Priorizar la ventaja del primer movimiento sobre la seguridad deja los protocolos DeFi vulnerables a hackeos – Nikita Ovchinnikov

Carrera Armamentista en Curso Entre Hackers y Desarrolladores

Para complicar las cosas, Ovchinnik argumentó que la naturaleza dinámica de la financiación descentralizada, que enfatiza el lanzamiento de nuevos protocolos, resulta en que los protocolos prioricen la velocidad y la ventaja del primer lanzamiento sobre la seguridad. Ovchinnik dijo que a menos que la seguridad se integre en cada etapa del desarrollo, la “carrera armamentista en curso entre hackers y desarrolladores probablemente continuará”. Esta situación pone en riesgo los fondos de los usuarios mientras socava la integridad del ecosistema defi completo.

Acudiendo al Aviso de Wells que la Comisión de Bolsa y Valores de E.E.U.U. recientemente emitió a la plataforma Defi Uniswap, el fundador de Barter Defi señaló que esto puede crear incertidumbres en el mercado a corto plazo. Añadió que esto podría impactar la confianza de los inversores e incluso afectar temporalmente los valores de los tokens. Sin embargo, la sólida base de la plataforma y la “posición favorable de Uniswap en el paisaje regulatorio” sugieren que tiene un caso potencialmente fuerte, dijo Ovchinnik.

Mientras tanto, en sus respuestas escritas a Bitcoin.com News, Ovchinnik, como inversor temprano, también ofreció consejos a las startups de Web3 que buscan recaudar fondos después del invierno cripto. Según Ovchinnik, la falta de tracción tangible y el fracaso al equilibrar el desarrollo tecnológico y la construcción del equipo son algunos de los errores comunes cometidos por las startups que buscan capital.

Ovchinnik también compartió sus pensamientos sobre lo que podría estar impulsando los tokens relacionados con la inteligencia artificial (IA) y el estado del mercado de financiamiento de capital de riesgo tras el colapso de FTX. A continuación, se presentan las respuestas de Ovchinnik a todas las preguntas enviadas.

Bitcoin.com News (BCN) Uniswap recibió recientemente un Aviso de Wells, marcando una escalada en la batalla de la SEC contra las entidades de financiamiento descentralizado (defi). Este desarrollo solo llevó a una caída en el valor del token de Uniswap de hasta un 10%, lo que sugiere preocupación de los usuarios/inversores. En tu opinión, ¿qué implicaciones tiene la emisión del Aviso de Wells para la industria y cómo debería responder?

Nikita Ovchinnik (NO): La emisión de un Aviso de Wells a Uniswap, aunque preocupante, no es inesperada dadas los rumores y señales preexistentes. Este movimiento puede plantear desafíos a corto plazo y crear incertidumbres en el mercado, impactando la confianza de los inversores y posiblemente afectando los valores de los tokens temporalmente. Sin embargo, la sólida base de Uniswap y su posición favorable en el paisaje regulatorio sugieren que tiene un caso robusto para presentar.

Las posibles consecuencias son poco probables que sean severas, apoyando la visión de que Uniswap no solo podría navegar con éxito estos desafíos sino también reforzar su papel como una fuerza líder en legitimar y estabilizar DeFi. Así, mientras que este período podría ser turbulento, las respuestas estratégicas de Uniswap y sus fortalezas inherentes bien podrían permitirle emerger más fuerte, continuando su legado como el caballero blanco del sector DeFi.

BCN: En el primer trimestre de 2024, se informó que las plataformas defi perdieron activos digitales valorados en más de $330 millones, mientras que las plataformas de intercambio centralizadas no experimentaron pérdidas. ¿Crees que los hackers están cada vez más apuntando a las plataformas defi, o los intercambios centralizados han mejorado sus medidas de seguridad para proteger mejor sus propios activos y los de los usuarios?

NO: La naturaleza de código abierto de DeFi significa que el código subyacente está disponible públicamente para que cualquiera lo examine y escudriñe. Esto presenta naturalmente una vulnerabilidad significativa, ya que los hackers pueden estudiar el código a su antojo, identificando debilidades y vulnerabilidades para explotar. A diferencia de las instituciones financieras tradicionales, donde la tecnología propietaria y los sistemas cuidadosamente protegidos hacen que sea mucho más difícil para los externos sondear debilidades, DeFi expone sus mecanismos internos para que todos los vean.

La naturaleza dinámica de DeFi ha creado una presión implacable para lanzar nuevos protocolos y características. Este impulso por la innovación es una bendición para la evolución del ecosistema. Sin embargo, el proceso que consume tiempo de vetar completamente las consideraciones de seguridad con demasiada frecuencia queda en segundo plano ante la necesidad de velocidad y ventaja del primer lanzamiento.

A menos que DeFi integre seguridad en cada etapa del desarrollo, la carrera armamentista en curso entre hackers y desarrolladores es probable que continúe, poniendo en peligro los fondos de los usuarios y la integridad del ecosistema. DeFi debe realizar un cambio fundamental para integrar seguridad en cada capa de operaciones, desde el desarrollo de contratos inteligentes hasta el diseño de la interfaz de usuario.

BCN: Muchos creían que la narrativa del halving era el principal motor del rally de Bitcoin en las últimas semanas. Aún así, algunos dudan de que la criptomoneda líder pueda sostener este rally después del halving. ¿Cuáles son tus predicciones para Bitcoin después del halving, y qué impacto anticipas que tendrá en defi?

NO: Mirando más allá del halving, varios factores podrían dar forma a la trayectoria de Bitcoin. Innovaciones dentro del ecosistema de Bitcoin, como la emisión de nuevos tokens en su blockchain, el desarrollo de soluciones de segunda capa y el auge de NFTs/Ordinals nativos de bitcoin, aumentan su utilidad y atractivo. Estos avances no solo aumentan los casos de uso de Bitcoin sino que también podrían atraer más inversión institucional, que ha sido un factor significativo en los aumentos de precios anteriores.

Las instituciones podrían ver el período posterior al halving como un momento oportuno para entrar al mercado, esperando riesgos más bajos asociados con la oferta reducida. Además, los factores económicos globales, como la inflación y los cambios en la política monetaria, seguirán impactando el atractivo de Bitcoin como “oro digital”.

BCN: Después de un largo invierno, estamos presenciando una afluencia de fondos de capital de riesgo invirtiendo en compañías de criptomonedas y blockchain. ¿Anticipas que los fondos de VC se desembolsarán en startups como lo hicieron antes del colapso de FTX?

NO: Después de un invierno cauto tras el colapso de FTX, ha habido un resurgimiento notable del interés de capital de riesgo en los sectores de criptomonedas y blockchain. Este revitalización está impulsada, en parte, por los fondos sustanciales acumulados por las firmas de VC durante los aumentos de inversión de 2021 y 2022. Estas firmas están bajo presión para desplegar este “pólvora seca” para generar retornos, sugiriendo un retorno a una financiación más activa, aunque probablemente con mayor cautela y selectividad en comparación con años anteriores.

Sin embargo, el paisaje de inversión para las startups emergentes de blockchain ha cambiado. Estas nuevas empresas ahora enfrentan el desafío dual de competir no solo entre sí sino también con activos líquidos establecidos que impulsan aplicaciones y redes descentralizadas líderes. Esta competencia plantea un dilema estratégico para los VCs: si invertir en proyectos nuevos, de mayor riesgo con retornos potencialmente más altos, o optar por activos de blockchain más seguros y líquidos que podrían ofrecer retornos más bajos pero más estables.

Las estrategias de VC pueden divergir como resultado, con algunas firmas persiguiendo un crecimiento agresivo al respaldar startups innovadoras, mientras que otras podrían inclinarse hacia la estabilidad y el riesgo reducido de entidades establecidas en el espacio descentralizado. Esta bifurcación en enfoques de inversión probablemente definirá la siguiente fase de la implicación del capital de riesgo en el sector de blockchain a medida que las firmas naveguen el equilibrio entre riesgo y recompensa en un mundo post-FTX.

BCN: Como inversor de etapa temprana, te encuentras con numerosas startups que buscan financiación. Presumo que muchas no logran captar la atención de los inversores. Basado en tu experiencia, ¿cuáles son algunos errores comunes o descuidos hechos por startups de criptomonedas que disuaden a los inversores?

NO: En el mundo dinámico de las startups de criptomonedas, atraer la atención de los inversores puede ser particularmente desafiante. Una trampa común que obstaculiza a muchas de estas startups es la falta de tracción tangible. Los inversores quieren ver pruebas de progreso, ya sea en forma de adopción de usuarios, desarrollo de asociaciones o incluso avances demostrables en tecnología. Sin indicadores claros de progreso, es difícil para los inversores evaluar el éxito potencial.
Otro descuido significativo es un desequilibrio en centrarse únicamente en la tecnología o en la construcción de la comunidad/mercadeo, en lugar de lograr una mezcla sinérgica de ambos.

Una startup que prioriza en gran medida su desarrollo tecnológico puede descuidar el aspecto esencial de la participación de la comunidad, que es crítico en el dominio de las criptomonedas para ganar la confianza de los usuarios y fomentar la adopción. Por el contrario, las startups que se centran demasiado en el mercadeo sin un respaldo tecnológico sólido corren el riesgo de parecer superficiales o artificiosas, careciendo de la sustancia necesaria para sostener un crecimiento a largo plazo.

Además, muchos fundadores subestiman las sutilezas de operar dentro del espacio Web3 en comparación con entornos Web2 más tradicionales. Las habilidades, estrategias y paisajes regulatorios son marcadamente diferentes, requiriendo un profundo entendimiento y experiencia relevante. Las startups que no logran adaptarse a estas diferencias o carecen de la experiencia Web3 necesaria a menudo luchan para hacer casos convincentes a posibles inversores. Reconocer y abordar estas áreas puede mejorar significativamente las posibilidades de una startup de criptomonedas de asegurar inversión y lograr éxito.

BCN: Los tokens relacionados con IA han aumentado en los últimos meses, una tendencia que algunos atribuyen a lo que denominan “implementaciones del mundo real” de IA y Web3. Basado en tus observaciones hasta ahora, ¿crees que el bombo alrededor de la IA es probable que rivalice con el de los monedas meme o los tokens no fungibles (NFT)?

NO: El aumento en los tokens relacionados con la IA es ciertamente notable, pero es poco probable que imite el crecimiento explosivo, impulsado por tendencias, visto con los NFTs o las monedas meme. A diferencia de estos fenómenos, el ascenso de la IA en el espacio de las criptomonedas está anclado por tecnologías sustanciales y complejas que necesitan tiempo y experiencia significativos para desarrollar.

Además, la intersección de IA y criptomonedas no es tan amplia como la del arte digital o activos virales, lo que significa que es menos probable que veamos una afluencia constante de nuevos proyectos. Esto sugiere que mientras los tokens relacionados con la IA están ganando tracción, su crecimiento probablemente será más medido y conducido por avances tangibles y aplicaciones del mundo real que por el bombo solo.

¿Cuáles son tus pensamientos sobre esta entrevista? Déjanos saber lo que piensas en la sección de comentarios a continuación.