Pakistán abre sus puertas a los intercambios regulados mientras los críticos levantan banderas rojas sobre su estrategia de criptomonedas

Requisitos Clave para Intercambios Globales

La Autoridad Reguladora de Activos Virtuales de Pakistán (PVARA) ha invitado formalmente a los principales intercambios y proveedores de servicios globales a participar en la economía digital del país. Sin embargo, la invitación está limitada a empresas ya licenciadas y reguladas por agencias internacionales reconocidas, incluyendo la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. (SEC), la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA) y la Autoridad Reguladora de Activos Virtuales de los Emiratos Árabes Unidos (VARA).

Según un informe local, los solicitantes también deben demostrar cumplimiento con los estándares de prevención de lavado de dinero (AML), financiación del terrorismo (CTF) y conocimiento del cliente (KYC).

Bilal bin Saqib, presidente de PVARA y ministro de estado para criptomonedas y blockchain, dijo que la invitación para Expresiones de Interés (EoI) demuestra la disposición de Pakistán para “adoptar plataformas establecidas”.

“Esta EoI es nuestra invitación a los principales VASPs del mundo para asociarse en la construcción de un futuro financiero digital transparente e inclusivo para Pakistán”, dijo Saqib.

Esta iniciativa es un hito importante para un país con más de 40 millones de usuarios de activos virtuales y un volumen de comercio anual estimado que supera los $300 mil millones. Establecida formalmente bajo la Ordenanza de Activos Virtuales 2025, PVARA es un motor clave del enfoque pro-cripto del país, con la misión de empoderar a su juventud, estimular el crecimiento económico y posicionar a Pakistán como líder global en el ámbito de los activos digitales.

Obstáculos Regulatorios y Preocupaciones de Finanzas Ilícitas

A pesar de la reciente aceptación de las criptomonedas por parte del gobierno, algunos expertos siguen siendo críticos. Shabbar Zaidi, economista y ex presidente de la Junta Federal de Ingresos (FBR), advirtió que el propio diseño de las criptomonedas las hace extremadamente difíciles de regular.

“Las criptomonedas prosperan porque no dejan rastro. Una moneda nacida sin regulación no se puede regular”, argumentó Zaidi.

El economista afirmó que estos activos digitales se utilizan cada vez más para facilitar transacciones transfronterizas, particularmente en casos de subfacturación en el comercio con China. Señaló que estas prácticas reflejan los mecanismos informales y opacos del sistema tradicional de hawala, permitiendo a las partes evitar los canales bancarios convencionales y la supervisión regulatoria.

Requisitos de Aplicación

Para ingresar al mercado paquistaní, PVARA aconseja que los intercambios globales deben presentar solicitudes acompañadas de una visión general de sus servicios, junto con documentación detallada de su tecnología y protocolos de seguridad. También se requiere que los solicitantes proporcionen datos sobre los activos bajo gestión, cifras de ingresos y un resumen de su historial de cumplimiento.