El banco central de los Estados Unidos, conocido como la Reserva Federal, ignora el verdadero escenario de pesadilla en sus pruebas de estrés, advierte el economista Peter Schiff, señalando que ningún banco importante podría sobrevivir a la catástrofe financiera que se avecina.
'No hay banco importante que pueda sobrevivir'—Peter Schiff advierte que la Fed no está preparada para la amenaza real
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Peter Schiff advierte sobre una catástrofe financiera—dice que la Fed no está probando la verdadera amenaza
El 5 de febrero, la Junta de la Reserva Federal publicó sus escenarios de pruebas de estrés para 2025, describiendo condiciones económicas hipotéticas diseñadas para evaluar la resiliencia de los principales bancos estadounidenses. Estas pruebas anuales, obligadas por la Ley Dodd-Frank, evalúan cómo las grandes instituciones financieras se desempeñarían bajo varios choques económicos, asegurando que mantengan suficiente capital para continuar prestando en condiciones adversas.
Los escenarios de 2025 incluyen un escenario de referencia, que refleja tendencias económicas esperadas, y un escenario severamente adverso, que simula una recesión profunda, significativas caídas en los precios de los activos y una mayor volatilidad del mercado. Sin embargo, el economista Peter Schiff criticó las suposiciones detrás de la prueba. “Ayer, la Fed dio a conocer sus pruebas de estrés bancario. En el ‘Escenario Severamente Adverso’, la Fed asume una recesión con una fuerte caída en las tasas de interés y la inflación. No probaron un escenario donde hay una recesión, pero las tasas de interés y la inflación aumentan”, detalló en la plataforma de redes sociales X el jueves. El economista agregó:
Por eso el plan de la Fed para la estanflación es esperar que no suceda. Saben que ningún banco importante podría sobrevivir a eso.
Bajo el escenario severamente adverso, se proyecta que la tasa de desempleo en los EE. UU. aumente del 4.1% a finales de 2024 a un pico del 10% para el tercer trimestre de 2026. Este escenario también anticipa una fuerte recesión económica, con una caída del 7.8% en el PIB real, una reducción del 33% en los precios de las viviendas y una caída del 30% en los valores del sector inmobiliario comercial.
Además, el componente de choque del mercado global somete a los bancos con actividad comercial significativa a un estrés financiero extremo, mientras que el componente de incumplimiento de contraparte examina el impacto de una falla importante de contraparte. Estos elementos están diseñados para medir la capacidad de los bancos para absorber choques financieros y continuar operando efectivamente. La crítica de Schiff destaca una preocupación de que la Fed puede no estar preparándose adecuadamente para un escenario de estanflación, en el cual tanto la inflación como las tasas de interés aumentan mientras el crecimiento económico disminuye.
La Reserva Federal utiliza los resultados de estas pruebas de estrés para establecer requisitos de capital para los grandes bancos, asegurando su estabilidad en tiempos de crisis económica. Los escenarios también proporcionan perspectivas sobre posibles vulnerabilidades financieras, incluidos riesgos de deuda corporativa, caídas del mercado inmobiliario y presiones económicas globales. Los hallazgos de las pruebas de estrés de 2025, que se esperan para finales de este año, determinarán si los bancos necesitan ajustar sus reservas de capital o tomar medidas correctivas para fortalecer sus posiciones financieras.
