Morgan Stanley Comité Recomienda hasta un 4% de Asignación en Criptomonedas Basado en el Perfil de Riesgo del Inversor

Formalizando el Cripto como un Componente Legítimo de la Cartera

Según un informe especial del Comité de Inversión Global (GIC) de Morgan Stanley, la criptomoneda ha evolucionado de ser una novedad especulativa a un componente legítimo—aunque todavía volátil—de carteras de inversión diversificadas. El informe recomienda que los asesores financieros e inversores asignen entre un 2% y 4% de sus carteras multi-activos a la criptomoneda, dependiendo de la tolerancia al riesgo individual y los objetivos de inversión.

En lugar de mantener las criptomonedas directamente, el GIC aconseja obtener exposición a través de vehículos regulados como productos cotizados en bolsa. Para inversores con un perfil de riesgo moderado o aquellos que buscan un crecimiento equilibrado, se sugiere una asignación del 2%. Aquellos que buscan crecimiento del mercado pueden considerar hasta un 3%, mientras que la asignación máxima del 4% está reservada para inversores que persiguen estrategias de mayor riesgo y retorno. En cambio, para los clientes enfocados en la preservación de capital o la generación de ingresos, el GIC recomienda cero asignación.

Morgan Stanley marcó un momento decisivo en 2021 al convertirse en el primer gran banco de EE.UU. en otorgar a sus clientes adinerados acceso a fondos criptográficos a través de asociaciones estratégicas, rompiendo la vieja ortodoxia de Wall Street. Este movimiento inicial y cauteloso se ha acelerado desde entonces en una plena aceptación institucional de los activos digitales.

Mitigación de la Volatilidad y el Riesgo

En medio de la ola de políticas pro-cripto de la actual administración Trump, Morgan Stanley ha redoblado su estrategia notablemente. Ha forjado asociaciones, incluyendo con Zerohash, para permitir el comercio de criptomonedas al contado para sus millones de clientes de E*Trade. Aún así, el informe del GIC del 1 de octubre advierte que las criptomonedas siguen siendo propensas a una mayor volatilidad y pueden exhibir correlaciones más fuertes con otras clases de activos durante períodos de estrés macroeconómico o de mercado. Para mitigar estos riesgos, el comité recomienda encarecidamente el reequilibrio regular de las carteras.

“El GIC recomienda que los asesores financieros y los clientes reequilibren las carteras multi-activos con asignaciones a criptomonedas de manera regular y periódica—preferiblemente trimestral o al menos anualmente”, afirma el informe. “Dicho reequilibrio ayuda a prevenir posiciones desproporcionadas que podrían amplificar la volatilidad y el riesgo a nivel de cartera durante condiciones de mercado turbulentas.”

Hunter Horsley, CEO de Bitwise, elogió las directrices del GIC, que influyen en más de 16,000 asesores que gestionan $2 billones en activos de clientes. En una publicación en X, Horsley describió las recomendaciones como “enormes”, agregando que su publicación señala la llegada de la criptomoneda al panorama de inversión convencional.