de valores no debe considerarse en posesión, incluyendo situaciones que involucran debilidades de seguridad material u operativas en la red blockchain relevante. La guía también enfatiza controles alineados con las mejores prácticas de la industria para proteger claves privadas y describe requisitos de planificación para interrupciones como fallos de blockchain, ataques del 51%, bifurcaciones o airdrops, así como procedimientos para transferencias de activos durante cierres de empresas, quiebras o liquidaciones. Colectivamente, la declaración busca adaptar las salvaguardas de valores existentes a los valores de criptoactivos mientras prioriza la protección del cliente y los mercados ordenados.

FAQ ⏰

• ¿Qué aclaró la SEC sobre la custodia de valores de criptoactivos por parte de corredores de valores?
  La SEC aclaró cómo se aplican las reglas de protección al cliente existentes cuando los corredores de valores custodian valores de criptoactivos.
• ¿En qué regla se centra la guía sobre custodia de criptomonedas?
  La guía se centra en el requisito de posesión física o control de la Regla 15c3-3.
• ¿Cuándo puede un corredor de valores considerarse en posesión de un valor de criptoactivo?
  Un corredor de valores puede hacerlo cuando tiene acceso directo y capacidad de transferencia en la blockchain relevante.
• ¿Qué riesgos podrían impedir la posesión custodia por parte de un corredor de valores?
  Debilidades de seguridad material u operativas en una red blockchain pueden descalificar la posesión.