Porter Stansberry, editor financiero y fundador de Marketwise, cree que el aumento de la plata, que está experimentando un mercado alcista, tiene causas más profundas que solo el aumento en la demanda relacionada con la tecnología. Vincula el aumento en los precios de esta mercancía con la próxima destrucción del sistema bancario estadounidense, anunciada por los movimientos de inversores experimentados.
¿Por qué está subiendo la plata? Una perspectiva financiera sobre el punto de quiebre de América
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Porter Stansberry: La Plata Está Aumentando Porque el Sistema Bancario Se Acerca a Su Punto de Ruptura
Muchos analistas han descrito el aumento en los precios de la plata utilizando dinámicas tradicionales del mercado, citando el aumento de la demanda tecnológica y la capacidad reducida para producir más como causas. Sin embargo, el fundador de Marketwise y editor financiero Porter Stansberry ha considerado el fenómeno desde otro punto de vista, vinculándolo a una próxima destrucción del sistema bancario estadounidense.
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Stansberry afirma que inversores bancarios reales, como Warren Buffett y Ray Dalio, han estado deshaciéndose de acciones de bancos desde 2020, vendiendo millones de dólares en acciones de Bank of America, UBS, Wells Fargo, JPMorgan y Goldman Sachs. La razón detrás de estas acciones es un agujero de un billón de dólares en los balances de los bancos comerciales.
Él explicó:
Un tercio de las reservas de nuestros bancos más grandes están profundamente “bajo agua”. Eso es porque compraron $2 billones en bonos a largo plazo (y hipotecas) a tasas de interés alrededor del 1%.
Según su análisis, el valor de estos activos ha disminuido debido al aumento de las tasas de interés, causando la caída de instituciones como Silicon Valley Bank, Signature Bank y First Republic Bank. Sin embargo, en lugar de abordar el problema de raíz, la Reserva Federal aceleró un programa de préstamos para intentar parchear el problema y posponer la crisis. Un año después, el programa ha sido cerrado y estos préstamos deben ser reembolsados.
Este evento puede hundir grandes instituciones como Bank of America, alega Stansberry. “Bank of America informa que tiene $86 mil millones en pérdidas “mark to market” no reconocidas en esa cartera de bonos. El banco tiene un capital tangible (es decir, capital real) de $200 mil millones. Si las tasas superan el 5%, creo que el capital tangible de Bank of America sería eliminado,” subrayó.
Sin embargo, no solo Bank of America estaría en riesgo, sino que todo el sistema financiero tendría que correr para recaudar capital si las tasas de interés siguen aumentando, con corridas bancarias subsecuentes.
Opinión de los escritores: La perspectiva de Stansberry sobre los inversores que buscan refugio en las materias primas ante un fallo bancario a nivel nacional es bastante interesante porque explica el aumento de la plata y el oro desde una perspectiva diferente a la clásica de banco central, demanda relacionada con tecnología y restricciones del lado de la oferta. Sin embargo, queda por ver si la Fed permitiría que esto sucediera sin organizar otro rescate para proteger el sistema nuevamente.
¿Qué piensas sobre la explicación de Porter Stansberry para el mercado alcista de la plata? Cuéntanos en la sección de comentarios a continuación.
