Nick Rose se expande en la minería de Bitcoin a gran escala y la IA; Proyectos en desarrollo ganan en la carrera de centros de datos

El Enfoque Occidental: Capital, Estabilidad y Restricciones de Energía

Con más de quinientos mil millones de dólares ahora invertidos en la industria de la inteligencia artificial (IA)—una cifra que está acelerando rápidamente la carrera por la supremacía computacional—se está produciendo un cambio estratégico significativo: algunos mineros de criptomonedas están pivotando agresivamente para convertirse en operadores de centros de datos de IA. Esta transición no se trata tanto de oportunismo, sino de una estrategia calculada para aprovechar sus activos existentes y capitalizar el auge de la IA.

La mayor parte de esta expansión está actualmente concentrada en regiones establecidas, con presión energética, como América del Norte y algunos países de Europa Occidental. Estos mercados son favorecidos debido a su estabilidad política percibida, mercados de capital maduros e infraestructura de red existente, creando un ambiente operativo inicialmente propicio para un despliegue inmediato, a pesar de los costos crecientes y las complejas restricciones de energía que están comenzando a surgir.

Estas regiones establecidas son el principal atractivo porque no solo ofrecen acceso incomparable a los mercados de capital, sino que también están persiguiendo agresivamente la construcción de una infraestructura masiva de generación de energía. Este nuevo requerimiento de energía es crítico porque las cargas de trabajo de IA, particularmente para el entrenamiento de modelos de lenguaje grande (LLM), son ordenes de magnitud más demandantes que la minería de criptomonedas.

A diferencia de la minería de bitcoin, que puede operar alrededor de 8-10 kW por rack, los centros de datos modernos de IA que utilizan GPUs de última generación (como las H100 de Nvidia) elevan la densidad de energía a 50 kW/rack y frecuentemente superan los 100 kW/rack, generando un calor inmenso. Esto ha colocado una tensión significativa, ampliamente reportada, en las redes locales existentes a lo largo de centros importantes como Virginia del Norte y las regiones FLAPD de Europa, obligando a las empresas de servicios públicos a acelerar los proyectos de generación solo para mantener el ritmo.

La Ventaja del Mundo en Desarrollo

Consecuentemente, solo unas pocas empresas se han aventurado en los mercados del mundo en desarrollo, que son percibidos ampliamente como menos amigables para la inversión. Rick Rose, veterano e inversor de Web3, cuya última empresa es Orion Compute, busca desafiar esta noción. Rose cree que estos mercados ofrecen una ventaja crítica sobre EE.UU. y Canadá, los principales beneficiarios de la actual ola de inversión en centros de datos.

“Una ventaja importante del mundo en desarrollo en lo que respecta a centros de datos es que están marginados y no explotados en estos mercados”, dijo Rose, cuya nueva empresa ha recaudado supuestamente cientos de millones.

Rose, un inversor temprano en bitcoin (BTC), argumenta que la justificación habitual para favorecer a Occidente—la narrativa de la alta velocidad de internet—ya no es válida. En lugar de eso, apunta al desajuste significativo entre la demanda y el suministro de energía, y los costos energéticos en constante aumento en los mercados occidentales. Algunos ejecutivos de grandes tecnológicas ya han advertido que EE.UU. puede no ganar la carrera de la IA sin una inversión masiva para fortalecer su infraestructura energética.

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En marcado contraste, los mercados del mundo en desarrollo están produciendo “toneladas y toneladas de energía” que es “extremadamente barata” y actualmente infrautilizada. Rose señala que esto resulta en “cero limitación en la red debido a la falta de demanda”. Esta continuidad y falta de restricciones proporcionan a las empresas de IA o minería una casi garantía de energía continua, haciendo de estos mercados en desarrollo bases operativas ideales.

“Desarrollar centros de datos en economías establecidas se ve bien en papel, pero es mucho menos gratificante cuando se trata de maximizar sosteniblemente el valor para los accionistas”, sostiene Rose.

Mitigando el Riesgo con Inversiones Graduales

Sin embargo, los críticos argumentan que las ventajas de los países en desarrollo a menudo se ven contrarrestadas por la falta de marcos regulatorios robustos, aumentando significativamente su perfil de riesgo. Sugieren que estas incertidumbres hacen que desplegar activos de computación de alto valor de IA, como las Nvidia H100, no sea prudente.

Para mitigar este riesgo, Rose afirma que Orion Compute está evitando un enfoque de “todo o nada”. En su lugar, la firma crecerá su negocio regional en conjunto con la evolución de las economías y políticas locales. Inicialmente, desplegarán hardware de computación de IA de menor costo, como los A100, en lugar de los H100 de gama alta.

“Esto te permite desarrollar tu infraestructura energética y presencia en la región, mientras minimizas tu exposición CAPEX”, explicó Rose. A medida que las circunstancias mejoren, Orion Compute hará la transición a tecnología más avanzada, una estrategia que Rose cree asegura tanto la aversión al riesgo como retornos eficientes para los inversores.

Rose también reveló que Orion está adoptando una infraestructura de doble propósito con una estrategia central enfocada en un despliegue energético de costo ultra bajo. La firma pretende desarrollar infraestructura tanto en la red como fuera de la red.

Finalmente, mientras otros actores de la industria se centran en capitalizar el auge de la IA, Orion Computing prioriza la base de costos, asegurando costos variables ultra bajos para sus implementaciones. “Esto se logra con nuestros interiores de expansión hacia mercados en desarrollo de costos mucho más bajos así como la colaboración con Terra Solis y sus tecnologías de energía de ultra bajo costo que son agnósticas a la ubicación”, concluyó Rose. Este enfoque, sugiere, pone a Orion en una posición mucho más segura frente a las inevitables incertidumbres del mercado que sus competidores.

FAQ 💡

• ¿Por qué los mineros de criptomonedas se están trasladando a centros de datos de IA? Están reutilizando la infraestructura existente para aprovechar la creciente demanda global de computación de alto poder para IA.
• ¿Por qué la mayor parte del crecimiento de centros de datos de IA está ocurriendo en América del Norte y Europa Occidental? Estas regiones ofrecen regulaciones estables, mercados de capital fuertes e infraestructura de red madura a pesar de las crecientes restricciones energéticas.
• ¿Por qué los mercados en desarrollo se están volviendo atractivos para la computación de IA? Proporcionan abundante energía ultra barata e infrautilizada con mínimos recortes, ofreciendo una energía más confiable que muchos centros occidentales.
• ¿Cómo está Orion Compute reduciendo el riesgo al entrar en regiones en desarrollo? La compañía despliega GPU de menor costo primero y escala a hardware avanzado a medida que maduran las políticas e infraestructuras locales.