Ray Dalio advierte sobre un debilitamiento del orden fiduciario mientras los mercados globales sienten la tensión

Las acciones, los bonos y el dólar de EE.UU. comienzan la semana en terreno inestable

No ha sido un arranque favorable de la semana para las acciones de EE.UU., los bonos o el dólar, para decirlo suavemente, ya que el llamado comercio de «Vender América» sigue avanzando. El Nasdaq Composite está más bajo, el Dow Jones Industrial Average está sufriendo, el S&P 500 está cayendo, y el NYSE Composite también ha perdido una parte considerable durante la sesión matutina del martes.

Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. aumentaron mientras los mercados de bonos globales se agitaban. El retroceso siguió al aumento de la retórica de Trump sobre Groenlandia, sugiriendo nuevos aranceles sobre ocho aliados de la OTAN en Europa que se oponen a su impulso por el control estadounidense del territorio danés. Las publicaciones del fin de semana de Trump en Truth Social apuntaron a que los aranceles comenzarían el 1 de febrero y aumentarían más adelante en el año si las conversaciones se estancan, avivando preocupaciones sobre otro enfrentamiento comercial con socios clave de EE.UU.

Los analistas señalan el soporte macro a medio plazo de Bitcoin

Bitcoin, a menudo tratado como un barómetro de liquidez global, baja un 3% y lucha por mantenerse por encima de la zona de $90,000. La más amplia economía cripto baja un 2.94% frente al dólar y parece peligrosamente cercana a caer por debajo del umbral de $3 billones. Según los expertos, bitcoin se mantiene cerca de sus máximos mientras la demanda al contado constante sigue absorbiendo la oferta a pesar del impulso decreciente, y los analistas de Bitfinex sostienen que las crecientes tensiones comerciales podrían eventualmente favorecer a bitcoin a medio plazo si se traducen en un crecimiento más lento, mayor incertidumbre, y una política monetaria más laxa.

«Bitcoin continúa comercializándose como un activo sensible al macro, respondiendo principalmente a las expectativas de liquidez y rendimientos reales, no a titulares comerciales aislados a menos que alteren materialmente esas variables», escribieron los investigadores de Bitfinex en una nota enviada a Bitcoin.com News. «El hecho de que bitcoin se esté consolidando cerca de máximos a pesar de un impulso a corto plazo más débil sugiere que la oferta está siendo metódicamente absorbida. En ciclos anteriores, divergencias similares entre la consolidación de precios y la demanda al contado persistente a menudo han precedido movimientos expansivos una vez que los vendedores marginales se agotan o surge un catalizador macro más amplio».

Los analistas de Bitfinex añadieron:

«La señal más relevante yace en los efectos de segundo orden. La retórica arancelaria en expansión aumenta la probabilidad de un comercio global más lento, mayor incertidumbre política y eventual presión sobre los bancos centrales para compensar los riesgos de crecimiento. Históricamente, ese entorno ha sido favorable para el bitcoin en horizontes de medio plazo.»

Oro y plata atraen flujos defensivos mientras Dalio advierte de fisuras en el orden monetario global

Los metales preciosos, sin embargo, continúan empujando más alto, con una onza de oro fino de .999 a $4,740 después de un aumento del 1.4% en el último día. La plata se ha unido al movimiento, subiendo un 0.19% en las últimas 24 horas a alrededor de $94.49 por onza. Según el jefe de estrategia de oro de State Street Investment Management, Aakash Dosh, las probabilidades de que el oro alcance los $5,000 siguen mejorando, según un informe de Kitco por Neils Christensen. Además, el fundador de Bridgewater Associates Ray Dalio está sonando la alarma sobre el colapso del régimen fiduciario mundial.

Dalio describe esta acción del mercado actual como parte de un colapso más amplio en el sistema monetario fiduciario existente, los órdenes políticos domésticos, y la geopolítica internacional, impulsado por ciclos de deuda, desigualdad, y cambios de poder. El fundador de Bridgewater Associates ha estado tocando este tambor durante algún tiempo y ahora insiste en que su teoría de larga data está comenzando a desarrollarse en tiempo real.

El lunes, Dalio escribió:

«Ahora está sucediendo. El orden monetario fiduciario existente, el orden político nacional y el orden geopolítico internacional están todos desmoronándose, por lo que estamos al borde de las guerras. Todo esto está sucediendo debido al Gran Ciclo que es impulsado por las cinco grandes fuerzas que he descrito repetidamente y detallado en mi libro titulado Principios para lidiar con el Orden Mundial Cambiante.»

Dalio no está solo en este campo, ya que voces como el economista Dean Baker y el veterano de Wall Street Marc Chaikin también han estado señalando caídas para 2026, mientras que el defensor del oro y economista Peter Schiff ha argumentado durante mucho tiempo que la hegemonía del dólar está llegando a su fin y que metales preciosos como el oro avanzarán a medida que el fiduciario se debilite, una visión que también comparte el analista de mercado Mark Moss, quien dice que la deuda creciente ha paralizado las economías y preparado el escenario para un cambio hacia nuevos sistemas monetarios.

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Esta semana, mientras los mercados digieren amenazas comerciales, tensiones políticas y crecientes deudas, los inversores se ven forzados a replantearse viejas suposiciones. Las acciones y los bonos tambalean, el cripto busca su posición, y los activos duros están atrayendo una renovada atención. Ya sea que las advertencias de Dalio se materialicen por completo o no, el mensaje es claro: el riesgo político, la presión monetaria y la incertidumbre macro ya no son conceptos lejanos — son fuerzas activas que están moldeando los flujos de capital hoy.

Preguntas Frecuentes ❓

• ¿Por qué están cayendo hoy los mercados de EE.UU.? Las acciones, bonos y el dólar de EE.UU. están bajo presión debido a las tensiones comerciales, amenazas de aranceles e incertidumbre política que alimentan el comercio de «Vender América».
• ¿Por qué está subiendo el oro mientras el cripto está bajando? Los inversores están rotando hacia el oro y la plata como activos defensivos mientras el cripto reacciona a una liquidez más estricta y un impulso a corto plazo más débil.
• ¿De qué está advirtiendo Ray Dalio? Dalio dice que el sistema monetario fiduciario global se está desmoronando, impulsado por ciclos de deuda, tensiones políticas y cambios en el poder geopolítico.
• ¿Cómo podrían las tensiones comerciales afectar a bitcoin a largo plazo? Los analistas dicen que la fricción comercial prolongada podría finalmente apoyar al bitcoin si conduce a un crecimiento más lento, mayor incertidumbre y una política monetaria más fácil.